十年磨一剑 起航向未来

目录

企业介绍

Enterprise introduction

发展历程

Development history

组织结构

Organization structure

人才储备

Talent reserve

经营策略

Business strategy

产品介绍

Product introduction

案例介绍

Case introduction

发展规划

Development planning

CONTENTS

陕西恒兴商务咨询有限公司，成立于2008年，公司主营业务为资产管理和

投资咨询。运作模式是以对冲交易中的无风险套利为主，以趋势交易为辅。

陕西恒兴一直以稳健盈利为核心理念，以诚信经营和客户满意为宗旨。以

使公司成为行业先进企业为目标。本着敬业、勤奋、客户第一的原则，为

客户提供专业一体化的金融服务。在不断发展中使陕西恒兴逐渐成为金融

领域的知名企业。成为颇具规模和客户认可的一流企业。

企业介绍

08年7月成立

10人

注册资金100万

14年7月

15人

公司资金800万

15年初

市场部成立

形成完善的客户服务体系

技术部改革创新

尝试对冲套利策略

启动第一轮无风险套利

17年底

20人

公司资金2800万

进军期货市场

进军现货市场

更改注册资金为1000万

已形成成熟的量化对冲体系

完成了三轮无风险套利

18年底

30人

公司资金5000万

已完成第四轮无风险套利

正在为第五轮无风险套利准备

继续保持收益稳定持续增长

务实

守信 严谨

随着公司成功转型，以及对客户高度负责

的态度，稳健运作的理念，言行一致的信

誉，经历3年的市场开拓，不仅公司资产积

累到5000万元，客户人数也已超过150人。

与客户共赢

投资超过50万以上的客户

18% 高端客户

投资10-50万的客户

52% 中端客户

投资10万以下的客户

30% 低端客户

客户规模

管理层

负责人力资源管理

，财务结算

，

行政后勤

，合作单位联系

综合部

负责资产管理

，资金风控

，

产

品设计

，市场分析

，制定交易

策略

，实现资产增值

技术部

负责市场开发

，客户维护

，

市

场信息反馈

市场部

由执行董事

、监事

、经理组

成

，制定公司发展战略

，

统

筹管理公司事务

优秀的后勤保障

专业的技术人才

组织结构

工商银行 新湖期货 光大期货

大成征信 东弘财务 西安聚点企业管理

我们的成长，离不开合作企业的帮助，优秀

的合作伙伴为我们提供了资金监管，诚信监

管，市场技术支持，财务管理，法律援助，

团队建设管理等多方面的支持和帮助。

光大银行 迈科期货

合作企业

（同行业的资金投入规模对标）

单位：元

0-10万 10-100万

100-1000万 1000-5000万

5000万以上

0-10万

（共33万）

10-100万

（共1674万）

100-1000万

（共26552万）

1000-5000万

（共66200万）

当前企业地位

5000万以上

（共84000万）

本省范围内：该企业注册资本1,000万(元)，

属于良好企业。

偏低 优秀

中等

良好

本省范围内

同业地位 企业实力

本省范围内，同业资金集中在 5000万以上 和 1000-5000万 规模的企业中，

共61家，注册资本合计150200万元，占比84.16%。

以上信息来源于工商部门的企业信息网最新数据

LEADER

CE O——焦海波

年交易功底

年领导公司前行

擅长短期趋势、无风险套利交易

始终坚持长久稳健发展

市场总监

薛文

➢ 一本市场管理专业毕业、交大MBA在读

➢ 金融业从业10年

➢ 擅长整合公司资源，制定详细的公司发展战略，合理的管理

公司各项事务，具有出色的公关能力

技术总监

➢ 8年金融交易经验

➢ 西安交大本科毕业、留日经济学硕士毕业

➢ 擅长综合基本面信息，做出中短线套利方案及短期趋势交易

张希

杨鹏举

➢ 4年交易经验

➢ 一本法学专业毕业

➢ 擅长螺纹钢、动力煤等黑色系品种的中短期趋势分析

和交易

➢ 独具特色的倒金字塔式波段布局策略

陈亚宁

➢ 6年交易经验

➢ 一本经济学专业毕业

➢ 擅长日内波段的分析和交易

➢ 擅长多品种组合式波段交易策略，中短线的动

量交易

➢ 通过对各品种进行组合分析，对各种操作策略

进行风险评估之后，形成了恒兴特有的CTA策

略，由以上五部分组成，其中又以无风险套利

为主，其他策略为辅。

➢ 形成恒兴CTA策略的首要核心理念是风控，其

次是风控，最后还是风控。

➢ 在这种理念的主导下，也就形成了恒兴稳健的

操作特点。

恒兴CTA策略

• 日内对冲策略

• 通过对日内价差小区间的波动性分析，以获取微小的对冲利

