双 月 刊 第02期 2020年3月

目录 � � 以 奋 斗 者 为 本，使 命 必 达 TAKE STRIVER AS THIS, MISSION WILL REACH � � 携 手 同 心，共 战 疫 情 TAKE STRIVER AS THIS, MISSION WILL REACH � � 朝 闻 天 下 HEAR THE WORLD 以奋斗者为本，使命必达

以奋斗者为本，使命必达 TAKE STRIVER AS THIS, MISSION WILL REACH 2020年企业各业务部年度目标完成进度公示 一、业务部门 丁二销售部： 1、业绩目标与完成进度： 以奋斗者为本，使命必达 01

范启超销售部： 1、业绩目标与完成进度： 孝感销售部： 1、业绩目标与完成进度： 02 以奋斗者为本，使命必达

技术工程项目部： 1、业绩目标与完成进度： 科淋销售部： 1、业绩目标与完成进度： 以奋斗者为本，使命必达 03

携手同心，共战疫情 WORK TOGETHER TO FIGHT THE EPIDEMIC 企业快讯 ENTERPRISE NEWS 疫情当前，生活向前 但我们坚信，疫情终将过去，生活仍将继续。 为了保证各位员工的安全健康，公司将复工时间由原定的2月3 2020年，新冠疫情的出现，让我 日顺延至2月10日，并对上班时间进行错峰调整，在疫情之下艰难复 们始料未及。春节氛围变得紧张起来 工。 没有走街串巷的拜年团聚，各家各户 基于抗击新冠疫情的特殊情况，“活着”是企业的最高战略，公 大门紧闭，街道上人车稀疏。 司希望全体员工能够齐心协力克服困难。负责任、有追求作为 COHESION企业文化的核心内容，是COHESION的生命力，我们坚信 疫情形势严峻，从方方面面影响 能够经受住这次疫情的考验，因为COHESION人从来都是愈挫愈勇 着我们的正常生活。当前，为了避免 的优秀团队。 疫情的进一步扩散，各类防控举措不 断趋严，这也导致了短期内资源要素 面对2019，我们不忘初心，砥砺前行，九层之台，起于累土。 流动受阻、企业延期复工等诸多不利 要把这个蓝图变为现实，必须不驰于空想、不骛于虚声，一步一个 因素，部分产业延迟复工对我国相关 脚印，踏踏实实干好工作。 产业链上下游均造成冲击。 没有一个冬天不会过去，没有一个春天不回来临。让我们一起 疫情影响的持续性，给广大的行 迎接春暖花开的那一天！ 业经营者带来前所未有的生存危机， 若现金流短缺和开源节流不当，势必 将出现倒闭潮，大批行业的工作人员 停止工作，收入停滞。 04 以奋斗者为本，使命必达

人物聚焦 PEOPLE FOCUS ON 杨亚萍 YANG YA PING 作为项目部的水处理工程师，杨亚萍像平日一样在 忙碌的工作着。一通从湖北分公司同事那里打来的鞍山 成功从不是偶然的，而是努力后的必然结果！ 市招标电话打破了她平静的工作，因为距离鞍山市招标 截止，仅剩一天的时间，她和部门同事立即停下了手头 科海思项目部成立于2020年1月，杨亚萍作为入职仅三个月的 的现有工作。 新员工通过部门协作和自身的不懈努力，成功签约科海思项目部 首单，项目金额高达59万！ 下午五点，挂掉同事电话后，杨亚萍同部门同事立 刻对招标项目进行分析、并作出参标决定，快速准备参 标所需文件，当完成准备工作后，电脑屏幕的时间刚刚 跳到整六点。仅仅一个小时，筹备工作在紧急的节奏中 已全部完成，并已定好了飞往鞍山的机票。 由于筹备过程时间紧急，杨亚萍忙中出错，没有注 意到采购招标信息需盖公章的条款，返回公司进行补盖 公章导致误机，为她前去投标的路上再添一枚绊脚石。 第二天，杨亚萍独自一人前往鞍山市采购标书。随 着标书的购买到位，针对项目的概况信息和业主需求， 对投标文件进行编制，对拟建设地点、资源情况、建设 条件进行实地勘察和分析，之后进行投资估算和公司预 留资金使用的设想，从项目整体上考虑其能带来的经济 效益和社会效益。 以奋斗者为本，使命必达 05

