刊首语（致辞）

Part 1 什么是战略产品力

01 产品驱动增长战略：产品力对于企业意味着什么？

02 产品力与CEO是什么关系？

Part 2 家电行业的大局和大战

01 家电行业的整体大局

02 厨房的大局

03 一体化厨房将是终局

04 厨电的大局和大战

05 方太如何布大局打大战

06 全屋的大局和大战

07 全屋家电的终局——智慧家庭

08 全屋家电的三场大战

09 小米全屋智能化案例

Part 3 汽车行业的大局与大战

01 特斯拉的荣光

02 汽车行业三大核心趋势：电动化、智能化和网联化

03 汽车行业的两场大战

Part 4 猫鼬工厂参与的大局与大战

01 打大战，打赢战略级产品的大战

02 登陆战—协助上汽通用五菱抢占微型电动车先机

03 突围战—协助OPPO突围高端市场

04 突破战—协助某家电集团突破新品类新市场

05 攻坚战—协助九阳攻坚小家电新市场

结束语

刚刚过去的两会上，中央政府再次明确并坚定了“科技创新”的基本国策，再次证明了中国未来一定会走

上技术创新科技兴国之路。

在过往的竞争时代中，很多企业基于人口红利、渠道优势等红利条件，迅速抢占市场，然而随着时代快速

迭代，经济下行与VUCA时代的前景模糊，很多企业开始思考更长期的发展与更务实的策略。

一方面企业成本迅速升高，原材料、生产加工、人力资源、渠道成本等，都不在企业控制范围内，另一方

面因近年来经济形式的下挫及3年疫情导致的消费信心不足，让很多企业开始从原先的领先地位逐渐进入到中

局；想要在未来脱颖而出，就不能再依托过往的发展模式，必须要依托企业自身的核心竞争力，才是能够长期

抗衡时代变迁与外部经营因素变化的核心竞争力，而产品力的提升，才是真正长期能为企业带来足够宽的护城

河及足够高的城墙的核心战略。

猫鼬工厂作为国内领先的长期为头部企业提供产品战略咨询、产品力打造、产品创新人才体系搭建与赋能

的专业机构，联合浙江省中小企业协会上市企业专委会，共同打造《产品战略白皮书》，依托15年来服务上千

家中国乃至全球最具创新意识与创新竞争力的企业的核心经验与大量案例、数据支撑，为企业提供一整套可视

化、标准化的产品创新战略体系及系统方法论，兼具战略高度与落地实操性，并结合家电、汽车行业重点分

析，为企业核心管理者所关注的产品战略及产品人才梯队打造核心问题，所精研推出的成果。

2008 2009

2010

2011

2012

2013

2014-15

2016

2017

2018

2019

2020

2021

猫鼬落地

GE是我们的第一位客户

并开始服务华为

第一堂TRIZ公开课

自此开启TRIZ创新之路

创建国内首个创新中心

成为101家全球500强企业的创

新合作伙伴

引进CIP创新认证体系

帮法国电信打造创新中心和创新流程

第一年孵化的产品，即获IF奖

联合美国InnovationEdge

召开国内首次开放式创新峰会

并连续举办了三届CoDev创新峰会

从“创新培训”转向“创新赋能”

提出“落地式培训”的概念

这一模式的创新，领先行业整整5年 转变后不断尝试的两年

拥有了更加完善的理论、产品和实践

轩尼诗、福特、家化、惠氏、

vivo 等越来越多的消费品

龙头企业成为我们的客户

发布创新赋能行业标准

九阳破壁机上市，并荣获IF奖

小逗鸭TRIZ机器人上线

是国内首款TRIZ智能机器人 帮助中国航空大飞机项目突破全球技术封锁

推出“产品创新合伙人”项目帮企业从无到有孵化创新

产品

创新赋能中心品牌升级

正式推出“产品战略金三角®” 帮助OPPO成功上市

出道即巅峰全行业首款

水滴型铰链折叠屏手机

正式成为华为管理学院战略合作伙伴,

作为创新培训唯一供应商

帮助某家电集团打造全国首款

“抑垢型电热水器”

