《上银财智》 第十期

发布时间:2022-11-25 | 杂志分类:其他
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《上银财智》 第十期

49Q2 基金净值低,是不是代表买它就划算?当然不是!基金净值低≠基金划算!买基金的时候大家都会看到一个“净值”,这个净值可以简单理解为这只“基金持有的资产值多少钱”,也就是“价格”的意思,而“单位净值”就是每一份基金的价格。净值的高低关系到买入的成本。所以,有一些投资者会认为,基金净值越低就代表越便宜,能买到的份额就更多,以后涨起来也就能赚的更多,但事实并非如此。金融产品和普通商品不一样,我们买入一只基金,买的是它持有的资产组合,我们买入的目的,是获得资产价格上涨后带来的收益。所以投资者是不是能买到“便宜货”,还要看基金经理有没有在低位配置相关资产,和基金净值高低是没有关系的。一般来说,基金成立时候的初始净值都是“1 元”,只是为了方便衡量你买了多少份额的锚点而已。基金成立后,如果基金买到了上涨的股票,那么净值也会随之上涨。换言之,基金净值高,说明它持仓的股票之前赚到钱了,基金跌破1 元,说明它的持仓股票在下跌。所以,基金净值低,有可能也意味着它的风险大。决定要不要买入一支基金,重点应该是观察其投资标的是否具备中长期上涨的空间、基金经理投资思路、过往业绩、基金管理人水平等方面,不能仅... [收起]
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《上银财智》 第十期
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Q2 基金净值低,是不是代表买它就划算?

当然不是!基金净值低≠基金划算!

买基金的时候大家都会看到一个“净值”,这个净值可以简单理解为这只“基

金持有的资产值多少钱”,也就是“价格”的意思,而“单位净值”就是每一份

基金的价格。净值的高低关系到买入的成本。

所以,有一些投资者会认为,基金净值越低就代表越便宜,能买到的份额就

更多,以后涨起来也就能赚的更多,但事实并非如此。金融产品和普通商品不一样,

我们买入一只基金,买的是它持有的资产组合,我们买入的目的,是获得资产价

格上涨后带来的收益。所以投资者是不是能买到“便宜货”,还要看基金经理有

没有在低位配置相关资产,和基金净值高低是没有关系的。

一般来说,基金成立时候的初始净值都是“1 元”,只是为了方便衡量你买

了多少份额的锚点而已。基金成立后,如果基金买到了上涨的股票,那么净值也

会随之上涨。换言之,基金净值高,说明它持仓的股票之前赚到钱了,基金跌破

1 元,说明它的持仓股票在下跌。所以,基金净值低,有可能也意味着它的风险大。

决定要不要买入一支基金,重点应该是观察其投资标的是否具备中长期上涨

的空间、基金经理投资思路、过往业绩、基金管理人水平等方面,不能仅认为基

金净值低的基金比较便宜就盲目入手喔 ~

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最后,市场的风险偏好也会影响股债关系。

通常来说股市向好时,市场的风险偏好也会随之增强,债券的吸引力降低;

而当股市走弱时,市场避险情绪也会随之持续发酵,对债市形成利好。

但如果股市虽然短期较为震荡,但中长期仍然向好,市场并没有失去信心,

资金也不会马上大规模流入债市。

综上,大家所说的“股债跷跷板”效应并不是一个定理,股市涨了,债市不

一定就会跌,关键还是要看背后的驱动逻辑。如果是基本面驱动或者股债市场流

动性出现分化时,“股债跷跷板”现象才往往较为明显。

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50BOSC ASSET BOSC ASSET

近日,由证券之星主办的第十届“资本

力量”2022 年度评选活动圆满落幕,本次

活动以“守初心,迎发展”为主题,旨在表

TEAM AND LIFE

上银基金之家

文 | 证券之星

上银基金荣获资本力量 2022 年度

最具成长性基金公司奖项

彰为中国经济高质量发展做出卓越贡献的企

业、机构及个人。

在本届备受关注的“年度最具成长性基

金公司”评选中,上银基金凭借持续提升的

综合实力以及优秀的中长期业绩回报,荣膺

“年度最具成长性基金公司”奖项。

为了打造注重投资者长期利益的精品资

产管理公司,上银基金坚守“精益求精,专

注价值”的投资理念,协调统筹权益、固收、

量化、FOF 四大公募业务与私募资管业务并

行发展,为广大投资者提供了专业的资产管

理及综合金融解决方案。

整体经营方面,公司凭借资深的管理团

队、优秀的投研体系和严密的风控制度,励

精图治,驶入发展快车道,在蓬勃发展的公

募基金行业中占据着优势地位。成立九年来,

公司总资产管理规模超 1330 亿,其中非货

规模保持逐年较快增长,已突破 834 亿,九

年间公司公募基金产品累计创造盈利 139 亿,

获得了广大投资者的支持与信赖。

( 数据来源:上银基金,截至 2022 年 9 月 30 日 )

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上银医疗健康混合型证券投资基金、上银恒享平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)是 R3 风险等级产品,适合 C3-C5 风险等级的投资者。

产品代销机构如对产品风险等级及投资者风险承受能力等级有自行评定结果及匹配规则,以代销机构结果为准。

上银慧享利 30 天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金对于每份基金份额,设定 30 天的滚动运作期。因此基金份额持有人面临在滚动运作期内不能赎

回基金份额的风险。

上银恒泰稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)每份基金份额的最短持有期限为一年,因此,对于基金份额持有人而言,存在投资本基金后,

一年内无法赎回的风险。

上银恒享平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)每份基金份额的最短持有期限为三年,因此,对于基金份额持有人而言,存在投资本基金后,

三年内无法赎回的风险。

产品“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺,产品不保本,可能发生亏损。

中证系列指数由中证指数有限公司编制和计算,其所有版权归属中证指数有限公司。中证将采取一切必要措施以确保指数的准确性,但不对此作任何保证,

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信息的完整性和准确性不做保证,相关分析意见基于对历史数据的分析结果,相关意见和观点未来可能发生变化,内容和意见仅供参考,不构成任何投资建议。

投资人购买基金时应详细阅读基金合同、招募说明书和基金产品资料概要等法律文件,充分认识基金的风险收益特征和产品特性,并根据自身的投资目标、

投资期限、投资经验、资产状况等因素选择与自身风险承受能力相匹配的产品。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保

证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金产品存在收益波动风险,基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的

业绩和其投资管理人员取得的过往业绩并不预示其未来表现,也不构成基金业绩表现的保证。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。行业、

指数过往业绩不代表基金业绩表现,也不作为基金未来表现的承诺。基金管理人与股东之间实行业务隔离制度,股东并不直接参与基金财产的投资运作。中

国证监会对基金募集的注册,并不表明其对基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于基金没有风险。

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。

但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

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何机构和个人不得以任何形式向不特定投资者公开发送。

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上银慧享利30天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金

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主要投资于医疗健康相关行业的上市公司股票,挖掘优质医药股,低估区间合

理布局,坚持长期回报。

纯债基金,投资于中短期债券的比例不低于非现金基金资产的80%,不参与权益

市场投资,是震荡市减震和闲钱理财升级的较佳选择。

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