成功总是一波三折的。 在招投标正常流程中，杨亚萍带 基于业主要求，杨亚萍及项目部团队进行了大量分析，根据业 主拟投入资金情况，判定本项目原定的处理规模是不可行的。 着标书如期到场进行投标，但因竞标 杨亚萍根据业主使用情况和业主的需求以及业主拟投入资金量 企业不满3家，因此暂缓开标；第二 多方考虑并与业主多次沟通，将项目改为用树脂工艺处理，处理规 模由原来的1000m3/d变为200m3/d。 周参标时，又因缴纳保证金竞标企业 在项目推进的第四周，经过多次沟通交涉后，业主由招标形式 不足3家，二度暂缓开标。本以为第 改为邀标，科海思终于顺利拿下该项目，而此项目也是项目部成立 后的首张成绩单。 三周会顺利开标，没想到又由于项目 成功从不是偶然的，而是努力后的必然结果。 成本预算等具体问题而直接导致废标 杨亚萍之所以能在短时间内成单，与她的工作态度和职业素养 是分不开的。 本次业主是汤岗子康复医院，位 日常工作中，杨亚萍从不推脱工作，领导交代任务后，不论事 大事小，都会竭尽全力去做好。作为新人，在入职短短三个月内的 于辽宁省鞍山以南7.5公里，是中国四 时间里，踏实肯学，工作积极主动，不挑活不推活，将做过的工作 做到极致，对于未做过的工作，勇于尝试并竭尽全力做好。 大的温泉康复中心之一。占地面积45 热爱工作的人，对生活也一定饱含激情。 生活中的她，热爱旅游，想用自己的双脚不断探索未知的领域 万平方米。温泉泉水无色无味，清澈 ，想要自己的双眼不断阅览外面的世界。杨亚萍还有一个不为人知 的爱好——象棋，也许正是因为她酷爱象棋，作为象棋高手的她， 透明，温度达72℃，并含有钾、镁、 认为下棋是一件非常有意思的事情，锻炼思维和逻辑。 在采访的过程中，每当我问她：“你现在工作中遇到的难点是什么？ 氢、钠等30余种微量元素，现处理汤 她的回答永远都是：“没有难点，我会想办法做好。” 岗子康复医院污水处理厂污水200 m3/d。 废标原因是因为原业主要求，对 污水中氟化物进行治理，目前污水处 理厂含氟量为 7.9 mg/L，处理规模为 200m3/d，采购设备后需要求达到含 氟量为1.5 mg/L，处理规模为 1000m3/d，使含氟量达到地方规定标 准，水处理系统保证出水水质稳定。 06 以奋斗者为本，使命必达

高光时刻 HIGHLIGHT TIME 复工两周内，科海思孝感分公司一路高歌猛进，喜报连连！ 春节伊始，一场突如其来的疫情打乱了我们平静的生活。而湖北作为此次新冠疫情的重灾区，更是经历了前所未有的考验。 为了有效防控疫情，湖北人民作出了巨大的牺牲与奉献。处于重灾区中心的分公司商务人员，始终坚守初心，恪守职责，虽不能 正常复工办公，但他们在家办公期间，将现有资源最大限度利用起来，不畏困难，在线跟旧单，努力开新单。自2月10日公司正式 复工后，孝感分公司在13日至25日不到短短两周的时间内，共计成单9单，共计到账74.88万！取得了良好的销售战绩！ 以奋斗者为本，使命必达 07

朝闻天下INDUSTRY DYNAMIC COHESION 一、一家环保公司的复工首日：50%复工率，是危机更是机遇 2月10日，环保企业迎来了复工首日。在环保企业人士看来，这是一次特别的复工。比正常情况下，整整 迟到了十天。 这一天，总部位于石家庄市的先河环保公司返岗员工共313人，加上石家庄市外的一线员工752人，集团 整体复工率为56%。 陈荣强是先河环保公司的总裁，他对此深有感触。2月12日，他在接受经济观察报采访时解释说：“这个 数字会慢慢上涨，由于不能复工的员工，主要是从非石家庄区域回来的外市人员，需在家或公司宿舍隔离14 天才可复工；很多区域采用封闭式管理，不允许外出，这也造成了一些员工无法按时复工，尤其是省外人员 会有一定延期。”他预计2月20日-24日，企业的复工率能达80%左右。 陈荣强将公司眼下定为备战状态。一方面是对疫情的备战，另一方面是对先河环保下一步如何更好发展 的备战。 他认为，“虽然疫情影响还在持续，企业发展却不能停滞。公司目前在转型发展的关键时期，疫情对我们 来说是危机，更是机遇。”他所说的转型是先河环保2020年将会把发展重点转向环境监测大数据应用、人工智 能等方面。 08 以奋斗者为本，使命必达