2022

OPPO发布第二代折叠屏

帮助OPPO市场份额跃居第一

2023

携手火星人三年战略合作，共同打造中国

集成灶爆品

猫鼬云创新SaaS平台上线，是国内首款帮

助企业提升产品创新全流程效率平台

近年来，不管是在商业组织内部，还是在行业

大会上，有一个词被提及的频次越来越高，它就

是——产品力。说到产品力，我们不禁思考背后两

个问题：

• 产品驱动增长战略：产品力对于企业意味着

什么？

• 产品力与CEO是什么关系？

01 产品驱动增长战略：产品

力对于企业意味着什么？

新时代下，流量红利过去，企业慢慢回归本

质，逐渐意识到产品力才是业务增长关键驱动力。

企业业务增长公式：业务增长=产品力×渠道力

×营销力。顾名思义，业务增长的几个关键驱动因

素分别是：产品力、渠道力与营销力。

产业经济过去20年，最大的红利是由数字化技

术带来的增长，同时也孕育了一批基于数字化发展

的企业，并建立了一种新的企业增长模式，简称

PLG（Product Led Growth），产品驱动增长模

式。我们也发现这种增长模式越来越多地渗透到传

统行业，并成为主流的业务增长模式。

那么到底什么叫做PLG？它与传统的增长模式

有什么区别？

产品驱动增长是通过聚焦产品本身获取、拓

展、转化与留存客户，而不是纯粹依靠传统的营销

投入与渠道扩张。其中代表企业就有成立于2011年

的Zoom，一家由华人创办的做视频通讯的企业，

短短5年时间，用户与收入增长超过10倍。

公司的基础产品Zoom Meeting于 2013年上

市，产品支持多种终端（移动设备、台式机、笔记

本电脑、电话和会议室系统）之间的视频、语音、

聊天和内容共享等功能。此后公司持续专注产品，

不断完善产品体系与用户体验。

● 2014年推出Zoom Video Webinars，支持1

万人无延时在线会议，并与Facebook、Live、

YouTube及其他流媒体服务集成，支持更大规模观

众访问。

● 2016年引入了对Zoom Rooms的触摸和三

屏支持，并达到了60亿次年度会议记录

● 2017年推出 Zoom for Developers

● 2018年宣布Zoom Voice、Zoom APP

Marketplace以及与Atlassian和Dropbox的合作伙

伴关系。

此外， Zoom还在深耕医疗、教育、政府及金

融领域，并推出相应产品来满足行业定制化需求。

2018年Zoom平均客户净推荐值（Net

Promoter Score）为72%，同行业的NPS平均值为

17%。Zoom高速增长背后的核心驱动因素就是产

品驱动。

为什么产品驱动增长模式在科技行业成为主

流？因为行业大量是以新兴创业型企业为主，这些

创业型企业由于自身并没有在渠道与营销品牌方面

有成熟企业那样的积累，同时其资源也有限，因此

只能专注把产品做好，用口碑效应来带动企业增

长，产品驱动增长模式中获客成本相对较低，成为

一种低成本成功之路。当然规模化增长还是需要烧

钱，但是你会发现当你产品力有优势，烧同样的

钱，转化与回报会比竞争对手更好。国内企业字节

跳动的早期产品今日头条，其核心留存中台的算法

让产品具有很强的用户粘性从而获得更好的竞争

力，所以最终在市场上取得绝对的优势。包括特斯

拉也是产品驱动增长的企业，特斯拉从来不做广

告，它主要通过口碑自建直销渠道进行销售。特斯

拉最近又更新了车主引荐激励计划，鼓励老用户推

荐新用户购买特斯拉。

除了新兴科技行业，产品驱动增长模式也在传

统行业得到了应用，在国内大消费赛道中，这几年

快速增长的无糖饮料赛道的元气森林、母婴赛道的

BabyCare、咖啡赛道的瑞幸咖啡与三顿半、日化

赛道的完美日记品牌等，早期通过专注提升产品力

来驱动业务增长，使这些品牌从0增长到10个亿的

时间大大缩短，过去在快消品赛道都流传着一句

话：“渠道为王“。在渠道为王的时代，传统的营

收测算方式主要为各个渠道的销售额加总。其中销

量为渠道所分布的用户需求乘以渠道自带的购买转

化率，费用则主要为铺渠道的费用，品牌的战略核

心是“扩渠道”。所以快消品行业过去增长的主要

逻辑还是渠道增长，主要拼的就是能不能让用户看

到买到。产品本身并没有很强的阻隔竞争对手的壁

垒。但是这两年由于消费升级以及数字化基础设施

的不断完善，品牌与消费者的互动方式发生了根本

性的改变，移动互联网的普及让产品信息与消费者

的互动可以打破原本时空的限制。这其中的成功企

业案例不胜枚举，猫鼬工厂在帮助广州本地乳企风

行乳业孵化爆品过程中就发现，现在的消费者在冷

风柜前停留的时间大大缩短了，消费者会无视面前

琳琅满目的产品，快速拿走一个自己要的产品，所

以面对新产品，消费者如果在线上没有被种过草，

很有可能你产品包装做得再吸引人，ta也不一定会

选你。这个消费场景的变化导致产品力、营销力、

渠道力三要素之间的关系发生了根本的变化。

产品力在数字化时代下会溢出，也就是说产品

力对于营销力与渠道力的影响在放大。在引流环

节，产品即内容，好的内容一定是基于好的产品力

的延展，所以产品力本身强就容易形成好的内容去

提升品牌的声量与关注度，就是所谓的好的产品自

带流量。

02 产品力与CEO是什么关

系？

初创期，产品力是第一生产力。企业在初创

期，在企业资源有限的情况下，本质上产品就是其

第一生产力，所以通过一款爆品从0到1去获得市

场，完成企业与品牌的原始积累，也是初创企业的

生存之道。因此，在初创期企业，创始人或者CEO

本身就是产品经理，全身心投入打磨产品力。华为

当年靠自主研发的HJD48小型模拟空分式用户交换

机产品，才让公司免于倒闭的命运。戴森公司的创

始人詹姆斯戴森用5年的时间，开发了5127个模型

样机后，发明了公司创立之后的第一款爆款产品，

不需集尘袋的双气旋真空吸尘器，引发了真空吸尘

器市场的革命。腾讯公司创始团队马化腾与张志东

敏锐发现即时通讯的机会窗口，开发了QQ的早期

形态产品OICQ，公司因此产品快速发展。

发展期，产品力是连接公司战略目标与执行落

地之间最重要的桥梁。如果说企业在创始期，产品

力是企业第一生产力，做好产品是创始人CEO的第

一要务。那么如果企业到了发展期，公司具有一定

规模之后，企业会有更精细的分工，专业的人做专

业的事情，企业也会招聘产品经理，产品总监，首

席产品官，这个时候似乎CEO不再关心具体产品，

更多的思考企业战略问题。

过去企业在做战略规划时，基本的逻辑是先基

于投资人与市场的增长预期，提出一个增长目标，

制定指导业务战略，然后分解到具体的产品战略，

再由企业的产品负责人（CPO或者CTO）提出具体

的产品线路图，并推进产品与研发团队去落地，最

终实现CEO总体的战略目标。但这种模式企业往往

会遇到一系列的挑战，例如：

1. 由于市场数据的滞后性，管理层无法做出

及时且正确的产品决策

2. 无法把企业战略转化成清晰的产品战略来

指导产品团队和支撑增长目标

3. 产品缺乏战略聚焦，什么产品都想做，但

是资源有限无法实现

4. 有关产品的决策无法下放到产品团队，导

致董事长事事亲力亲为

那么这些问题如何解决，猫鼬工厂的答案很简

单——需要CEO对产品战略有更深度的思考，并且

给到产品团队一个清晰的指引，同时，产品团队的

决策也需要基于CEO制定的产品战略来执行。

产品力在战略方面的深度思考，我们把它叫做

战略级产品力，它应该回答以下几个关键问题：

1. 企业的产品终极愿景到底是什么？

2. 行业的未来格局会是什么样子？

3. 企业未来有哪些战略级机会需要投资？

简而言之就是：布大局、打大战。布大局，所

谓成大事者，须有大局观。作为CEO，需要有一种

抽身现在市场一亩三分地的竞争格局，看到未来更

大的市场空间与格局，即所谓的处世观。再具体一

点说，就是在围棋对弈中，你发现在局部频频得

手，但是输了全局，本质上就是缺乏大局观。围棋

对弈中的大局本质上就是对成空潜力的大致判断。

在商业战场上，本质就是拒绝内卷，不仅关注短兵

相接，刺刀见红的短期竞争，而且要找行业未来向

上发展的空间。

例如，在七十年代，美国计算机产业已经形

成，主要市场在商用领域，当时世界第二大电脑公

司DEC的总裁Ken Olson在1997年的世界未来社区

会议上发表了著名的行业“洞见”——人没有道理

在家里摆上一台电脑。但是微软与苹果创立的愿景

都是未来每个人家里都有一台电脑。南辕北辙的”

