2016证券业动态

发布时间:2016-4-07 | 杂志分类:其他
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2016证券业动态

目录一、政策与市场信息 ...................................2 1、证监会将前海作为创新试验田 ........ 错误!未定义书签。 2、证监会 2 月 28 日召开新闻发布会回应市场热点问题错误!未 定义书签。 3、资产证券化业务审核体制将调整..... 错误!未定义书签。 4、券商风险管理全面升级 流动性风控须按期达标错误!未定义 书签。 5、券商资管政策收紧 .......................... 错误!未定义书签。 6、股转系统新交易技术平台上线在即 . 错误!未定义书签。 7、190 家券商营业部今年获批 ............ 错误!未定义书签。 8、两融成为券商第三大收入支柱 ........ 错误!未定义书签。 9、八面来风 ........................................ 错误!未定义书签。二、行业观察......................................... 5 1、多家券商公布 2013 年度业绩 ......... 错误!未定义书签。 2、投行竞相实施互联网... [收起]
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2016证券业动态
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文本内容
第0页
I
第1页
目录

一、政策与市场信息 ...................................2
1、证监会将前海作为创新试验田 ........ 错误!未定义书签。
2、证监会 2 月 28 日召开新闻发布会回应市场热点问题错误!未
定义书签。
3、资产证券化业务审核体制将调整..... 错误!未定义书签。
4、券商风险管理全面升级 流动性风控须按期达标错误!未定义
书签。
5、券商资管政策收紧 .......................... 错误!未定义书签。
6、股转系统新交易技术平台上线在即 . 错误!未定义书签。
7、190 家券商营业部今年获批 ............ 错误!未定义书签。
8、两融成为券商第三大收入支柱 ........ 错误!未定义书签。
9、八面来风 ........................................ 错误!未定义书签。
二、行业观察......................................... 5
1、多家券商公布 2013 年度业绩 ......... 错误!未定义书签。
2、投行竞相实施互联网化战略............ 错误!未定义书签。
3、今年以来券商承销保荐费率达 6.83% 创新高错误!未定义书
签。
4、银行收紧地产融资 券商资管抢食弃项补位错误!未定义书签。
5、券商营业部争抢私募基金 ............... 错误!未定义书签。
6、券商押宝新三板直投....................... 错误!未定义书签。
7、券商集合资管产品备案大增............ 错误!未定义书签。
三、券商动态......................................... 9
1、券商并购业务转型:中信证券拥抱新经济 .....................9
2、银河证券获准试点客户证券资金消费支付错误!未定义书签。
3、方正证券并购草案出炉民族证券作价 132 亿元错误!未定义书
签。

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第2页
4、江苏股权交易中心首只私募债券成功发行错误!未定义书签。
5、长城证券推“类余额宝”产品 ............. 错误!未定义书签。
四、热点聚焦........................................ 14
聚焦佣金步入微利时代的券商经纪业务 错误!未定义书签。

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第3页
一、政策与市场信息

1、证监会回应称战略新兴板需深入研究论证
邓舸表示,证监会始终重视支持战略新兴产业发展,随着多
层次市场建设推进,资本市场对战略性新兴产业的支持力度还会
不断加大,“十三五”规划纲要是判断未来五年发展大趋势、确定大
方向、明确要办的大事,设立战兴板具体问题还要做深入研究论
证,对于尚在研究的具体工作没有必要列入纲要。(《上海证券报》
2016 年 3 月 28 日)

2、港交所:深港通最快 6 月底开通
按照此前港交所的表态,“深港通”筹备工作,在技术层面上已
准备就绪,但估计两地监管机构批准并正式公布后,还需 3 至 4
个月时间准备。换言之,从现在算起,“深港通”通车最快要到今年
6 月底。2014 年沪港通开通曾带来一轮波澜壮阔的牛市,因此
市场各方对深港通充满期待。(东方财富网 2016 年 3 月 28 日)