第一次大考 先河环保是一家提供环境监测、大数据服务以及环 境综合治理的环保上市公司。其业绩预告显示2019年先 与以往不同的是，在目前疫情防控压力下，复工对企业来说也 河环保归属于上市公司股东的净利润约2.59亿元-2.98亿 意味着一次大考。这不但是对企业经营管理层以及企业现金流的考 元，较去年同期稳中有增。 验，更是对防疫工作的考验。 先河环保公告称，2019年公司加强应收账款的回收 先河环保后勤部部长张华对记者表示，复工涉及的工作量大， 力度和资金管理，经营性现金流持续改善，预计本报告 而且要求事无巨细，尤其是消毒消杀工作，需提前购买防疫用品， 期经营性现金净流量较去年同期有大幅增长，公司经营 保障复工后公司内外部及办公楼内外部的所有地点都能及时消毒， 安全性进一步提高。 重点对食堂进行防疫，相关设备和物品提前摆放到位。每个办公楼 都采用三级管理制度并有专人对防疫工作牵头负责。 陈荣强也向经济观察报透露，2019年报预披露表明 公司经营及资金状况良好，尤其现金流很充裕没有银行 早在复工一周前，先河环保就已着手此项工作，但最难的是防 贷款。2020年，我们会持续进行技术攻关和创新，重点 疫物资的采购。张华说：“之前我们逐个打电话联系相关生产销售企 做好大数据应用、人工智能等工作，多方布局，在危机 业，常常一无所获。费了很大劲才得以在复工前购置完防疫物资。” 中寻找机遇。 记者了解到，先河环保对员工按照身体状况、返工城市、乘坐 交通工具、隔离时间等也进行分类汇总和统计，对复工员工做好消 毒、登记、体温测量等各项工作。 据该公司市场部李苗雨介绍，今年复工防疫工作特别严格，公 司实行两级审查，大门、办公楼门口均需测体温、消毒。公司每天 给每位到岗员工发放两个口罩，每个部门发二氧化氯泡腾片和酒精 喷壶进行消杀办公室每天都要两次消毒。 “现在大部分员工是自带午餐，如果没带饭，食堂工作人员会把 盒饭带到办公楼前，让员工回工位就餐。”她说。带到办公楼前，让 员工回工位就餐。”她说。 以奋斗者为本，使命必达 09

疫情中的机遇 实际上，针对此次疫情，国家层面连续出台了多项政策措施。 生态环境部近日就印发了一系列有关应对新型冠状病毒感染肺炎疫情应急监测方案、医疗污水和城镇污 水监管通知、医疗废物应急处置管理与技术指南(试行)及医疗污水应急处理技术方案(试行)等，以指导疫情防 控和医疗废物处置。 这在陈荣强看来更意味着机遇。 他认为，在新政策驱动下，环保行业将加大环境监测、管理、治理规范化体系化建设，包括水环境、大 气环境、应急监测、应急处理、杀菌消毒、污水处理等业务模块，环境监测深度、广度将进一步加强，将向 更快、更准、更便捷要求发展，为战“疫”提供更多技术支撑。 “这对于以环境监测为主业的先河环保来说，市场前景会更广阔，未来会进一步助推公司转型。”他说。 经济观察报记者注意到，此次抗击疫情中，相关智能技术就得到很多的应用，比如智慧环境、机器人、 无人机等技术就受到了政府的青睐。 陈荣强分析，下一步环保行业将会进一步启动智能机器人、大数据分析、环境远程诊断研判等技术，从 而实现环境信息智能化、数据管控精准化、领导决策科学化、治理方案迅捷化。 影响不会太大 突如其来的疫情，使很多环保企业既定招标计划被迫暂时搁置，一些在建项目和拟开工项目不得不延期 一位证券公司的环保专家对经济观察报记者表示，“疫情对环保行业的影响主要是复工及招标的问题，这 是多数环保企业眼下的共性难题。” 接下来，疫情还将持续多久？对企业影响到底会有多大？ 陈荣强也在思考这个问题。按照他的分析，疫情对环保市场短期会有一定影响，但中长期来看会推动环 境管理和治理的进一步深化，整体上机遇大于困难。所以我们企业应积极面对，及时调整策略，攻克目前短 期难关，并抓住机遇。 10 以奋斗者为本，使命必达