“洞见”让DEC没有办法提前看到个人计算机产业

的大局，导致企业无法抓住时代的红利。

如今各个行业随着行业端技术变革和市场端消

费者需求的变化，有了一些新的可能。猫鼬工厂一

直在帮助企业CEO看见未来的大局。猫鼬定义出未

来四条关键赛道，大家居，大出行，硬科技，与大

消费，在这些赛道中的企业需要提前看到行业的大

局。

猫鼬工厂对大局的定义与理解：

1. 产业端产生新技术的红利

2. 市场端伴随着新场景、新期望

3. 未来玩家多元，行业会有新的进入者，竞

争对手可能无处不在

4. 蕴含巨大的商业机会

5. 行业的竞争格局会发生根本改变，小企业

有弯道超车的机会，大企业也面临创新者窘境的挑

战

打大战，CEO除了看到产业发展的大局之外，

也需要提前布局，并且提前推演企业在变局之中有

哪些“有利可图”的商业机会，将其转化成战略级

产品机会。同时，CEO也肩负着战略级创新产品早

期的规划任务，所谓战略级创新产品是指：

1. 对公司未来会带来巨大业务增长贡献的产

品

2. 对于行业发展具有一定引领意义的产品

3. 对于客户市场带来全新价值的产品

战略级创新产品可以理解为企业的大创新，最

终可以很大程度提升企业整体产品创造力与未来竞

争力，当然也往往注入了CEO对于产业的洞见与愿

景，一定程度上也是产品精神力的提升。

“预测未来最好的方式就是创造它。“猫鼬工

厂过去10多年一直致力于帮助中国企业的董事长、

CEO更好地洞悉产业的大变局，提前规划好未来的

“产品大战“，同时陪跑企业，赋能产品团队打赢

这些“大战”。接下去，白皮书会和大家分享，猫

鼬工厂过去在各个行业洞察到的大局与大战。

01 家电行业的整体大局

懒人经济的兴起，催生了一系列新兴家电来满

足消费者解放双手的诉求。奥维云网的数据显示，

2022年1-8月，新懒人家电——洗鞋机规模已经突

破30万台，其中300-500元的产品占到了49.5%的

市场份额。

2022年前三季度，全国居民人均可支配收入

27650元，比上年同期名义增长5.3%；全国居民人

均消费支出17878元，比上年同期名义增长3.5%。

随着消费者越来越懒，同时可支配收入和消费支出

越来越高，消费者会越来越愿意购买新家电和智能

化家电来解放双手。随着懒人经济和消费升级，越

来越多的消费者有新的家电诉求，同时对自动化的

要求也越来越高，他们希望通过新兴家电进一步解

放双手，提升居家生活质量。

根据奥维云网监控的数据显示，2019年到

2021年，新兴家电洗地机（电器化）的规模增速达

到了300%，其中免手洗的破壁机（智能化）上新

数量和规模也实现了飞速的增长。因此，未来传统

家居的电器化和传统家电的智能化将成为家电行业

长期的话题。

第一财经商业数据中心发布的《2022健康家电

白皮书》显示，在疫情后，消费者对于居家环境有

了更高的要求，希望进一步优化家中各个生活空间

的布局，放置更多健康家电。而家庭空间有限，当

家电数量越来越多时，会推动家电的集成化和嵌入

化。集成化最显著的就是白电、环境小家电和厨房

小家电，尤其是厨房小家电，比如美善品就宣称可

以集成10~20种家电的功能。嵌入式目前主要集中

在厨电领域，奥维云网数据显示，2021年嵌入式复

合机整体规模95万台、56亿元，零售量同比增长

22%，零售额同比增长26%。同比2019年零售量增

长98%，零售额增长104%。其中，嵌入式蒸烤占

比逐年提升，2021年已超75%。

当家电的集成化和嵌入化达到一定程度时，会

推动家居家电的一体化进程，最终实现真正的全屋

定制。电器化、集成化\\嵌入化和一体化可以说是

家电品类发展的三个进程，而智能化则是会贯穿始

终，从一开始的智能单品逐步升级成智能集成和全

屋智能，再继续升级成全屋智能系统，实现一体化

集成和控制。

数据来源：CBNData 2021年12月调研数据

因此，纵观整个家电行业，可以发现目前主要有四个趋势在推动行业发展，给企业带来新的机会点：

1. 电器化：传统家用工具带电，成为新兴家电，如电动拖把、电动晾衣机等。

2. 智能化：传统家电开始智能升级，通过智能化来简化用户的操作，逐步解放用户双手，如扫拖机器人。

3. 集成化：一个家电集成多个家电的功能，实现强强联合，提升使用体验，如蒸烤一体机。

4. 一体化：家居家电实现一体化集成，同时可以完成家具和家电的功能，如集成灶、电热茶几等。

接下来，猫鼬工厂将逐步分析厨房和全屋两个空间维度的大局大战。

02 厨房的大局

厨房是目前家庭空间中火药味最浓的一个空间，其他空间的竞争都相对比较清晰的，只有厨房目前处于一

个前所未有的大混战之中。

全趋势覆盖，厨房的机会最多。通过分析不同场景的家电类型，可以发现目前只有厨房家电是全覆盖四个

主要趋势的，覆盖的趋势越多，说明机会也越多。在厨房这个不大的空间里，既有全新的厨电产品，如消毒刀

架、电动切菜器等；也有智能化和集成化在继续升级的厨电产品，如免手洗破壁料理机、微蒸烤一体机、嵌入

式洗碗机等；还有和橱柜实现一体化的集成灶和集成烹饪中心，和水槽实现一体化的水槽洗碗机等。

根据奥维云网发布的《2021年中国家电场景消费白皮书》显示，厨房场景已经成为家庭中规模最大的场

景。通过统计家中五大空间的家电，可以发现厨房里的家电数量是远远多于其他空间的，厨房要收纳家中42%的

家电。根据国家统计局发布的《中国人口普查年鉴-2020》通知，平均每户居住面积达到111.18㎡；而根据