3、外汇局:2 月我国服务贸易逆差 1045 亿元
据外汇局网站 28 日消息,2016 年 2 月,我国国际收支口
径的国际货物和服务贸易收入 8770 亿元,支出 8123 亿元,顺
差 646 亿元。其中,货物贸易收入 7497 亿元,支出 5805 亿元,
顺差 1692 亿元;服务贸易收入 1273 亿元,支出 2318 亿元,
逆差 1045 亿元。(证券时报网 2016 年 3 月 29 日)

3
第4页
4、国务院发布全国社会保障基金条例 5 月 1 日起施行
国务院印发《全国社会保障基金条例》。其中明确,全国社
会保障基金理事会负责全国社会保障基金的管理运营,应当坚持
安全性、收益性和长期性原则,在国务院批准的固定收益类、股
票类和未上市股权类等资产种类及其比例幅度内合理配置资产。
条例自 2016 年 5 月 1 日起施行。(wind 2016 年 3 月 29 日)

5、隋强:新三板 5 月初实施分层 提出四个主要方向
股转系统副总经理隋强在会上发表演讲,提出新三板今年四
个主要的业务方向。第一,实施内部分层。分层不是目标,而是
提供差异化制度供给,新三板的市场分层按多层次分布走,目前
只是分两层。隋强表示,目前已拟定完成实施细则,系统开发也
在推进,5 月初正式实施,时间表基本不变。第二,优化市场服
务管理。制定特殊行业挂牌准入的市场负面清单。第三,改进市
场运行效率。隋强表示,解决新三板运行效率和流动性问题。第
四,系统修订市场制度规则,监管协作等。(东方财富 2016 年 3
月 30 日)

6、张高丽:在新的起点上努力提高城市规划建设管理水平
国务院副总理张高丽 29 日与省部级领导干部提高城市规划
建设管理能力研讨班学员进行座谈。张高丽表示,习近平总书记
在中央城市工作会议上的重要讲话,系统分析了城市发展面临的

4
第5页
形势,深刻阐明了做好城市工作的指导思想、总体思路、重点任
务。李克强总理对做好城市工作作出了具体部署,提出了明确要
求。我们要认真贯彻党中央、国务院决策部署,坚持创新、协调、
绿色、开放、共享的发展理念,坚持以人民为中心的发展思想,
坚持人民城市为人民,尊重城市发展规律,用科学态度、先进理
念、专业知识规划建设管理城市,努力开创我国城市发展的新局
面。(新华网 2016 年 3 月 30 日)

7、2016 年证券交易印花税预算 1650 亿 同比降 33.4%
财政部发布《关于 2016 年中央一般公共预算收入预算的说
明》,其中提到:2016 年,证券交易印花税预算数为 1650 亿元,
比 2015 年执行数减少 826.15 亿元,下降 33.4%。主要根据股
票市场交易额预计情况以及证券交易印花税全额纳入中央收入
因素测算。(财政部网站 2016 年 3 月 31 日)

8、外汇局全资子公司现身工商银行与中国银行股东榜
从中国工商银行、中国银行最新发布的 2015 年年报中获悉,
国家外汇管理局旗下全资子公司梧桐树投资平台有限责任公司
现身其前十大股东榜单,截至 2015 年 12 月 31 日,梧桐树投
资分别持有工行 A 股 14.2078 亿股、中行 A 股 10.6005 亿股,
持股比例分别为 0.4%、0.36%。而工行、中行 2015 年三季报显
示,其股东榜中当时均未曾见梧桐树投资平台有限责任公司的身

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第6页
影。(中国证券网 2016 年 3 月 31 日)

9、国务院发布深化经济体制改革工作意见
2016 年深化经济体制改革重点工作意见:进一步扩大民间
资本进入银行业,发展民营银行。在电力等领域开展混合所有制
改革试点。研究出台盐业体制改革方案。改革完善现代金融监管
体制,完善宏观审慎政策框架,制定金融监管体制改革方案,实
现金融风险监管全覆盖。稳慎推进人民币资本项目可兑换,推动
金融市场双向有序开放,择机稳妥开展限额可兑换试点。(wind
2016 年 4 月 1 日)

