总期第1期

〉〉〉资本市场部主办

● 新法速递 资本市场部刊物

01 \/ 中华人民共和国民法总则

02 \/ 全国人民代表大会常务委员会关于修改《中 主 编：艾建华

华人民共和国企业所得税法》的决定 本期责编：徐继红

02 \/ 最高人民法院关于民事执行中财产调查若干 编委会成员：

问题的规定

02 \/ 最高人民法院关于修改《最高人民法院关于 艾建华 邓国群

公布失信被执行人名单信息的若干规定》的决定 鲁捷 徐继红

03 \/ 最高人民法院关于适用《中华人民共和国婚 何志琴 汤淑如

姻法》若干问题的解释（二）的补充规定 刘凯 肖珂

03 \/ 最高人民法院《关于执行案件移送破产审查 秦睿麟 董文华

若干问题的指导意见》 邓慧英 孙玉婷

04 \/ 中国保监会《关于进一步加强保险资金股票 吴博添 江华

投资监管有关事项的通知》 曹方

04 \/ 证监会《上市公司非公开发行股票实施细

则》、《发行监管问答——关于引导规范上市公 美术编辑：刘亚瑾

司融资行为的监管要求》

05 \/ 基金业协会《证券期货经营机构私募资产管

理计划备案管理规范第4号-私募资产管理计划投

资房地产开发企业、项目》

● 法律资讯

06 \/ “萝卜章”大结局：国海证券承担

债券面值167.80亿

06 \/ 2017年两会有关不良资产的提案比

往届多

07 \/ 全国各股转系统出台《挂牌公司信

息披露及会计业务问答（三）》

07 \/ 关于对协议转让股票设置申报有效

价格范围的通知

08 \/ 中国证券投资基金业协会发布《私

募基金登记备案相关问题解答（十三）》

● 专业研究

09 \/ 破产债权申报攻略

● 最高法判例

14 \/ 老赖\"未成年子女名下无正当来源大

额存款可执行

新法速递 01

◎ 中华人民共和国民法总则

《民法总则》由2017年3月15日第十

二届全国人民代表大会第五次会议通过，

自2017年10月1日起施行。全篇分为11章，

共206条，包括基本规定、自然人、法

人、非法人组织、民事权利、民事法律

行为、代理、民事责任、诉讼时效、期

间计算、附则。民事主体方面，《民法

总则》完善了法人分类，把法人分为营

利法人、非营利法人和特别法人三类，

明确非法人组织能够依法以自己的名义

从事民事活动。《民法总则》对自然人

制度从几方面进行完善：一是将限制民

事行为能力人年龄下调至八周岁，二是

明确对胎儿利益的保护，三是完善监护

制度。民事法律行为方面，《民法总则》

增加了意思表示的有关规定，完善了民

事法律行为和代理有关规定。诉讼时效

方面，《民法总则》将《民法通则》规

定的二年一般诉讼时效期间延长为三年。

新法速递 02

◎ 全国人民代表大会常务委员会关于修改《中华人民共和国企业所得税法》

的决定

2017年2月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十六次会议决定对

《中华人民共和国企业所得税法》作如下修改：

将第九条修改为：“企业发生的公益性捐赠支出，在年度利润总额12%以内

的部分，准予在计算应纳税所得额时扣除；超过年度利润总额12%的部分，准予

结转以后三年内在计算应纳税所得额时扣除。”