《2021中国集成厨电发展趋势白皮书》调研数据显示，44.9%的用户厨房面积在8㎡以下。仅仅占据家中7.2%空

间的厨房，却要收纳家中42%的家电，这导致厨房不得不率先成为集成化和一体化程度最高的空间。因此，厨

房将会成为家中的第一个集成中心，通过家电家居的整合为用户提供完整的解决方案。

03 一体化厨房将是终局

厨房的空间始终是有限的，当消费者需要的功

能越来越多，厨房空间变得越来越寸土寸金，我们

必须提升空间的利用率。从效率的角度考虑，最极

致的状态是厨房完全变成一个功能、一台机器，只

要把食材放进去，会根据设置的菜谱，自动完成

洗、切、烹饪和装盘的工作，最后只要把盘子放在

出菜口就会自动装盘，一键即可做一道菜。但如果

从体验的角度考虑，厨房应该作为一个整体，将任

务进行模块化、专业化切分，而非现在的精细化切

分，毕竟多一个家电就是多一道工序、多一个设备

需要维护。因此，厨房的一体化应该按照烹饪的流

程，将家电集成到家居中（比如水槽式洗碗机），

同时完成嵌入和集成的工作，比如将清洗食材和处

理剩菜的功能集成到水槽上，同时实现自动清洗食

材和绞碎食物残渣的功能。随着嵌入化、集成化和

模块一体化的进程，厨房会变得越来越一体化，未

来将作为一个整体进行动线设计和功能布局，整个

厨房就像一个自动生产美味佳肴的流水线。在较远

的未来，厨房只需一台机器即可完成所有厨房功能

需求，现在厨房还是拼差异化标品的时代，而未来

则是拼定制化的时代。一个好的厨房不一定是要功

能最多的，但一定是最贴合用户习惯的。一体化智

能定制厨房最重要的是空间和功能的规划，给每个

消费者提供最贴心、最智能的服务。通过一体化来

解放生产力后，厨房的空间属性会进一步加强，可

以给用户带来更多的社交和体验。

集成化和嵌入化厨电占比越高，厨房的一体化

进程就会越快。根据奥维云网数据显示，2021年上

半年，具有多功能属性的洗碗机、嵌入式一体机、

集成灶的零售额分别为52亿元、24亿元、97亿元，

同比增长33%、65%、67%，增长速度超传统单一

功能品类厨电。而2021年嵌入式复合机整体规模95

万台、56亿元，零售量同比增长22%，零售额同比

增长26%。同比2019年零售量增长98%，零售额增

长104%。其中，嵌入式蒸烤占比逐年提升，2021

年已超75%。这些数据表明集成化和嵌入化即将进

入收官阶段，一体化将成为新的攻占点，选对大局

即可抢占先机。因此，我们可以看到今年有多家定

制家居企业开始纷纷入局。

6月15日，尚品宅配携手厨电品牌老板电器，

举办「定制中国新厨房」新品发布会，双方共同发

布“第一个搭载六核厨电的集成厨房”，通过打造

一套契合新厨房、新功能、新理念的一站式厨房整

体解决方案，满足中国厨房用户的新需求。此次发

布的“第一个搭载六核厨电的集成厨房”——“I

Kitchen”，包含地柜、台面、吊柜、星盆、龙

头，搭载烟、灶、消、洗、净、蒸烤共六核专业功

能，并针对不同面积空间有三款I Kitchen集成厨房

选择，分别为加强版（49999）、标准版

（22999）、迷你版（19999）。

6月19日，欧派集成厨房品牌战略发布会暨欧

派旗下品牌菲思卡尔新品首发召开。发布会上，欧

派官宣集成厨房全新品牌战略，同时也发布了“1

1 N”全新商业模式，此次的“集成厨房”战略模

式是“欧派集成系统 FITZCARL菲思卡尔橱柜 全球

厨房名品”的强势联合。欧派集成厨房将新品橱柜

研发、集成灶技术革新、企业强大的产业链整合能

力串联在一起，实现了一套完整的、高度集成、高

度便利、高度融合的一站式厨房系统解决方案，通

过开辟“旗下橱柜品牌 欧派集成灶 全球大牌好

物”的新模式，欧派加入了集成厨房的竞争。

04 厨电的大局和大战

过去厨电行业是一个相对封闭的市场，方太、老板、西门子、美的、华帝等这些企业相互竞争，大家彼此

知根知底，虽然彼此竞争打的很激烈，但基本上没有太多的意外。而近五年以来，在厨电行业发生了很多有趣

的事情。

橱柜和定制企业边挣扎边搅局。一方面，整体橱柜定制依靠自己在消费者装修流程更占上游的优势，在行

业渠道上对厨电进行截流；另一方面，整体橱柜定制企业受限于自己的品牌固有印象，在消费者心目中无法形

成较强的电器品牌的形象。以定制家居的龙头老大欧派为例，从其官网的介绍中，2003年就正式上线同品牌的

厨电了，但是再看欧派2021年的财报，厨电线并没有被提及，这说明这个已经耕耘将近20年的产品线营收还是

欠佳。

2021年,欧派家居实现营业收入204.42亿元,同

比增长38.68%。

其中,衣柜及配套家具产品营收101.72亿元、厨

柜产品营收75.29亿元、木门产品营收12.36亿元、

卫浴产品营收9.89亿元。

再者是集成灶进入主流。五年前，集成灶的主

要玩家是专门做集成灶的，还没有引起传统厨电厂

商的大规模入局。而近五年，大量品牌进入这一行

业，美的、帅康、老板、海尔等品牌相继入场，甚

至还有多家定制家居企业纷纷入局。这种现象，一

方面对整个集成灶行业发展起到巨大作用，另一方

面也将定制家居企业、传统厨电企业和集成灶企业

之间的竞争拉入肉搏时代。

我们预测未来的重点，不是看到未来的终极形

态，而是看到从现在到未来的发展路径。根据猫鼬

工厂的趋势分析方法论，如果我们能够找到驱动未

来的核心趋势，就可以找到厨房产品形态的发展路

径。在猫鼬长期的厨房研究中，我们绘制了以下未

来发展的路径图:

当前市场上有不同的玩家，不同玩家沿着不同

的方向往前发展。厨电企业主要沿着电器化和智能

化的方向发展；集成灶企业主要沿着集成化和电器

化的方向发展；橱柜企业主要沿着一体化定制的方

向发展。

未来，当这三类企业都在往前快速发展的时

候，彼此之间的竞争和摩擦会越演越烈。因为每一

个企业的目标都是不断快速增长，而不同方向的企

业，未来的终局又是一样的，这就不可避免会在未

来形成彼此之间的攻防关系。因此，我们预测未来

集成厨房方向上，必然是三类企业彼此之间既竞争

又合作的关系来决定行业的整体走向。通过分析定

制家居企业、厨电企业和集成灶企业的夺标路线

图，猫鼬工厂认为未来有几大关键的战争将会在厨

电的发展史上留下印记。

第一场战争：集成烹饪中心vs集成灶，集成烹

饪形态二选一。当前，集成烹饪中心和集成灶分别

代表厨房中不同形态的集成烹饪解决方案。同时，

集成灶在往高端化的方向发展，集成烹饪中心在往

智能化不断发展。根据TRIZ理论中S曲线的阶段划

分，目前正处于典型过渡期，而这时期特点在于，

虽然短期内有不同版本的产品形态，但经过竞争和

筛选，未来只会有一种形态成为主流。

因此，未来集成烹饪解决方案的主流形态可能

是集成烹饪中心或集成灶其中一种，或者是一种新

的形态，但不会并存。那么谁会在这一场战争中胜

出呢？我们都非常期待。

第二场战争：集成灶企业vs橱柜企业，一场空

间争夺战。原来的烟机和灶具都是嵌入在橱柜里

的。也就是说，烟灶不影响橱柜的销售额。集成灶

的出现，硬生生地在橱柜上切下一段。未来，集成

水槽的出现，还会在橱柜上再切下一段。未来集成

灶企业的产品势必会影响橱柜企业的销售额。橱柜

可能会被切的七零八落，其溢价空间和销售规模也

必然受影响。但是反过来，橱柜企业也有可能通过

整体集成的方式来侵蚀集成灶企业的市场空间。

第三场战争：厨电企业vs橱柜企业，胜者为

王。在厨房装修的过程中，橱柜的决策早于厨电，

因此，橱柜企业一边以渠道合作方式卖其它品牌的

厨电，另一方面以贴牌的方式开始推出自己的厨

电。这时候，橱柜企业和厨电企业已经开始有一些

利益冲突。而未来随着橱柜厨电一体化的发展，这

种冲突会进一步加剧。如果厨电和橱柜未来完全融

合，那么必然只有一方会胜出。

05 方太如何布大局打大战

方太集团旗下目前有三大品牌：方太、米博和

柏厨，其中方太和柏厨品牌的思路非常清晰。

方太：构建幸福厨房

方太专注于高端嵌入式厨房电器的研发和制

造，以烹饪为核心，进而扩展到对整个厨电的布

局，从油烟机开始逐步拓展到集成灶、洗碗机、净

水器和冰箱等品类；从单品厨电升级到集成化厨电

再升级到一体化厨电，所有厨电都是嵌入式的。方

太基于智能集成解决方案，通过外观一体化、功能

一体化和空间一体化来实现一体化智能定制厨房。

外观一体化：是指方太大部分厨电产品的CMF

设计风格都保持高度的一致，不仅美观度和辨识度

很高，而且形成了视觉套系化，将任意的厨电组合

在一起看起来就像是一个套系化组合。这样高度统

一的外观，也有利于实现套系化捆绑销售，让消费

者在装修时会更有偏好性。

功能一体化：是指将同类功能集成在一起，实

现1+1＞2的效果，比如说方太的集成烹饪中心，未

来就可以将所有烹饪相关的功能囊括，集成各种厨

房烹饪大小家电的功能，不仅提升了品类的可延展

性，通过功能的高度整合和联通，也会提升品类的

整体竞争力。先基于厨房的主要功能，逐个建立相

应的“处理中心”，再将这些“处理中心”最终集

成为一体化智能厨房。这样一来，可以循序渐进，

逐步完善每个“处理中心”的功能和空间布局，最

终在设计整体厨房解决方案时，可落地性和可感知

价值会更强。

空间一体化：是指提升空间的集成化，提升空间利用率，实现最佳的空间布局，满足大多数用户的诉求。

基于这一点，方太的大多数厨电产品都是嵌入式和集成式，而且提供多种尺寸的机型，可以满足不同户型用户

的诉求，真正做到提升亿万人的厨房幸福感。

柏厨家居：构建中国人的品质厨房

柏厨则从集成家居角度切入，定位为中国人的品质厨房，提供定制柜类、活动家具和厨卫换装在内的一体

化集成家居解决方案。柏厨家居在家装上游介入，可以收集用户第一手的厨房装修诉求，积累大类的空间尺寸

数据，帮助方太更好地规划不同产品的尺寸，进而实现多种空间的一体化智能定制厨房，满足消费者的不同需

求。

而且柏厨也可以进一步帮助方太本品牌进行空间的延展，从厨房开始延展到卧室、客厅等空间，通过多个

空间的智能集成化设计，来真正落地方太幸福家的愿景。

米博：乐享轻厨

米博作为方太品牌的扩展品牌，主基调是为年轻人提供更轻松、更健康、更愉悦的厨房体验，让厨房小白

和懒宅们都能享受到美好厨房带来的快乐。如果说方太品牌针对的是妈妈的家庭式烹饪，那米博就更像是一人

食的极简式烹饪，所以目前主要提供的也是一些轻烹饪或者无人烹饪式的小家电。

相对于方太和柏厨之间非常清晰的任务分工，

米博的分工就相对有些模糊了。除了小家电这条产

品线以外，米博还有一条和原产品线不太相关的洗

地机产品线，目前只有一款无滚布洗地机。如果依

照烹饪小家电的升级思路，那么可以大胆地推测洗

地机未来会升级成洗地机器人，那么米博就可以成

为家庭服务式机器人品牌，而不仅仅是厨房小家电

品牌。这样其实也可以更好地支撑方太幸福家的愿

景，毕竟家里的幸福不全是厨房给的，服务式机器

人可以实现真正解放用户双手，让用户更好地享受

美好生活。

虽然方太、柏厨和米博的产品方向不完全一

致，但整体的基调是一致的。三个品牌目前都是以

厨房烹饪为核心，再进一步扩展功能、空间和服

务。方太是基于烹饪厨电扩展到清洁厨电和存储厨

电；柏厨是基于厨房定制扩展全屋定制；米博是基

于烹饪机器人扩展到服务机器人，可以更好地和柏