他认为，疫情短期内对今年一季度环保市场份额和企业生产会有一定程度的影响，使得很多既定招标项目都出现不同 程度延期，相比2019年一季度，2020年一季度市场容量会有一定程度下降。由于很多企业延期复工，零部件供应商的生产 均受到不同程度影响，生产及交付工作有可能一定程度延后。 不过，陈荣强表示，这对先河环保影响也不会太大。他解释称，“我们有相对充足的整机库存，从空气监测、水环境监 测、工业园区监测、网格化监测等相关设备，都有较好的库存储备，能满足3-5个月的供货需求。” “况且这些招标项目仅是延期，后期还会执行。”他说。 他向记者透露，延期之前，2020年2月份环境监测市场（不含污染源监测）原计划开标项目114个，延期之后2月份开 标项目仅有61个。开标项目数量缩减近一半。先河环保大多都参与了这些项目。 陈荣强说，“对比项目延期前后的市场容量数据，2020年1-2月份，有近3亿元的项目都延期招标。从整体招标数量看， 目前招投标整体数量从2019年的325个项目减少至2020年238个项目。” 不过据他介绍，从历年采购情况来看，政府采购项目集中在二季度以后，如果疫情在一季度得到有效控制，以前原计 划招标的项目会陆续推进，所以对2020年度整体市场容量和先河环保的业绩应该影响不大。 2月7日，财政部办公厅发布疫情防控期间政府采购有关通知要求，对于非紧急采购活动，因疫情防控而无法开展或无 法按规定时间继续进行的采购活动，可酌情暂停或延期；对于确有必要在疫情防控期间开展的政府采购活动，尽量选择网 络、电话、邮寄等非现场方式实施。有条件的地方尽量在线提供采购文件、提交投标（响应）文件，实行电子开标、电子 评审等流程。 2月8日，国家发改委办公厅发布应对疫情创新招投标相关通知要求，各地尽快在各行业领域全面推广电子招投标，实 现发布招标公告公示、下载招标文件、提交投标文件、开标、评标、异议澄清补正、合同签订、文件归档等全流程电子化. 在陈荣强看来，政府措施的细化实施，将对招投标项目影响逐渐降低，此次疫情防控也将极大推动招投标项目全流程 电子化管理，这会成为一种趋势。 此外，陈荣强介绍，现在很多城市采取封路、断路、对过往车辆安检等措施，会导致物流中断或延缓，不能确保公司 货物及时到达客户。部分物流公司没有复工，造成物流人员短缺。 “公司目前人才缺口比较大，疫情开始后，面试方式有很大调整，现在不适合现场面试了，取而代之的是电话、视频面 试。由于我们正尝试转型发展，目前对研发工程师、大数据分析工程师、商务经理等人才需求量非常大。”他说。 以奋斗者为本，使命必达 11

二、2020年环保行业基本面将改善 1、行业2019年业绩预告分析 截至2020年2月2日，我们研究的78家环保上市公司中已经有42家披露2019年年度业绩预告。发布业绩预告 的公司中，净利润为正且同比增长的有28家（其中6家2018年净利润为同比下降），其中同比增幅上限超过 100%的有3家，30%-100%之间有8家，0%-30%的有12家，扭亏为盈的有5家；净利润为正但同比下降的公司有8家 ；出现亏损的公司有6家，其中首次亏损的有5家。 值得注意的是，发布预告的公司多数参与了PPP项目尤其是水务工程类PPP，且在2018年这些公司的业绩受 金融去杠杆和PPP清库的影响较大。主要体现在大量在手项目由于融资问题进度停滞不前，公司现金流得不到 支持，财务成本不断提高，形成恶性循环。2019年环保公司通过引入国资、转变业务结构、出清劣质项目等方 式自救，行业处于洗牌期。从目前公布的业绩预告看，2019年底环保行业这一轮的大洗牌已初见分晓。 12 以奋斗者为本，使命必达

以奋斗者为本，使命必达 13

14 以奋斗者为本，使命必达

2、三大动力促行业基本面改善 行业基本面改善动力第一点： 国资与民企合作的“强强效应”已现。我国的环保需求巨大，行业尚处于快速发展阶段，在不同的宏观经济背景和行业发展要 求下，行业投资主角存在切换。前几年流行起来的PPP作为行业深入市场化的方式，企业承担起部分来自地方政府的投资压力，而 过重的压力在融资收紧后开始暴露风险。在这样的形势下，寻求国资支持，是民企快速走出融资和生存危机的最佳方式。同时， 动辄过亿的环保项目招投标中，也出现了更多拥有雄厚资金实力的国企央企身影。 、 2018年以来，已有超过14家环保上市公司迎来国资入股或控股，带来了“双赢合作”的期待： （1）环保上市公司融资问题解决，项目推进正常，财务改善有望； （2）国资通过环保上市公司平台整合资产并提高效率，同时环保技术与资金资源优势的结合有利于解决更难的环保需求。我 们认为，并非所有国资入股都能迅速体现强强联合的效应。我们更看好环保功底强经验丰富、管理团队稳定在手资产更为优质的 民企与具有长期环保发展战略规划、资金雄厚的国资合作。 强强联合在2019H2体现出来的是： （1）2017年以来因融资问题停滞不前的许多环保项目陆续得到资金支持进入开工状态； （2）企业通过国资资源获取优质项目，同时国资为投资主体，企业仅占小部分股权，而主要通过提供解决方案、设备销售和 运维服务的方式获取回报。 以奋斗者为本，使命必达 15