◎ 最高人民法院关于民事执行中财产调查若干问题的规定

2017年1月25日最高人民法院关于民事执行中财产调查若干问题的规定由最高

人民法院审判委员会第1708次会议通过，自2017年5月1日起施行。

上述规定一是合理划分财产调查责任。二是强化被执行人的财产报告义务。

三是巩固信息化与执行联动建设成果。四是丰富财产调查手段，设立审计调查制

度。五是拓宽财产线索来源，设立悬赏公告制度。

◎ 最高人民法院关于修改《最高人民法院关于公布失信被执行人名单信息的

若干规定》的决定

2017年1月16日最高人民法院关于修改《最高人民法院关于公布失信被执行人

名单信息的若干规定》的决定由最高人民法院审判委员会第1707次会议通过，自

2017年5月1日起施行。

规定进一步明确了纳入失信名单的实质要件，增加规定了纳入失信名单的期限；

进一步明确了救济程序，增加了案件终结本次执行程序后删除失信名单的规定。

◎ 最高人民法院关于适用《中华人民共和国婚姻法》若干问题的解释

新法速递 03

（二）的补充规定

2017年2月20日最高人民法院关于适用《中华人民共和国婚姻法》若干问题

的解释（二）的补充规定由最高人民法院审判委员会第1710次会议通过，自

2017年3月1日起施行。

针对司法实践中出现的涉及夫妻共同债务问题，强调虚假债务、非法债务

不受法律保护。《补充规定》在《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国婚

姻法〉若干问题的解释（二）》第二十四条的基础上增加两款，分别作为该条

第二款和第三款：夫妻一方与第三人串通，虚构债务，第三人主张权利的，人

民法院不予支持。夫妻一方在从事赌博、吸毒等违法犯罪活动中所负债务，第

三人主张权利的，人民法院不予支持。

◎ 最高人民法院《关于执行案件移送破产审查若干问题的指导意见》

2017年2月6日最高人民法院发布。执行案件移送破产审查的条件包括：被

执行人为企业法人，被执行人或者有关被执行人的任何一个执行案件的申请执

行人书面同意将执行案件移送破产审查，被执行人不能清偿到期债务，并且资

产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力。执行案件移送破产审查的管辖

方面，规定执行案件移送破产审查由被执行人住所地的中级人民法院管辖，经

高级人民法院批准，中级人民法院也可以将案件交由具备审理条件的基层人民

法院审理。执行法院的征询、决定程序方面，规定执行法院决定移送后、受移

送法院裁定受理破产案件之前，对被执行人的查封、扣押、冻结措施不解除。

查封、扣押、冻结期限在破产审查期间届满的，申请执行人可以向执行法院申

请延长期限，由执行法院负责办理。

◎ 保监会《关于进一步加强保险资金股票投资监管有关事项的通知》

新法速递 04

2017年1月24日保监会发布通知（保监发<2017>9号）。《通知》明确了重

大股票投资和上市公司收购的监管要求，规定了保险机构开展重大股票投资和

上市公司收购在偿付能力、股票投资能力、内控管理等方面应具备的基本条件

和程序要求。重点强化了保险机构与非保险一致行动人的举牌或收购行为监管，

明确禁止保险机构与非保险机构一致行动人共同收购上市公司。保险机构与非

保险一致行动人共同开展重大股票投资，经备案后继续投资该上市公司股票的，

新增投资部分应当使用自有资金。

◎ 证监会《上市公司非公开发行股票实施细则》、《发行监管问答——关

于引导规范上市公司融资行为的监管要求》

2017年2月15日证监会《上市公司非公开发行股票实施细则》公布施行。

为规范和引导上市公司理性融资、合理确定融资规模、提高募集资金使用

效率,防止将募集资金变相用于财务性投资，再融资审核按以下要求把握：一、

上市公司申请非公开发行股票的，拟发行的股份数量不得超过本次发行前总股

本的20%。二、上市公司申请增发、配股、非公开发行股票的，本次发行董事