10、外管局:2015 年四季度经常账户顺差 919 亿美元
外汇管理局公布的数据显示,2015 年四季度,我国经常账
户顺差 5873 亿元人民币,资本和金融账户逆差 3234 亿元人民
币,其中,非储备性质的金融账户逆差 10605 亿元人民币,储
备资产减少 7368 亿元人民币。(wind 2016 年 4 月 1 日)

二、行业观察

1、证监会回应称战略新兴板需深入研究论证
邓舸表示,证监会始终重视支持战略新兴产业发展,随着多
层次市场建设推进,资本市场对战略性新兴产业的支持力度还会
不断加大,“十三五”规划纲要是判断未来五年发展大趋势、确定大

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方向、明确要办的大事,设立战兴板具体问题还要做深入研究论
证,对于尚在研究的具体工作没有必要列入纲要。(《上海证券报》
2016 年 3 月 28 日)

2、港交所:深港通最快 6 月底开通
按照此前港交所的表态,“深港通”筹备工作,在技术层面上已
准备就绪,但估计两地监管机构批准并正式公布后,还需 3 至 4
个月时间准备。换言之,从现在算起,“深港通”通车最快要到今年
6 月底。2014 年沪港通开通曾带来一轮波澜壮阔的牛市,因此
市场各方对深港通充满期待。(东方财富网 2016 年 3 月 28 日)

3、外汇局:2 月我国服务贸易逆差 1045 亿元
据外汇局网站 28 日消息,2016 年 2 月,我国国际收支口
径的国际货物和服务贸易收入 8770 亿元,支出 8123 亿元,顺
差 646 亿元。其中,货物贸易收入 7497 亿元,支出 5805 亿元,
顺差 1692 亿元;服务贸易收入 1273 亿元,支出 2318 亿元,
逆差 1045 亿元。(证券时报网 2016 年 3 月 29 日)

4、国务院发布全国社会保障基金条例 5 月 1 日起施行
国务院印发《全国社会保障基金条例》。其中明确,全国社
会保障基金理事会负责全国社会保障基金的管理运营,应当坚持
安全性、收益性和长期性原则,在国务院批准的固定收益类、股

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票类和未上市股权类等资产种类及其比例幅度内合理配置资产。
条例自 2016 年 5 月 1 日起施行。(wind 2016 年 3 月 29 日)

5、隋强:新三板 5 月初实施分层 提出四个主要方向
股转系统副总经理隋强在会上发表演讲,提出新三板今年四
个主要的业务方向。第一,实施内部分层。分层不是目标,而是
提供差异化制度供给,新三板的市场分层按多层次分布走,目前
只是分两层。隋强表示,目前已拟定完成实施细则,系统开发也
在推进,5 月初正式实施,时间表基本不变。第二,优化市场服
务管理。制定特殊行业挂牌准入的市场负面清单。第三,改进市
场运行效率。隋强表示,解决新三板运行效率和流动性问题。第
四,系统修订市场制度规则,监管协作等。(东方财富 2016 年 3
月 30 日)

6、张高丽:在新的起点上努力提高城市规划建设管理水平
国务院副总理张高丽 29 日与省部级领导干部提高城市规划
建设管理能力研讨班学员进行座谈。张高丽表示,习近平总书记
在中央城市工作会议上的重要讲话,系统分析了城市发展面临的
形势,深刻阐明了做好城市工作的指导思想、总体思路、重点任
务。李克强总理对做好城市工作作出了具体部署,提出了明确要
求。我们要认真贯彻党中央、国务院决策部署,坚持创新、协调、
绿色、开放、共享的发展理念,坚持以人民为中心的发展思想,

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坚持人民城市为人民,尊重城市发展规律,用科学态度、先进理
念、专业知识规划建设管理城市,努力开创我国城市发展的新局
面。(新华网 2016 年 3 月 30 日)