行业基本面改善动力第二点： 业务结构重塑，环保需求更重质量，企业定位逐渐明确。一方面在新增业务中，环保企业慎重投资，而更 倾向于通过提供环保技术、设备和服务的方式主动转变商业模式，如国祯环保在与三峡集团合作的PPP项目中 ，实际开展的是TOT、DBO等轻资产模式。另一方面，在存量业务中，环保企业积极将非运营属性项目转化成 EPC等回款快的模式，并加快具有运营属性项目的落地，通过运营收入改善现金流。此外，我国的环保行业已 经逐渐从追求量转向侧重质，体现在水务行业的提标改造、厂网一体；垃圾发电行业的监管趋严、补贴政策变 动；土壤修复、危废等行业不断出台新技术规范等，这就更需环保企业修炼内功，专业团队做专业事，定位清 晰方能发展更长远。 16 以奋斗者为本，使命必达

行业基本面改善动力第三点： 2020年作为多项环保考核年需求将集中释放，专项债向环保倾斜提升地方政府支付能力。2020年为环保十三五规划末年，也 是“土十条”、“水十条”、“蓝天、碧水、净土三大保卫战”的考核年。因此，包括垃圾发电、土壤修复、污水处理、水环境治理在内 的多个环保子行业的需求释放确定性强。且2020年提前下发的专项债明显向生态环保类倾斜，目前已达831亿，预计全年额度较 2019年全年的531亿将大幅提升，提升地方政府付费能力。经过此轮行业洗牌后，行业更朝头部集中，准备充分的优质公司将享受 需求释放带来的红利，真正跨过行业低谷。 从配置时点角度，环保行业2018-2019年连续两年涨跌幅垫底，2020年初至今涨跌幅排名上升至前十，行业估值和市场关注 度均有触底回升的表现。叠加此次新冠疫情对众多行业均有一定程度负面影响，而环保行业中市政运营类业务（垃圾发电、水、务 运营、环卫清运等）作为城市稳定运行的刚需，基本不受疫情影响，预计2020Q1业绩相对大部分行业表现更为稳健。 我们强烈推荐： （1）垃圾发电行业——未来2年产能翻倍业绩确定性强；商业模式通顺，运营盈利质量高，现金流优异；行业集中度明显提 升，补贴政策和监管趋严下龙头竞争优势全面凸显，重点关注伟明环保、瀚蓝环境、上海环境。 （2）低估值且基本面反转的水务龙头——运营占比提升，盈利质量和现金流改善已体现在报表；国资入股，强强合作，享受 环保考核年红利，重点关注碧水源、国祯环保。 。 以奋斗者为本，使命必达 17

3、行情回顾 截止1月23日收盘，上周申万公用事业板块下跌3.61%，跑赢同期沪深300指数0.03个百分点，在申万28个板 块中排名第10。 截止1月23日收盘，上周申万环保工程及服务Ⅱ板块下跌4.47%，跑输同期沪深300指数0.84个百分点，与申 万28个板块相比排名第16。 18 以奋斗者为本，使命必达

从估值来看，公用事业行业当前PE-TTM为18.38倍，处于历史中位水平。 、 。 从估值来看，环保行业正处于触底回升阶段，当前PE-TTM为25.62倍，在历史低位。 以奋斗者为本，使命必达 19

环保行业股价涨幅前五：新纶科技、伟明环保、惠城环保、中再资环、华测检测 环保行业股价跌幅前五：中金环境、聚光科技、东旭蓝天、博天环境、汉威科技 20 以奋斗者为本，使命必达