会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月，前次募集资金包括

首发、增发、配股、非公开发行股票，但对于发行可转债、优先股和创业板小

额快速再融资的，不受此期限限制。三、上市公司申请再融资时，除金融类企

业外，原则上最近一期末不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产

和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。

◎ 基金业协会《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第4号-

私募资产管理计划投资房地产开发企业、项目》

2017年2月13日，中国基金业协会发布《证券期货经营机构私募资产管理

计划备案管理规范第4号——私募资产管理计划投资房地产开发企业、项目》。

新法速递 05

文件规定，投资于房地产价格上涨过快热点城市普通住宅地产项目的，暂不予

备案。监控重点为委托贷款、嵌套投资信托计划及其他金融产品、受让信托受

益权及其他资产收（受）益权、以名股实债的方式受让房地产开发企业股权以

及其他债权投资方式。明确规定私募资产管理计划不得通过银行委托贷款、信

托计划、受让资产收（受）益权等方式向房地产开发企业提供融资，用于支付

土地出让价款或补充流动资金，不得直接或间接为各类机构发放首付贷等违法

违规行为提供便利。

法律资讯 06

◎ “萝卜章”大结局：国海证券承担债券面值167.80亿

2016年末搅动债权市场的国海证券“萝卜章”事件终于有了最后的处置。

2017年1月19日晚间，国海证券发布董事会决议公告及复牌公告。国海证券已与

全部涉事机构完成协商，其中，与24家机构签订了相关协议，1家机构自行承担。

国海证券共承担债券面值167.80亿元，全部按成本计入“持有至到期投资”核

算。即，持有期间，债券价格变动不影响当期利润。国海证券股票及相关债券

（“15国海债，代码112244”、“15国海01，代码118917”、“15国海02，代码

118923”）自2017年1月20日开市起复牌。

◎ 2017年两会有关不良资产的提案比往届多

2017年3月5日，李克强总理在两会工作报告中提到了四大金融风险：包括

不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融累积风险要高度警惕，不良资产

排在了首位。此外，银监会2017年监管工作会议也明确，要尽快制订新设市场

化债转股实施机构试点管理办法。不仅如此，2017全国两会上关于不良资产的

提案有6份，远比往届多。这六份提案如下：

法律资讯 07

1、赖小民：《关于支持金融资产管理公司拓展融资渠道，积极发挥化解

金融风险作用的建议》；

2、马蔚华：《关于放宽零售小微企业不良贷款转让政策的提案》；

3、马蔚华：《建议完善不良资产处置损失税前扣除政策》；

4、赵宇梓：《提出关于进一步完善信用卡不良资产处置政策的建议 》；

5、董大胜：《关于关注隐形不良贷款加强银行资产质量监管的提案》；

致公党：《关于建立金融不良资产专项基金提升金融供给侧效率的提案》

◎ 全国股转系统出台《挂牌公司信息披露及会计业务问答（三）》

2017年3月29日晚间，股转系统出台《挂牌公司信息披露及会计业务问答

（三）》（下称《问答（三）》），主要就规范挂牌公司申请首次公开发行股

票并上市的申报文件与在全国股转系统指定信息披露平台披露内容不一致的行

为进行相关会计处理规定。其中，《问答（三）》明确规定，如果IPO申报文

件与股转系统信批文件存在不一致，必须及时披露更正公告，且更正时间不得

晚于招股说明书的披露时间。3月15日，已处在IPO排队期的新三板企业世纪天

鸿（833456.OC 基础层 协议），因“挂牌文件与IPO招股说明书存在差异”而