润。

• 中短期套利策略

• 通过对短期价差区间的研判，分析IS曲线的合理区间，以获

取价差由不合理向合理回归产生的对冲利润。

• 中短期趋势策略

• 通过对中短期商品价格所形成的明确趋势性机会进行研判，

从而获取一定合理化的收益。

• 无风险趋势套利策略

• 通过对各品种产业、流通价格、库存、季节、政策等因素进行严格分析，以研

判出趋势级别的无风险套利机会，实现稳健获利。

• 日内多品种组合波段策略

• 通过对日内多种商品进行组合化分析，以互补的方式来减轻

风险，同时获取可控的收益。

风 险

控 制

FIRST TASK

严格风控安全第一

PS：以上比率为占动用资金的百分比，并非占总资金比率

合理仓位管理基础上，

风险度保持在5%以内，

在合理时间内实现浮盈，

继续持仓根据情况获取

5%—20%收益

中短期趋势

保持风险度3%以内，在

合理时间内实现5%以上

浮盈，继续持仓至策略

结束，获取30%—40%

收益

无风险套利

保持风险度2%之内，在

合理时间内实现3%以上

浮盈，继续持仓根据情

况获取8%—12%收益

中短期套利

保持风险度1%之内，根

据情况获取0.5%—2%

收益

日内对冲

合理仓位管理，分仓操

作多品种组合，综合风

险控制在3%以内，以日

内为限，根据情况获取

2%—8%收益

日内多品种组合

恒 兴

产 品

FUND PRODUCTS I. 恒兴诚信金

Ⅱ

号

II. 祥瑞财富

Ⅰ

号

III. 祥瑞财富

Ⅱ

号

恒兴诚信金Ⅱ号

➢ 一年期——年化收益率15%

➢ 五万起——可随时追加资金

➢ 每月结——每月结算1.25%

祥瑞财富Ⅰ号 祥瑞财富Ⅱ号

➢ 运作模式——恒兴CTA策略，对多品

种进行多元化、多组合分析，量化对

冲为主，趋势为辅，采取策略分级，

风控分级，盈亏分级管理制度。

➢ 风控模式——采取分级风控策略

➢ 一年期——与客户3:7分成

➢ 50万起——可随时追加资金

➢ 半年结——结算收益率保证不低于诚信金

➢ 半年期——与客户4:6分成

➢ 500万起——独立账户运作

➢ 半年结——客户可随时查看运作状况

➢ 运作模式——恒兴CTA策略，对多品

种进行多元化、多组合分析，量化对

冲为主，趋势为辅，采取策略分级，

风控分级，盈亏分级管理制度。

➢ 风控模式——采取分级风控策略

➢ 运作模式——采取无风险趋势套利策

略，制定并完整进行一轮趋势性套利。

➢ 风控模式——采取无风险套利的风控

管理制度。

恒兴产品

CASE INTRODUCTION

案 例

介 绍

案例1——第三轮套利

每一手玉米和淀粉的套利组合占用资金2200元左右，获利101点为1010元，

盈利率42%，持仓过程中最高风险度为2.2%。

持仓仓位

盈利率 风险度

本轮本组套利

持仓仓位——本组套利动用资金占总资金比率

盈利率——本组套利盈利占动用资金比率

风险度——本组套利过程中出现的最大浮亏

案例2——第三轮套利

获利221个点。每一手棕榈和豆油组合占用资金4800元左右，

最终收益2210元，收益率46%。

持仓仓位

盈利率 风险度

本轮本组套利

持仓仓位——本组套利动用资金占总资金比率

盈利率——本组套利盈利占动用资金比率

风险度——本组套利过程中出现的最大浮亏

案例3—中短期套利实例

A、在B点开仓，在C点平仓，可获利370元，获利2.3%。

B、在B点开仓，在D点平仓，可获利350元，获利2.2%。

C、在B点开仓，在E点平仓，可获利500元，获利3.1%。

D、在C点开仓，在D点平仓，可亏损-20元，亏损-0.12%。

E、在C点开仓，在E点平仓，可获利60元，获利0.37%。

以最小单位开仓2张螺纹1901和热卷1901、1905各1张计算，所需资金16000元左右。

当日获得浮盈后采取逐步减仓，实际获利为1.6%。

持仓仓位

盈利率 风险度

本日短线套利

持仓仓位——本组套利动用资金占总资金比率

盈利率——本组套利盈利占动用资金比率

风险度——本组套利过程中出现的最大浮亏

回 首 2018

， 我们成绩斐然

展 望 2019

， 我们不忘初心

2019

发展规划

企业宗旨

• 打造专业化、科技化、先进化的金融服务企业

企业责任

• 使企业资金稳定持续的增值

• 为客户提供优质、灵活的理财服务

• 使客户投资获得稳定持续的投资回报

市场

• 继续扩大本省市场份额

• 提高在本省同行业中的知名度

• 提高优质客户人数达到200人以上

经营

• 继续加强核心竞争力

• 为客户提供多元化产品

• 加强同业间的交流合作

管理

• 继续增强优质服务理念

• 打造更加精英化、专业化的团队

• 提高团队工作效率

愿景

• 未来三年内资管规模达到3亿

• 成为全国资管行业中的优秀企业

谢谢观看

携手客户 共赢未来