4、行业新闻 近日生态环境部发布《医疗污水应急处理技术方案》，严禁未经消毒处理或处理未达标的医疗污水排放。为防止新型冠状病 毒通过粪便和污水扩散传播，通知要求，当地生态环境部门要指导督促相关医疗机构对污水和废弃物进行分类收集和处理，做到 稳定达标排放；对城镇污水处理厂，要督促其加强消毒工作，确保出水粪大肠菌群数指标达到相关排放标准要求；加大农村医疗 污水处置的监管力度、禁止医疗污水进入农田灌溉渠道、防范医疗污水污染饮用水源、加大重点场所监督检查力度、做好信息发 布共享等。 近日，生态环境部印发了《关于加强“三磷”建设项目环境影响评价与排污许可管理的通知》。为响应《“十三五”生态环境保护 规划》和《长江保护修复攻坚战行动计划》对总磷污染防治提出的具体要求，结合已开展的长江“三磷”专项排查整治等行动，制 定了该《通知》。内容主要包括：严格环境影响评价，源头防范环境风险；落实排污许可制度，强化事中事后监管；落实信息公 开要求，发挥公众监督作用。 1月16日，国家发展改革委、生态环境部印发《关于进一步加强塑料污染治理的意见》。其主要目标为到2020年，率先在部分 地区、部分领域禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用。到2022年，一次性塑料制品消费量明显减少，替代产品得到推广 。《意见》提出，按照“禁限一批、替代循环一批、规范一批”的原则，禁止生产销售超薄塑料购物袋、超薄聚乙烯农用地膜。研 发推广绿色环保的塑料制品及替代产品，加强塑料废弃物分类回收清运，规范其资源化利用和无害化处置。 财政部、国家发展改革委、国家能源局等于春节前联合发布《关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见》。主要明 确以下方面内容：坚持以收定支原则，新增补贴项目规模由新增补贴收入决定，做到新增项目不新欠；开源节流，通过多种方式 增加补贴收入、减少不合规补贴需求，缓解存量项目补贴压力；凡符合条件的存量项目均纳入补贴清单；部门间相互配合，增强 政策协同性，对不同可再生能源发电项目实施分类管理。 以奋斗者为本，使命必达 21

1月19日，生态环境部、水利部联合印发《关于建立跨省流域上下游突发水污染事件联防联控机制的指导意 见》。深入贯彻落实生态文明思想和全国生态环境保护大会精神，为推动建立跨省流域上下游突发水污染事件 联防联控机制，生态环境部会同水利部在深入调研、总结经验的基础上，针对联防联控机制建设普遍存在的问 题，研究制定《指导意见》。该指导意见明确省级政府为责任主体，通过落实8项主要工作，加强上下游联动协 作，为有效预防和应对跨省流域突发水污染事件提供保障。 生态环境部印发《关于做好新型冠状病毒感染的肺炎疫情医疗废物环境管理工作的通知》，及时部署肺炎 疫情医疗废物环境管理工作。通知称，地方各级生态环境部门要高度重视肺炎疫情医疗废物环境管理工作，切 实做好医疗废物收集、运送、贮存、处置活动中环境污染防治工作的监督管理；加强与卫生健康等部门的协调 与配合，形成合力，联防联控。为保障医疗废物处置能力，各省级生态环境部门应立即组织建立行政区域内各 地市间的医疗废物协同应急处置机制，科学调配医疗废物处置资源；优先收运和处置防治过程中产生的医疗废 物。 1月22日，吉林发布《生物质成型燃料锅炉大气污染物排放标准（征求意见稿）》的通知。地方标准将自 2022年5月1日起执行。该标准由吉林国源生物质能研究检测有限公司、吉林省能源研究所和吉林宏日新能源股 份有限公司起草，由吉林省环境保护厅提出、归口并监督实施，适用于燃烧生物质成型燃料的单台出力65t/h及 以下的蒸汽锅炉、各种容量的热水锅炉及其他工质锅炉。标准规定，城市建成区新建生物质成型燃料锅炉执行 颗粒物、二氧化硫、氮氧化物排放限值分别不高于20、50、200毫克/立方米，其他地区新建生物质成型燃料锅 炉执行颗粒物、二氧化硫、氮氧化物排放限值分别不高于50、100、300毫克/立方米。并于2022年5月1日开始执 行。征求意见截止时间：2020年2月10日。 22 以奋斗者为本，使命必达