被股转开出罚单——对世纪天鸿及董事长任志鸿、董事会秘书张立杰采取要求

提交书面承诺的自律监管措施。

◎ 关于对协议转让股票设置申报有效价格范围的通知

为防范异常价格申报和投资者误操作，保护投资者合法权益，根据《全国

中小企业股份转让系统股票转让细则（试行）》的有关规定，全国股转系统将

对采取协议转让方式的股票设置申报有效价格范围。现就有关事项通知如下：

一、采取协议转让方式的股票，申报价格应当不高于前收盘价的200%且不

低于前收盘价的50%。超出该有效价格范围的申报无效。

法律资讯 08

二、采取协议转让方式的股票，无前收盘价的，成交首日不设申报有效价

格范围，自次一转让日起设置申报有效价格范围。

三、本通知由全国股转公司负责解释。遇有规则不明或其他未尽事宜，请

及时与全国股转公司联系。

四、本通知自2017年3月27日起实施。

◎中国证券投资基金业协会发布《私募基金登记备案相关问题解答（十

三）》

2017年3月31日，中国证券投资基金业协会（以下简称“协会”或“基金业

协会”）发布《私募基金登记备案相关问题解答（十三）》（详见附件一，以

下简称“《解答十三》”），规定为进一步落实私募基金管理人（以下简称

“管理人”）专业化管理原则，管理人应在机构类型以及与机构类型关联对应

的业务类型中，仅选择一类进行登记, 仅备案、管理与已登记业务类型相符的

私募基金。已登记多类业务类型、兼营多类私募基金管理业务的管理人应按照

专业化管理要求进行整改，否则不可提交新增私募基金备案申请。

专业研究 09

破产债权申报攻略

作者：汤淑如

资本市场部执业律师

自《企业破产法》实施以来，2008年至2015年期间，人民法院新收各类破

产案件共计19551件，审结包括旧存案件在内的破产案件21995件。也就是说，

全国法院年均审理破产案件只有两千多件。但在供给侧结构性改革和处置僵尸

企业政策下，这一情形发生了明显改变。截至今年10月31日，人民法院新受理

破产案件3463件，比去年同期上升29.8%，审结2249件，比去年同期上升58.7%。

进入11月，破产案件审理更为频繁。以深圳为例， 2016年1月至11月，在不到1

年的时间里，深圳市中级人民法院新收破产案件221件，已超过过去7年总和的

一半以上。

究其原因，随着国家供给侧结构性改革的深入，通过破产手续解决\"供给侧

改革\"、\"僵尸企业\"问题，导致全国各地的破产案件数量急剧上升。

2016年6月15日，最高人民法院更是首次发布１０起破产审判典型案例，包

括破产重整、破产清算、关联企业合并破产等多种类型。此外，最高人民法院

民二庭正在起草涉执行转破产程序的司法解释。2016年12月7日，最高人民法院

召开全国法院执转破工作视频会议。可见，破产领域将事关每一位老百姓和每

一个企业。

专业研究 10

笔者最近代理了一起被称为全国最大企业破产重整案的债权申报工作，由

此引来大量当事人咨询债权申报的法律问题，笔者认为，任何一家企业的破产

关乎着所有债权人切身利益，而破产债权申报是破产程序中的重要环节，决定

了债权人是否能够继续参加企业破产程序乃至最终获偿，笔者为此整理了破产

债权申报指南，以便各位快、好、省进行债权申报，少走弯路。

一、破产债权向谁申报

➤ 破产债权向债务人申报？NO。

➤ 破产债权向受理破产法院申报？NO。

➤ YES！！！根据《企业破产法》规定，无论是进入破产重整程序、清算

程序还是和解程序，债权人都需要在规定的期限内向人民法院指定的破产管理

人申报债权。

二、哪些债权可以依法申报

根据《企业破产法》的规定，以下债权属于破产债权，各位债权人都可放

心申报：

1. 破产申请受理前成立的无财产担保的债权；

2. 破产申请受理前成立的有财产担保的债权；

3. 未到期的债权；

4. 附利息的债权；

5. 附生效条件或附解除条件的债权；

6. 附始期债权；

7. 诉讼、仲裁未决的债权；

专业研究 11