7、2016 年证券交易印花税预算 1650 亿 同比降 33.4%
财政部发布《关于 2016 年中央一般公共预算收入预算的说
明》,其中提到:2016 年,证券交易印花税预算数为 1650 亿元,
比 2015 年执行数减少 826.15 亿元,下降 33.4%。主要根据股
票市场交易额预计情况以及证券交易印花税全额纳入中央收入
因素测算。(财政部网站 2016 年 3 月 31 日)

8、外汇局全资子公司现身工商银行与中国银行股东榜
从中国工商银行、中国银行最新发布的 2015 年年报中获悉,
国家外汇管理局旗下全资子公司梧桐树投资平台有限责任公司
现身其前十大股东榜单,截至 2015 年 12 月 31 日,梧桐树投
资分别持有工行 A 股 14.2078 亿股、中行 A 股 10.6005 亿股,
持股比例分别为 0.4%、0.36%。而工行、中行 2015 年三季报显
示,其股东榜中当时均未曾见梧桐树投资平台有限责任公司的身
影。(中国证券网 2016 年 3 月 31 日)

9、国务院发布深化经济体制改革工作意见
2016 年深化经济体制改革重点工作意见:进一步扩大民间资

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第10页
本进入银行业,发展民营银行。在电力等领域开展混合所有制改
革试点。研究出台盐业体制改革方案。改革完善现代金融监管体
制,完善宏观审慎政策框架,制定金融监管体制改革方案,实现
金融风险监管全覆盖。稳慎推进人民币资本项目可兑换,推动金
融市场双向有序开放,择机稳妥开展限额可兑换试点。(wind
2016 年 4 月 1 日)

10、外管局:2015 年四季度经常账户顺差 919 亿美元
外汇管理局公布的数据显示,2015 年四季度,我国经常账
户顺差 5873 亿元人民币,资本和金融账户逆差 3234 亿元人民
币,其中,非储备性质的金融账户逆差 10605 亿元人民币,储
备资产减少 7368 亿元人民币。(wind 2016 年 4 月 1 日)

三、券商动态

1、 国信证券陷违约风波 陈鸿桥去后管理漏洞屡现
据《21世纪经济报道》,国信证券旗下全资香港子公司国信
(香港)担保发行的一笔12亿元的三年期点心债由于未能符合相
应的财务指标已出现“技术性违约”,一旦公司未能于4月24日支付
一笔3800万元的债息,则将形成事实性违约。 (中国经济网
2016年4月2日)

2. 保荐“踩雷”密谋霸王条款遭质疑

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进入2016年,国信证券也不太平,如保荐业务“踩雷”新年率
先失利。3月9日,上海锦和首发申请未获得通过,成为今年首家
IPO申请被否的公司,保荐人正是国信证券。(中国经济网 2016
年4月2日)

3. 多家券商放松两融 银河上调创业板折算率至55%
中国网财经3月31日讯 继海通证券、华泰证券之后,银河证
券今日发布公告,称公司将自4月1日起上调创业板折算率至
55%,并维持其他板块折算率不变,即上证180和深证100股票为
70%,上证380、上证其他非ST、深证其他非ST主板和中小板股
票为65%。而在今年1月初,创业板股票的整体折算率为45%。(中
国网财经 2016年3月31日)

4. 天风证券荣获中金所“国债期货优秀交易团队”大奖
3月19日,中国金融期货交易所举办了“2016年国债期货策略
交流会,” 回顾了10年期国债期货推出近一年来市场的发展状况,
并对一批优秀的国债期货市场机构进行了表彰。天风证券荣获中
金所颁发的“2015年度国债期货优秀交易团队(资管类)”大奖。(新
华网 2016年3月31日)