5、行业数据 以奋斗者为本，使命必达 23

24 以奋斗者为本，使命必达

以奋斗者为本，使命必达 25

6、公司公告 26 以奋斗者为本，使命必达

以奋斗者为本，使命必达 27

28 以奋斗者为本，使命必达

三、国企新力量加速布局，2020年环保产业营收有望超2万亿 2019年，无疑是中国环境治理浓墨重彩的一年：《环境影响评 特别是“十五”以来，国家加大了对电力、水泥、钢 价法》的施行、《污染源源强核算技术指南纺织印染工业》等八项 铁、化工、轻工等重污染行业的治理力度，有力地拉动 标准及《环境应急资源调查指南（试行）》的出台、《中央生态环 了环保产业的市场需求，产业总体规模迅速扩大，领域 境保护督察纪律规定》的修订、《中国的核安全》白皮书的发布…… 不断拓展、结构逐步调整、整体水平有较大提升，运行 这一年，水土固废气的大监管格局已经形成，环保产业已从政策播 质量和效益进一步提高。 种时代进入到全面的政策深耕时代。  2019年第三季度，环保行业86家上市公司合计实现 2018年全国环保产业营业收入约1.6万亿元，较2017年增长约 营业收入736.4亿元，同比增长16%，上年同期为1%；实 18.2%，2019年我国环保行业总产值预计达8.87万亿元，据相关机构 现归属净利润57.7亿元，同比增长6%，上年同期为-32% 测算，根据环境保护形势与环保产业发展趋势，2020年我国环保产 ；实现扣非后归属净利润53.7亿元，同比增长7%，上年 业营业收入总额有望超过2.1万亿元。 同期为-33%。2019年第三季度收入同比增速较2018年第 三季度同比增速显著上升，利润同比增速则扭转了上年 长江商报记者梳理发现，环保行业盈利能力也显著提升。2019 同期同比增速大幅下滑的态势。其中，52家公司保持了 年第三季度，环保行业86家上市公司合计实现营业收入736.4亿元、 利润的增长，其中26家实现了扣非净利润超过40%的大 净利润57.7亿元，分别同比增长16%、6%，营收和净利增速较上年均 幅增长。 大幅提升。2019年前三季度，环保行业86家上市公司合计实现营业 收入2075.1亿元，同比增长8.0%，40家公司保持了利润的增长。 与2018年第三季度相比，2019年第三季度业绩增长 的公司显著增多，由41家增加至52家；业绩下滑的公司      并且，“大鳄”跨界者在加速布局环境产业，去年，央企纷纷 数量有所减少，由45家减少至34家；业绩增长幅度超过 涉足生态环境产业。目前，95家央企中，涉足生态环境产业的央企 40%的公司明显增多，由19家增加至26家；，业绩下滑 有 5 3 家 ， 包 括 中 节 能 、 光 大 国 际 、 三 峡 集 团 、 葛 洲 坝 ( 6 . 1 8 0 ,  幅度超过40%的公司数量显著减少，由25家减少至16家 0.06,0.98%)、中车等公司，几乎涵盖了环保产业的所有细分领域。 ，体现了环保行业2019年第三季度业绩和上年同期相比 ，经营情况改善明显。 随着国企新力量的进入，环保产业将进一步做大做强。 环保行业上市公司前三季营收2075亿 2019年前三季度，环保行业86家上市公司合计实现 经过30多年的发展，我国的环保产业已初具规模。 以奋斗者为本，使命必达 29

营业收入2075.1亿元，同比增长 在行业整体利润同比下滑的背景下，2019年前三季度，86家公 8.0%；实现归属净利润153.5亿元，同 司中仍有40家公司保持了利润的增长，其中14家实现了扣非净利润 比下滑19.8%；实现扣非后归属净利润 超过40%的大幅增长。 144.6亿元，同比下滑17.6%，上年同 期为下滑15.8%。利润总体下滑主要是 半数央企入场重塑环保产业格局 因在86家环保行业上市公司中，有10 目前，环保产业正形成新格局，近半数央企涉足生态环境产业 家企业（神雾环保(1.550,  0.03,  1.97%) 。国企新力量的进入，将加剧整个行业竞争和整合。在新的历史条 、*ST节能(1.510,  0.00,  0.00%)、*ST凯 件下，环境产业也将形成国企央企主导投资、民企专注细分市场技 迪(1.050,  0.00,  0.00%)、*ST菲达(5.220,  术的新格局。 0.04,  0.77%)、*ST科林(3.900,  0.01,  截至目前，95家央企中涉足生态环境产业的央企有53家，包括 0.26%)、永清环保(4.460, 0.03, 0.68%)、 中节能、光大国际、三峡集团、葛洲坝、中车等等，几乎涵盖了环 兴源环境(3.940,  0.03,  0.77%)、天翔环 保产业的所有细分领域。 境(2.410,  0.01,  0.42%)、科融环境 从细分行业来看，参与水处理的企业最多，有28家央企开展了 (3.330,  0.03,  0.91%)、盛运环保(1.410,  各类水处理业务，包括工业废水处理、农村分布式水站处理和城市 0.01,  0.71%)）由于违规、诉讼、大股 传统水务。据清华大学环境学院教授王凯军分析，我国面临城市水 东股权变更等因素出现非正常经营状 环境管理重大战略转折期，表现为从追求工程结果到关注环境效益 况。若剔除这10家公司非正常经营数 的转变，从点源控制到面源控制的转变，被动防治到主动修复转变 据，2019年前三季度环保行业76家上 ，这就为参与环境治理的企业提供了新领域、新技术、新工艺。 市公司合计实现营业收入2005.0亿元 以当下污染防治攻坚战主战场之一的长江经济带为例，三峡集 ，同比增长9.6%；实现归属净利润 团早已参与其中。先是宣布着手打造生态环保业务板块，组建中国 192.0亿元，同比下滑11.9%；实现扣 长江生态环保集团，发起设立中国长江绿色发展投资基金，筹建长 非后归属净利润175.0亿元，同比下滑 江生态环境国家级工程研究中心，牵头组建长江生态环境产业联盟 13.5%；总体收入增幅略有增加，总体 ，设立长江生态环保专项资金等，三峡集团的目标是把生态环保打 利润下滑幅度大幅收窄。 造成其业务核心，从“开发长江”转向“保护长江”。 中国葛洲坝集团有限公司已构建起集再生资源、水环境治理、 30 以奋斗者为本，使命必达