厨的全屋定制结合起来。虽然全屋智能定制是终

局，但目前方太主要还是以一体化智能定制厨房为

目标，以方太本品牌构建智能厨房整体解决方案、

以柏厨品牌构建定制厨房、以米博作为年轻人切入

口探索服务型机器人和厨房小家电的可能性。方太

主攻厨电和集成灶企业、柏厨主攻定制家居企业、

米博主攻厨房小家电和服务机器人企业。三个品牌

共同发力实现功能一体化定制、空间一体化定制和

智能解决方案定制，进而实现方太幸福家，以厨房

为核心助力亿万家庭提升幸福感。

06 全屋的大局和大战

智能化：全屋家电的升级主旋律随着消费升

级，消费者越来越愿意为家电的省时省力支付溢

价，家电的智能化程度越高，消费者越能解放双

手，享受生活。2019年以来国家持续发布家电相关

政策，主要推动家电消费，重点发展智能家电和绿

色家电。根据“十四五”规划，提升家电行业的创

新能力、智能化水平和绿色水平成为重点。在消费

者需求和国家政策的双重加持下，智能化将成为家

电行业未来十年最核心的升级重点之一。

通过分析京东上六大类家电销量TOP450的SKU

数据（包括环境电器、个护健康、厨卫大电、厨房

小电、清洁电器和传统大家电），目前智能化产品

的销量已经高达85%，每卖出10件家电，其中就有

8.5件智能化家电。这说明智能化已经完成了基础

普及，真正的智能之战已经拉开序幕。

数据来源：魔镜，猫鼬工厂分析京东六大类家电销

量TOP450的SKU数据，数据截止到2022年10月

2019到2021年上市的家电中，智能化家电SKU的数量和销量都在逐年提升。京东六大类家电销量TOP450的

SKU中，智能化家电SKU数量占比高达93.57%，销量高达91.7%。而随着智能化家电占比的持续提升，对于所有

家电企业而言，如何提升产品的智能化程度已经不再是选修课，而是必修课。

数据来源：魔镜，猫鼬工厂分析京东六大类家电销量TOP450的SKU数据，数据截止到2022年10月

不同家电品类的智能化进程是不一样的，智能化覆盖度越高，那产品对智能化的要求也就会随之变得越

高。目前，大家电的智能化覆盖度最高，已经实现100%的SKU智能化；而个护健康类家电的智能化覆盖度最

低，仅实现76%的SKU智能化。智能化SKU占比和销量占比越高，那该品类的智能化越会成为必选项，而不是加

分项。因此，智能化占比越高的品类，企业就越需要深入钻研如何通过智能化来提升用户感知到的价值。

通过综合评估不同类别家电的智能控制占比、智能检测占比和智能算法占比，可以初步评估出该家电品类

的相对智能化程度。目前大家电和清洁电器的相对智能化程度最高，分别达到了76.37%、71.93%，远远高于其

他类别。而个护健康和厨房小电的相对智能化程度最低，仅仅只有25.33%、28%。相对智能化程度越高，那该

品类就越需要实现更高层级的智能化，才能给用户带来更可感知的差异化价值。相对智能化程度越高，智能化

就越是必选项，越需要通过智能化来拓展和完善品类的核心功能，才能构建品类的战略产品力。比如厨房家电

的核心功能就是提供美味、健康的食物，所以如何通过智能技术实现智能美味和智能健康就是厨电智能化的关

键。智能化程度越高的品类就越需要深入钻研底层数据、算法和芯片，构建数据闭环，通过软件和硬件的协同

才能构建科技硬实力。

数据来源：魔镜，猫鼬工厂分析京东六大类家电销量TOP450的SKU数据，数据截止到2022年10月

一体化：全屋家电升级的副旋律。随着“整家

定制”的普及，家电家居企业间开始进行跨界联

合，或身兼多职，将原本被切割开来的“硬装、软

装和购置家电”环节统一包揽下来，让“家装家居

家电”逐渐走向一体化，家电家居企业开始从特定

场景的集成一体化定制，逐步升级到全屋一体化定

制。

家居家电企业构建联盟：尚品宅配联合老板电

器，推出“搭载六核厨电的集成厨房”——“I

Kitchen”，通过一体化集成设计的方式，让厨柜

和厨电在颜值、功能上实现融合，从设计布局到操

作动线都更为美观、合理，并可修正及优化用户使

用厨房和电器的操作习惯。

互联网企业整合家居家电服务：苏宁易购推出

的苏宁易家，联合海尔、美的、海信、博西、欧派

等百大家电、家居、家装品牌，为用户提供整屋定

制、空间场景改造等全链路、一站式置家服务。

家电企业跨界家居服务：海尔旗下的三翼鸟品

牌主打“1+3+5+N”全屋全场景定制方案，以1个

智家大脑为依托，让家更主动更智慧，为用户提供

用水、空气、智能3大全屋方案，以及包含卧室、

厨房等5大智慧场景在内的全屋N种自由定制服务。

家居企业跨界家电服务：索菲娅发布“整家定

制”战略，为消费者打造一体化设计、一站式购齐

的整体家居空间解决方案。2022年3月，索菲亚整

家定制套餐正式上线，将定制产品扩大至整个家居

空间，并纳入了木门、家电、家具家品等配套产

品。

全屋家电的一体化占已经达到35%，在智能

化、消费升级和全屋精装修的推动下，全屋家电的

一体化是一个大有可为的机会赛道。在越来越多的

互联网、家电和家居企业的参与下，全屋家电的一

体化步伐将会越来越快，前路也将越来越清晰。

数据来源：魔镜，猫鼬工厂分析京东六大类家电销

量TOP450的SKU数据，数据截止到2022年10月

一体化的家电SKU占比也在快速提升，从2020

年的29.09%提升到2022年10月的48.05%。而智能

化的占比则超过了80%，所以智能化是全屋家电全

方位全速升级的主旋律，而一体化则是全屋家电不

等速升级的副旋律。

数据来源：魔镜，猫鼬工厂分析京东六大类家电销

量TOP450的SKU数据，数据截止到2022年10月

因此，在分析每类家电的SKU占比时，可以发

现不同类别家电的一体化占比差距很悬殊。个护健