8. 债务人的保证人和其他连带债务人，因代替债务人清偿债务取得的求偿权；

9. 债务人的保证人和其他连带债务人，尚未代替债务人清偿债务取得的将来

求偿权，但债权人已经向管理人申报全部债权人的除外；

10. 解除双方均未履行完毕的合同后形成的损害赔偿请求权；

11. 因委托合同产生的债权；

12. 票据追索权；

13. 税款债权；

14. 其他合法的请求权。

三、是否所有债权都必须经过申报方可认定为破产债权

笔者前面说到，正确申报债权才是保护自身权益的利器，但是不是所有的债

权都必须申报呢？根据《企业破产法》规定，涉及破产企业所欠职工的工资和医

疗、伤残补助、抚恤费用，所欠的应当划入职工个人账户的基本养老保险、基本

医疗保险费用，以及法律、行政法规规定应当支付给职工的补偿金这一类劳动债

权，破产企业的职工是不必申报的，由破产企业管理人调查后列出清单并直接公

示。

四、债权申报的期限多长？

债权申报的期限一般由受理破产案件的人民法院依法确定，自人民法院发布受

理破产申请公告之日起计算，最短不得少于三十日，最长不得超过三个月。管理

人根据破产申请公告载明的申报期限作为最终的债权申报期限。

Tips：

1. 关于申报材料的递交方式，您可根据自身情况选择邮寄或直接提交给管理

专业研究 12

2. 如果遇上债权申报期的最后一日是节假日也不必慌张，您可以在债权申

报最后一日将债权申报材料寄出。

3. 如采用邮寄方式进行债权申报，建议通过EMS进行寄送、加盖邮戳，并

在快递单上明确内件品名\"关于XX公司破产债权申报材料\"、选择附加服务\"实

物返单\"，寄送后及时查询并打印快递物流信息。

五、债权申报需要准备的文件

只要将合同、借条等一放，让管理人自行处理，坐等债权认可吗？ NO。

下面向各位道来申报债权时应向管理人提供的文件：

1.债权申报表或债权申报书。申报表或申报书系就申报债权的事实、理由

的说明。内容包括：债权人名称、申报债权数额、申报债权时间、债权发生事

实、债权到期日、有无财产担保、是否为连带债权、有无连带债务人、是否为

求偿权或将来求偿权申报债权、债权是否附有条件和期限等情况。如债权涉及

利息、违约金等，应附上债权计算清单，明确所申报的债权如何计算。

2.所申报债权的材料。债权人应向管理人提供相关材料，用以证明所申报

的债权真实合法，以供管理人对所申报的债权进行审查和认定。一般情况下包

括以下材料：

（1）债权人的身份证明材料，如债权人为个人的，应提交身份证；债权

人为公司、单位的，应提交营业执照、组织机构代码证、法定代表人身份证明

及身份证复印件（加盖公章）；

（2）债权人授权委托书（原件）、受托人的身份证明材料（原件、复印

件）；

（3）债权基础文件（合同、欠条、借条、对账单等）及债权人的支付凭

证（支付证明、发货记录等）；

（4）财产担保证明（如有）；

专业研究 13

（5）债务人已偿还部分债务的证明（如有）；

（6）法院及仲裁机构确认债权的文书（如有）；

（7）其他证明申报债权的材料（如有）。

Tips：

1. 在向管理人申报债权时，提供一套全部证据材料（指上述第（3）、

（4）、（5）、（6）、（7）项材料）的复印件，并携带全部证据材料的原件

供管理人核对。

2. 如材料原件无法带到管理人处，可通过公证的方式确认所有复印件与原

件相一致，并向管理人提供公证书原件。

3. 在管理人收取材料后，应向管理人索取收件清单。

六、逾期未进行债权申报的后果

逾期未进行债权申报，债权就绝对不能受偿吗？不是，但是影响债权人部

分权利的行使。

1.程序性权利的丧失及部分实体性权利暂时冻结行使

逾期申报的债权不因超过申报期限而导致其实体权利的丧失，而仅仅是破

产法规定的程序性权利丧失以及部分实体性权利暂时冻结行使，如债权人参与

破产程序的所有程序性权利，包括参加债权人会议权利、表决权、异议权、接

受分配财产权利等。

2.对已分配的财产不能要求补充分配:

债权人逾期未申报债权，并不定然导致其债权消灭的后果，在破产财产分

配完成前仍有补充申报债权而参加破产程序的权利，但是已分配的财产不对其

补充分配。即便其在破产财产最后分配前补充申报，此前已进行的分配仍不再

对其补充分配，且还应承担因审查和确认补充申报债权的相关费用。

最高院判例 14

案例：老赖\"未成年子女名下无正当来源大额存款可执行

最高院判例观点

对被执行人未成年子女名下的大额存款，如果无证据证明该存款的来源，

那么即使登记于未成年人名下，也应作为家庭共同财产处理。

在执行审查程序对存款是否实际属于未成年人的财产的认定，应当从两方

面入手：（1）案外人对未成年子女名下大额存款来源应承担举证责任。（2）

未成年子女名下大额财产的使用情况应与其年龄、智力相符。据此，存在以下

情形的，可以认定为执行标的财产不属于未成年人所有的财产，而是属于被执

行人及其家庭共同财产：（1）被执行人从事经营活动，其未成年子女名下存

款账户存在与未成年人年龄、智力不相符的大额活动情况，且不能说明存款的

合理来源和去向的。（2）未成年子女名下存款与其监护人存款高度混同，或

者基本上由其监护人支配使用的。

案情

张某诉北京某混凝土公司(以下简称混凝土公司)、赵某民间借贷纠纷一案，

法院于2012年6月20日作出终审判决，判令被告混凝土公司、赵某偿还原告张某

最高院判例 15

借款318万元及逾期利息。此案进入执行程序后，法院依法对被执行人名下财产

进行调查，发现两名被执行人名下均无任何可供执行财产。申请执行人张某提

供财产线索称，被执行人赵某可能已将其财产转移至其亲属名下，并提供了赵

某的两名未成年子女赵一和赵二的身份证号码。执行法官依照申请执行人提供

的线索进行查询，发现赵一和赵二名下四个账户内有存款共计370608.49元，于

是对赵一、赵二名下四个账户予以冻结。案外人赵一、赵二的母亲姜某得知上

述情况后以案外人法定监护人的身份向执行法院提出执行标的异议，称上述存

款是赵一、赵二个人所有，法院不应将其作为被执行人的财产予以冻结，要求

法院对上述账户予以解封。

执行法院在审查过程中查明，赵某系混凝土公司的法定代表人，在执行本

案的过程中，法院未查到二被执行人名下有可供执行财产，且被执行人赵某一

直躲避法院执行，至今仍下落不明。赵某与其妻姜某育有两子，大儿子赵一现

年13周岁，二儿子赵二现年3周岁。执行法官冻结的四个账户均由赵一和赵二的

母亲姜某代为开设，根据调查发现，赵一名下有三个银行账户，第一个账户余

额3万余元，根据交易明细显示，该账户自2011年2月设立至今，一直有转账或

现金收支、在商场及超市消费、缴纳水电费和汽车加油费等生活费用的记录;第

二个账户余额14万余元，账户自2011年10月开设以来，也存在频繁的消费及转

账记录，甚至有多达50万元的资金往来;第三个账户余额12万元，自2007年2月设

立至今陆续存入12万元。赵二名下有一个银行账户，设立于2011年2月，余额8

万元。在审查过程中，案外人的法定代理人姜某称上述存款是孩子接受亲属赠

予所得，但在法院指定的期限内未提供相应证据予以证明。

执行法院审查后认为，在查询被执行人财产时，应将被执行人的未成年子

女银行存款等财产列入查询范围，当被执行人不能举证证明该款系未成年人接

受的奖励、报酬等收益的，可以将该财产认定为被执行人的财产。本案中，案

最高院判例 16

外人赵一、赵二均为未成年人，其银行账户内大额资金的存储和支配行为与其

年龄不相符，且案外人无充分证据证明该资金的合法来源，应认定存款所有人

为案外人赵一、赵二的父母，法院执行查封案外人名下存款并无不妥，案外人

赵一、赵二所提执行异议理由不成立，对其所提执行异议法院不予支持。综上

所述，裁定驳回案外人赵一、赵二所提案外人异议。

案件分歧

本案的争议焦点在于，法院是否可以对被执行人未成年子女名下的大额存

款予以执行。对此，在审查中有以下两种意见：

一种意见认为，执行法院采取执行措施应当严格以被执行人名下的财产为