5. 9券商救市 仅1家浮盈
截至目前,共有9家上市券商公布了2015年年报,其中实现

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第12页
最多营收与净利润的依然是中信证券,营收同比增幅最大的是
东方证券,净利润同比增幅最大的是 光大证券。年报还披露了
去年救市的情况,9家券商中中信证券出资最多超200亿元,而实
现微薄盈利的仅有 太平洋证券,账面浮盈0.973%。(中国青年网
2016年3月30日)

6. 多家券商再掀佣金大战 万2.4成为业内新低
今年以来,券商们似乎格外重视经纪业务,在线上线下都有
体现。在线上,券商们继续在佣金率上“较劲。” 中泰证券再次捅
破行业佣金费率大底,与新浪合作推出行业最低万2.48的佣金费
率限时三个月的活动。而近日,西藏同信证券正式更名为东方财
富证券,东方财富正式确认收购西藏同信证券之后,也打出万2.5
的市场佣金来招揽客户。此外,九州证券推出的“经纪宝”业务,
也为券商经纪业务的转型开创了一条先河,用户可以通过经纪宝
快速成为证券经纪人,享受万1.5业绩线。(中国经济网 2016年
3月30日)

7. 一季度券商集合理财新品平均发行份额1.49亿份
据数据显示,券商一季度仅成立238只集合理财产品,数量
为2015年以来最低,环比下降36.53%,同比下降43.47%。
今年以来有数据可查的3221只券商集合理财产品平均收益
率为-1.32%,尽管如此还是有12只产品收益率超过40%,其中有

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第13页
3只来自长江证券,3只产品来自东海证券。
分类型来看,债券型产品今年以来的平均收益率超过其他类

型产品,达到1.33%;其次是另类投资型产品,收益率达到0.8%;
混合型产品收益率为-3.87%;业绩垫底的则为股票型产品,收益
率为-6.95%。但总的来看,收益率仍完胜大盘。(中国网财经
2016年3月30日)

8. 九州证券超低佣金搅局 为揽客“砍掉”收入来源
日前,九鼎集团控股公司九州证券在北京召开发布会,宣布
倾力打造一年多的经纪宝上线。至此,这家刚成立一年多的券商
新兵,经纪业务将采用何种发展模式也得以呈现。
据悉,经纪宝是由九州证券为证券经纪人倾心打造的高效、
专业的工作平台。用户可以通过经纪宝快速成为证券经纪人,享
受万1.5业绩线,赚多赚少归自己;进行有效的客户管理,随心移
动办公。
如果说之前中泰证券抛出的万2.48佣金率已引发业内沸腾,
东方财富证券的万2.5佣金率亦足够扎眼,那么九州证券抛出万
1.5的成本线,之上提成全部归经纪人模式某种程度上已引发证券
行业的不安。
据了解,对于九州证券而言,执行线上线下“两条线”的营销
体系。其中线下体系指主要分布于全国各省市区的30余家分支机
构。而线上体系,也即九州证券的互联网战略。主要借助于经纪

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宝,通过直接服务于证券经纪人群体,间接服务于海量的大众客
户。(《羊城晚报》 2016年3月29日)

9. 海通证券屡曝违规忽悠监管 216亿回购忽悠股民
近日,四家券商的固收部人士被传“失联”。据媒体报道,海通
证券财富管理中心副总经理杨洋便是其中一位,“失联”人士此前
从事的业务多与城投债的分销业务有关,报道认为,新一轮债市
稽查风波或正上演。在近半年时间里,海通证券业务已屡次被监
管部门关注,今年315期间,海通证券APP刷单开户行为被曝光;
2015年11月,海通证券因两融业务违规被证监会立案调查;9月,
海通证券因未按规定审查违规配资而遭证监会处罚。
去年,海通证券曾因推出重量级回购计划而名噪一时,但该
计划却由于后增加债权人审议环节而终止,对此,多位投资者表
示不满,期待能够发起维权。有投资者称,公司要不发回购公告
自己不会买公司的股票,公司这么做是在欺骗。
近日,四家券商的固收部人士被传“失联”。据媒体报道,海通
证券财富管理中心副总经理杨洋便是其中一位,“失联”人士此前
从事的业务多与城投债的分销业务有关,报道认为,新一轮债市
稽查风波或正上演。在近半年时间里,海通证券业务已屡次被监
管部门关注,今年315期间,海通证券APP刷单开户行为被曝光;
2015年11月,海通证券因两融业务违规被证监会立案调查;9月,
海通证券因未按规定审查违规配资而遭证监会处罚。