康类家电的一体化程度很低，仅有10.00%；而清洁

类家电的一体化程度很高，达到了84.21%。空间越

固定，家电数量越多，任务越单一，那么该类家电

的一体化程度就会越高，一体化速度也会越快。厨房家电受制于厨房固定狭小的空间，而家电数量又非常多，

所以厨卫大电和厨房小电的一体化程度都相对较高。整体而言，由于厨房家电的场景和空间是非常固定的，而

且厨房的任务是非常清晰的，所以相对于厨房之外的其他家庭空间，厨房一体化的进程会明显更快，实现家电

家居一体化。清洁电器的一体化程度很高也是同理，因为相对于个护家电、大家电、环境电器要处理各式各样

的任务，清洁家电的核心任务就是清洁，所以可以更好地集成不同细分品类的功能，实现功能一体化。

数据来源：魔镜，猫鼬工厂分析京东六大类家电销量TOP450的SKU数据，数据截止到2022年10月

07 全屋家电的终局——智慧家庭

目前全屋家电以智能化为主升级方向，一体化作为副线升级方向。前文提到所有家电主要有四个趋势：电

器化、智能化、集成化和一体化，其中电器化是实现智能化的前提，而集成化是实现一体化的前提。全屋家电

在实现智能化和一体化的协同后，即可实现全屋智能一体化，最终真正实现智慧家庭。单品的智能化只能满足

用户单一维度的需求，而只有一体化没有智能化，只能减少空间的浪费和用户的学习成本，无法提供最极致的

体验。只有同时实现智能化和一体化，才能无缝、无感地满足用户在家中的所有需求，让用户完全摆脱家庭琐

事、解放双手和大脑，真正地享受生活。

以智慧家庭为终局，全屋家电将主要围绕着智能化和一体化进行双重维度的升级。随着智能化的持续升

级，家电产品的服务会进一步升级，最终会实现以用户为核心来定制功能和服务体验曲线。而智能化给消费者

带来的最大、最无法抗拒的利益也是定制——让标品家电变成家庭专属的定制化家电，提供管家式服务。

家电越智能，就越可以给用户提供更优质、更省心省力的服务。而不同的用户有不同的服务评估标准，如

何通过一款产品满足千人千面的需求，这将会是智能化的最大挑战。要实现智能定制化则需要建立一个可以不

断优化的数据闭环，实现软硬件一体化，可以基于用户的使用来提升智能化程度，让家电越用越智能。其中最

重要的就是建立“反馈机制”，只有将机器决策和用户反馈联系起来，才能真正实现定制化——根据特定场景

下用户的需求来逐步定制家电，提供千人千面的服务。反馈即是用户和家电之间的磨合过程，也是用户对家电

的赋能。目前有28%的全屋家电搭载了触控屏，10%的全屋家电搭载了触控键，40%的全屋家电实现了APP智

控，用户可以随心控制全屋家电，家电企业也可以更好地收集用户的使用数据，建立数据反馈闭环，训练AI算

法。

数据来源：魔镜，猫鼬工厂分析京东六大类家电销量TOP450的SKU数据，数据截止到2022年10月

因此，单品智能化的终极目标就是实现智能自动化，让家电能够自主学习，基于不同用户的评估体系来提

供不同的服务。首先要通过数据检测实现智能驱动，然后通过逐步优化算法自动检测特定数据实现自动化控

制，最后通过构建数据收集系统训练AI算法，通过自主学习和自动升级来实现智能自动化。

而在智能化的影响下，一体化升级的第一步就是要实现家电单品的智能互联，基于用户的行为动线或功能

的相关性来实现协同互联，来实现智能套系化。比如米家手环监测到用户进入熟睡状态时，就会自动将米家空

调调整为睡眠模式，并降低运行噪音；而米家空调在识别室内环境比较干燥时，会自动联动米家加湿器进行加

湿，提供更舒适的室内空气。

而在构建了不同智能单品之间的联系后，则可以基于联系的逻辑关系来设计智能集成化，可以通过远程的

一体化控制或物理意义上的功能集成来为用户提供更省心、省力的体验。比如通过小度智能中控屏即可一屏控

制全屋智能家电，按照场景来控制不同家电功能。

在实现智能集成化设计后，就可以基于用户的行为动线、任务的逻辑因果关系来进行一体化集成设计，实

现功能和空间的一体化，如集成烹饪中心、集成洗浴中心等。在实现家庭所有空间的集成一体化后，再将所有

空间进行整合，进行全屋智能一体化设计，打造智慧家庭。

数据来源：猫鼬工厂

在将智能化升级和一体化升级进行整合后，就可以以智慧家庭为终点，绘制出全屋智能一体化的发展路径

图。不同的企业可以根据竞争格局和自身优劣势来进行战略布局，规划技术和产品。

数据来源：猫鼬工厂

08 全屋家电的三场大战

当前市场上有不同的玩家，不同玩家有不同的

前进路径图。互联网企业主要侧重在一体化的升级

上，打造一站式解决方案；传统家电企业主要是在

提升单品的智能化，通过和家居企业或者建立副线

品牌来从上游整合，进行全屋的整装设计；家居企

业则主要是基于全屋定制的前提，联合众多家电企

业，来实现空间的整合设计；而局部集成企业，则

先侧重于单一空间的深度集成和整合，比如集成厨

房，然后再基于此进行全屋的整合。

未来，当这四类企业都在往前快速发展的时

候，彼此之间的竞争和摩擦也会越演越烈。因为每

一个企业的目标都是不断快速增长，而不同方向的

企业，未来的终局又是一样的，这就不可避免会在

未来形成彼此之间的攻防关系。因此，我们预测未

来智慧家庭方向上，必然是四类企业彼此之间既竞

争又合作的关系来决定行业的整体走向。通过分析

定制家居企业、家电企业、互联网企业和单一空间

集成企业的夺标路线图，猫鼬工厂认为未来主要有

以下三场主要大战，而想要赢得大战的企业，最核

心的就是要构建智能化和一体化两大核心产品力。

第一场大战-智能套系争夺之战：传统家电企

业VS互联网企业。当前传统家电企业和互联网企业

占据智能套系的方式有所不同，传统家电更侧重于

单品的智能化程度提升，将通过一体化的外观设

计，来将智能单品组合形成智能套系。而互联网企

业则更加侧重于智能家电的智能互联，通过构建单