限。根据存款实名制的规定，被执行人的未成年子女名下的存款应视为未成年

个人所有，即使认为被执行人存在转移财产规避执行的可能性，在该转移行为

没有被撤销的情况下，法院不得对被执行人子女的财产予以执行，因此应当支

持赵一、赵二的异议请求，对其账户予以解封。

另一种意见认为，执行法院应当将被执行人未成年子女名下财产列入查控

范围，如果发现未成年子女名下有与其年龄不相符的大额财产且无法说明正当

来源的，应当认定为其父母的财产，法院可以予以执行。因此，应驳回赵一、

赵二的异议请求。

案件评析

(一)关于财产登记名义与法定共同财产的问题

最高院判例 17

实践中，将自己财产登记在他人名下情况较多，有些属于意图躲避执行，

有些是真实赠与，有些是代持有产权等，实际权利人和名义权利人不一致的情

形较多，给执行工作带来困难，对此执行法官必须有清醒的认识，要从实际情

况出发才能准确地适用法律，对于经查证属实依法可以执行的财产不必拘泥于

登记名义，对于经查证属实依法不可以执行的财产即使登记在被执行人名义下

也要停止执行。

对于本案中被执行人的未成年子女名下的大额存款，从财产来源上看，一

般应认定为家庭共同财产。根据存款实名制原则，登记在公民名下的存款一般

应为该公民个人所有，如没有证据证明该存款实际所有权人另属他人，法院不

宜将存款认定为他人所有。未成年人名下大额存款的性质有所不同，可以突破

存款名义权利人即为实际权利人的一般情况。如果无证据证明该存款的来源，

那么即使登记于未成年人名下，也应作为家庭共同财产处理。

其原因在于：首先，未成年人经济来源方式的有限性。大部分情况下，未

成年人没有独立的经济收入，其日常生活尚且依靠其父母供养，大额存款登记

于未成年人名下，也不能表明即为未成年人所有，实际上存款的主要来源一般

也都是由其父母的收入构成，司法实践中，大量存在被执行人为恶意躲避债务

将大额财产登记于其未成年子女名下的情况，如仅因存款存入未成年人名下就

一概认定为属于未成年人所有的财产，显然与客观情况不相符合。

其次，家庭成员的基础关系决定财产的共有性质。我国《婚姻法》规定，

夫妻在婚姻存续期间取得的工资、奖金、生产、经营的收益等收入，归夫妻共

同所有。而未成年子女作为家庭关系中的一员，其名下财产除因奖励、继承、

报酬等方式取得以外，不论来源于夫妻任何一方，都应具有家庭共同财产的性

质。对于家庭成员来说，银行帐户内的存款完全可能是家庭财产或其他家庭成

员的个人财产。特别是在被执行人对外有巨额负债，但其未成年人子女名下银

最高院判例 18

行帐户内却出现大额存款，与常理相悖，在不能说明合法来源的情形下，可以

推定存款所有人是未成年人的父母，属于家庭共有的财产。

本案中，被执行人赵某一直经商，其妻子姜某无固定工作及收入，被执行

人混凝土公司、赵某向申请执行人张某的借款均用于日常经营，而赵某经营收

益也用于家庭生活。赵某与姜某的儿子赵一13岁，正在上初中，赵二3岁，尚处

于学龄前阶段，二人均不具有独立取得经济收入的能力，且完全依赖父母供养，

在其父对外欠债高达数百万元且下落不明、其母无固定工作及收入的情况下，

赵一、赵二名下有大额存款显然与常理相悖，因此将二人名下37万余元存款初

步认定为家庭财产并无不当。

(二)关于未成年人财产的认定问题

如前所述，未成年人名下财产虽然在一般情况下属于家庭财产，但不可否

认的是，部分未成年人的确享有属于个人的财产。一般而言，根据其来源分为

两类，一类是因继承、赠与或者其他无偿方式取得的财产。另一类是因劳动、

营业或其他有偿方式获得的财产。对于实际属于未成年人的财产，法院不应列

入执行的范围，亦不得对其采取冻结、扣划等强制措施。那么，对于未成年人

的财产在执行审查程序中应如何认定，应从以下两个方面入手：

1、案外人对未成年子女名下大额存款来源应承担举证责任。

从异议审查的程序规则上看，案外人应对未成年人名下财产为其个人所有

的财产承担举证责任。案外人异议是指，在执行过程中，案外人对法院执行标

的主张所有权或者有其他足以阻止执行标的转让、交付的实体权利的情况。

