金融机构风险偏好、风险战略与全面风险管理 主讲人：王勇，博士，CFA，FRM 天风证券首席风险官 国家千人计划专家一 金融风险管理的过去三十年二 金融行业主要面临的风险三 金融机构风险管理原则四 证券行业风险矩阵及风险管理实践1-金融风险管理的近三十年——风险管理三个阶段 风险管理的发展历史就是一部金融危机、金融机构风险事件的历史；上个世纪末，风险管理成为独立研究领域，逐步形成了全面风险管理框架。传统风险管理 1930~1988，始于美国保险业，后续重点为对冲管理风险。现代风险管理 Markowitz（1952），发表“组合选择”理论； Sharpe（1965），提出了资本资产定价模型(CAPM); Black-Scholes & Merton （1973），发表期权定价公式。 1988~2000，风险管理超越对冲，转向风险度量和管理实践。 1988年，《巴塞尔资本协议...