污土污泥治理、新型环保材料、固废垃圾处理、清洁能源等为 天更蓝。2019年11月，全国337个地级及以上城市 一体的环保业务产业链。2015年至2018年，短短4年，葛洲坝环保 平均优良天数比例为85.4%，同比上升3.0个百分点； 营收由65.60亿元飙升至194亿元。 PM2.5浓度为41微克/立方米，同比下降8.9%。其中，京 津冀及周边地区“2+26”城市平均优良天数比例为63.0%，      除此之外，具有国企背景的地方环保集团也纷纷组建，杀进 同比上升18.6个百分点；PM2.5浓度为63微克/立方米， 环保市场。浙江省环保集团、辽宁省环保集团、陕西环境产业集团 同比下降25.9%。 、福建省环境保护股份公司、山东环境产业集团以及广西、江西、   土更绿。“十三五”以来，全国关停涉重金属行业企业 江苏等省级环保集团纷纷成立运营。大型清洁能源企业中国广核 1300余家，实施重金属减排工程900多个，重金属等污 (3.400,  0.10,  3.03%)集团有限公司也透露，将参与其中，成为参与长 染物排放得到有效控制。《土壤污染防治行动计划》发 江大保护的主要央企之一。 布实施后，生态环境部会同有关部门进一步组织开展了 涉镉等重金属重点行业企业排查整治行动，共排查企业 有专家形容，目前是“大鳄”跨界者在加速布局环境产业。 13000多个，确定需整治污染源近2000个。 在王凯军看来，国家基础设施投资基本完成，拉动经济急需寻 进入2020年，财政支持力度将继续加大，环境基础设施 找新的投资方向。环境产业能够成为拉动内需的重要引擎。全国工 建设和开放将大力推进。中央经济工作会议提出，2020 商联副主席邱小平也在会上指出，巨大的环境治理需求已成拉动经 年要打好污染防治攻坚战，坚持方向不变、力度不减， 济的新增长点。环境服务业公司应抓住产业变革、消费升级、政策 突出精准治污、科学治污、依法治污，推动生态环境质 落地和环境优化的有利时机，不断进行技术创新、模式创新、产品 量持续好转。 创新和服务创新，坚守实业、做精主业，在细分领域加快转型升级 在政策和市场的利好下，环保产业也将进一步做大。 。实现企业发展与生态环境保护双赢。 据中国环境保护产业协会联合生态环境部环境规划院（ 2020年环保产业营收有望超2.1万亿 产业协会环保产业政策与集聚区专业委员会）发布的《 目前，在政府大力推动、企业纷纷入局之下，我国生态环境质 中国环保产业分析报告（2019）》。2018年全国环保产 量总体改善。 业营业收入约1.6万亿元，较2017年增长约18.2%，其中      水更清。生态环境部数据显示，2019年1至10月，全国Ⅰ-Ⅲ 环境服务营业收入约9090亿元，同比增长约20.4%。 类断面比例为75.4%，同比增加2.3个百分点；劣Ⅴ类断面比例为3.2% ，同比减少1.9个百分点。全国1170个地下水考核点位连续两年实现 质量极差比例控制在15%左右的年度目标。 以奋斗者为本，使命必达 31

科淋科技