《最高人民法院关于人民法院执行工作若干问题的规定(试行)》第70条规定，

“案外人对执行标的主张权利的，可以向执行法院提出异议。案外人异议一般

最高院判例 19

应当以书面形式提出，并提供相应的证据。以书面形式提出确有困难的，可以

允许以口头形式提出。”由此可见，案外人提出异议不仅要对执行标的具有实

体权利，还需要提供相应证据予以证明，否则将承担举证不能的法律后果。如

前所述，未成年人名下的大额财产一般应具有家庭共同财产的性质，如果案外

人主张该财产属于未成年人个人所有，并非家庭共同财产，那么应提供相应证

据对财产的真实来源予以证明。如果有充分证据证明该财产是未成年人获得奖

励、报酬、收益、继承、赠予等合法来源的，法院不应将该财产列入执行范围，

而应当解除已经采取的执行措施。反之，案外人则要承担举证不能的后果，其

异议申请将无法得到法院的支持。

2、未成年子女名下大额财产的使用情况应与其年龄、智力相符

《民法通则》第十二条规定，“十周岁以上的未成年人是限制民事行为能

力人，可以进行与他的年龄、智力相适应的民事活动;其他民事活动由他的法定

代理人代理，或者征得他的法定代理人的同意。不满十周岁的未成年人是无民

事行为能力人，由他的法定代理人代理民事活动。”第十八条第一款规定，

“监护人应当履行监护职责，保护被监护人的人身、财产及其他合法权益，除

为被监护人的利益外，不得处理被监护人的财产。”通过以上规定可以看出，

一方面，从民事行为能力上看，未成年人由于年龄和智力的限制，其对财产的

支配必然不可能完全等同于成年人，一般情况下只能进行与其年龄、智力相符

合的民事行为;另一方面，从法定监护人的责任上看，未成年人的法定代理人对

未成年人的财产的支配是受到法律严格的限制的，除为被未成年人利益外，不

得随意处理未成年人的财产。因此，在案外人异议程序中，如未成年人的监护

人主张执行标的是未成年人财产的，那么监护人对于财产收入，应理得清财产

来源，是否是未成年人接受奖励、继承、报酬等所得;对于财产支出，应说得明

花费原因，是否是为未成年人利益支出的。

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未成年人财产与监护人财产混同导致无法区分，且案外人也无法举证的，则很

难证明该财产不是来源于其父母的家庭共同财产，而是属于未成年人所有。一

般而言，对于以下情形，可认定为执行标的财产不属于未成年人所有的财产，

而仅是被执行人借用其子女名义开立的账户，其财产亦属于被执行人及其家庭

共同财产：一、被执行人从事经营活动，其未成年子女名下存款账户存在与未

成年人年龄、智力不相符的大额活动情况，且不能说明存款的合理来源和去向

的;二、未成年子女名下存款与其监护人存款高度混同，或者基本上由其监护人

支配使用的。

本案中，案外人的法定代理人姜某提出异议要求法院对赵一、赵二名下四

个账户予以解封，执行法院接到姜某的异议申请后要求姜某在一定期限内提供

上述存款的确切来源和收支去向，以证明赵一、赵二对存款享有独立所有权，

但姜某未能提供证据证明执行标的财产是其未成年子女通过接受奖励、报酬、

继承等方式取得的。且经过执行法院调查发现，上述四个账户内资金活动情况

与二案外人的年龄和智力情况严重不符，存在最高达50万元的大额的转账或现

金支取记录、在超市及商场的消费记录、支付日常水电费用和汽车油费的记录

等，而以赵一、赵二13岁和3岁的年龄判断，以常理推测二人是无法实施上述民

事行为的，再结合账户的频繁的使用频率基本可以认定，上述账户一直是由赵

一、赵二的父母实际控制和支配的，案外人赵一、赵二只是执行标的存款的登

记名义人，上述存款并非案外未成年人的财产，而属于被执行人及其家庭共有

的财产。

综上，执行标的财产并非赵一、赵二所有，案外人提出的异议申请理由不

能成立，法院驳回案外人异议申请的裁定是正确的。

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