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去年,海通证券曾因推出重量级回购计划而名噪一时,但该
计划却由于后增加债权人审议环节而终止,对此,多位投资者表
示不满,期待能够发起维权。有投资者称,公司要不发回购公告
自己不会买公司的股票,公司这么做是在欺骗。(中国经济网
2016年3月29日)

四、热点聚焦

1、李小加:深港通技术上已准备就绪
港交所集团行政总裁李小加 5 日在瑞信亚洲投资论坛上回应
深港通推出时间时表示,港交所方面关于深港通的技术准备已就
绪,等待中央公布推出时间后,需要三至四个月时间进行市场演
习后便可以推出。
李小加出表示,港交所未来工作重点为改善“互联互通”以及
研究“新股通”。他强调,“互联互通”并非把香港市场内地化,而是
转变成更为国际化,因为要吸引迪士尼公司及苹果公司等来港上
市,先要吸引内地投资者投资港股及香港的证券产品。
李小加还指出,内地人以合法资金来港开户属于香港投资
者,但通过沪港通来投资港股的内地投资者属于另一个分类。目
前两地交易制度不同,内地人或对香港市场缺乏认识,需要举行
更多的投资者教育活动吸引他们投资港股及其他产品。
李小加还指出,中国内地银行拥有 20 万亿元存款,但资本
市场只有 5 万亿元的规模,因此内地大量资产缺乏投资渠道,相

15
第16页
信可以通过“互联互通”计划为内地投资者增加一个管理资产的渠
道。

被问及有中资机构计划收购芝加哥证券交易所,李小加表
示,交易所的并购通常会失败,预计短期内亚太区的交易所都不
会出现并购的情况。至于德意志交易所及伦交所合并交易,他认
为,此事对港交所的影响有限,但可能影响欧洲固定收入产品的
交易生态。他会密切注视事情发展。(中国证券网 2016 年 4 月 5
日)

2、新三板公司转板方案仍在研究中
信息时报讯 就新三板挂牌公司达到 IPO 条件,无需证监会
审核,可以直接转板上市的问题,证监会新闻发言人张晓军昨日
回应称,国务院曾明确全国股转系统(即新三板)主要为创业型
创新型中小微企业服务。根据证监会相关规定,新三板公司转板
上市前提是挂牌公司必须符合证券法规定的股票上市条件,在公
司规范经营、财务报告真实性等方面要达到相应要求。目前新三
板公司转板到沪深交易所的方案仍在研究中,“无需审核可直接转
至沪深交易所上市”的报道不准确。

此外,昨日证监会表示,取消 4 项行政审批事项及 7 项
行政审批中介服务事项。其中 4 项行政审批事项包括:公募基金
管理人的法定代表人等选任或改任审批、证券登记结算机构涉港
澳台重大事项审批、其他期货机构从事期货经营业务资格审批

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第17页
等。取消的 7 项行政审批中介服务事项包括:“出具保荐机构审计
报告”;“出具公募基金公司设立、公募基金管理人资格法律意见书”;
“出具基金托管人资格法律意见书”;“出具公募基金公司变更重大
事项法律意见书”;“出具基金服务机构注册法律意见书”;“出具证券
公司变更业务范围、增加注册资本且股权结构发生重大调整、减
少注册资本、变更持有 5%以上股权的股东、实际控制人、变更
公司章程重要条款及合并、分立法律意见书”;“出具期货公司合并
资产评估报告。” 日(信息时报 2016 年 4 月 2 日)

(本期编辑: )

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