品智能家电之间的有机联系，来设计智能套系化产

品。而且由于互联网企业往往更倾向于平台构建，

所以可以更好地兼容跨品牌的产品。而传统家电企

业的智能产品生态会相对比较封闭，仅仅可以覆盖

单一品牌或子品牌/副品牌的产品，可选性会比较

低。

简而言之，传统家电企业会将高度智能化的本

品牌家电组合成智能套系，而互联网企业则会基于

行为动线或任务的因果关系组合多品牌/跨品牌的

家电形成智能套系。两种思路都有优劣势，哪一方

给消费者带来的可感知价值更大、覆盖用户群体

广，则哪一方就更据优势。

数据来源：猫鼬工厂

第二场大战-智能中控争夺之战：互联网企业VS单一空间集成企业VS传统家电企业。这是一场大混战，因

为家中的智能中控中心还非常不明朗，目前全屋总共有五种中控中心的备选方案：智能手机、智能音箱（带

屏）、智能电视、智能中控屏和单一空间的智能中枢（比如方太集成厨房的智能中控屏）。

图片来源：网络

目前，互联网企业的优势在接入口很多、平台很开放（可接入各个品牌的家电），而且往往有智能音箱的

加持，已经培养了一批忠诚度较高的用户，统一的底层智能语音和AI系统也可以更好地协同不同中控系统，可以

给用户提供更多元、更便利的中控体验，有非常大的优势。而单一空间企业，比如集成厨房、集成卫浴企业，

往往由于集中在单一空间，所以可以极大地提升家电协同性和智能化联动，给用户提供更细致、更符合实际使

用情况的智能中控体验，相对于其他两类企业，互联网企业给用户带来的可感知价值可能会是最明显的。而传

统家电企业，智能电视可能会是一个很好的切入口，作为家中必备的家电，智能电视有比较低的进入门槛，但

是会同时面临多维度的竞争；而智能中控屏也很难像互联网企业一样开放和智能，使用门槛会比较高，最好的

情况是可以统筹同品牌的所有家电。

综上所述，在中控平台的竞争上，互联网企业的优势＞单一空间集成企业＞传统家电企业。

数据来源：猫鼬工厂

第三场大战-智能一体化争夺之战：全屋智能定制企业VS单一空间集成企业。单一空间/任务集成企业毋庸

置疑会比全屋智能定制企业更快落地，而且往往会以原有的集成空间向外扩展，通过跨界或构建联盟的方式，

来实现全屋一体化定制。而全屋智能定制企业必然要覆盖家中所有空间和任务，因此在最终构建智慧家庭时，

全屋智能定制企业和单一空间/任务集成企业必有一战。随着家电家居一体化的进程，势必有一方会成为弱势的

一方。

数据来源：猫鼬工厂

数据来源：小米集团2021年财报

1) 足够智能、且可移动的AI交互系统，换而

言之，就是可以和用户正常交互并学习用户行为的

智能服务型机器人。

2) 足够开放的智能生态平台，可以融合跨品

牌和多品牌的智能家电。

3) 可以全场景覆盖智能家电，满足用户在各

个场景下的需求。

4) 具备家电智能集成化设计能力，融合多个

家电的智能化，综合地给用户提供一站式、全方位

的服务，从多个维度去提升五感体验。

5) 具备全屋家电家居一体化设计能力，可以

更好地针对不同用户的房屋结构和需求，来设计相

应的家电家居一体化解决方案。

目前，小米基本可以满足前三项条件，第五项

条件可以通过收购全屋家居一体化设计公司来满

足，构建智慧家庭的瓶颈主要集中在第四项条件

上，如何实现跨家电品类的智能集成化设计。

小米2017年推出的AI音箱，把“小爱同学”作

为AI音箱的唤醒词，不仅可以语音控制米家旗下所

有智能家电，也极大提升了小米智能平台的开放

性，可以控制全球超过5000家电家居种品牌的智能

家电。而截止到2021年12月底，小米旗下的小爱同

学月活用户数已经达到了1.07亿，AIoT平台已连接

的IOT设备数已经达到4.34亿台，拥有5件及以上连

接AIoT平台设备的用户数达到880万，米家APP的月

活用户数超过了6390万。这些数据足以说明小米的

智能交互系统已经足够满足基础的交互，AIoT平台

也足够开放。小米完全可以满足智慧家庭部分第一

项条件和第二项条件。

09 小米全屋智能化案例

智慧家庭的核心就是满足用户在家庭所有空间下的需求，而且越用越智能，越用越贴合每个家庭的生活习

惯。所以如果要真正构建智慧家庭，至少需要满足以下五个条件：

数据来源：猫鼬工厂

图片来源：百度

而小米扫拖一体机器人和小米智能语音系统的协同，则可以初步去构建小米的家庭服务型机器人，所以小

米是具备满足第一项条件——足够智能、且可移动的AI交互系统的能力的。通过服务型机器人的打造，不仅可以

提供一个实体的智能管家形象，让用户的交互更自然，可以更好地学习用户的行为动线，而且还可以作为智能

中转站，提供一些中转服务，让用户真正可以解放双手，比如将烘干机里的衣物收纳进衣柜，将菜肴摆放到餐

桌上。

针对智慧家庭的第三项条件——可以全场景覆盖智能家电，小米可以说是最有发言权的企业。作为全家桶

式家电布局的企业，小米拥有60+大类的智能产品阵容，涵盖了冰箱、空调等大家电，以及门锁、净水器、晾衣

机等小件，基本可以满足六大核心场景下用户最核心的需求。而且依托于小米强大的产品生态链和AI音箱，小米

的智能生态平台具有非常强的延展性，基本可以覆盖家中的方方面面。小米可以真正提供全家桶式智能家电产

品和随心的智能中控服务，用户通过一个平台即可控制全屋的智能家居。

而第四项条件——具备家电智能集成化设计能力，可以说是小米构建智慧家庭最核心的瓶颈问题，因为小

米旗下的智能家电产品大多是生态链旗下企业代加工的，所以小米并不具备跨家电平台进行集成化设计的基础

条件。小米无法像传统家电品牌一样，基于单一空间来综合设计多个家电品类的集成化联动。目前小米AIoT平台

实现的智联，主要是通过多个家电的单个场景简单联动或通过用户主动在米家APP上操作进行人工的联动。相对

于其他互联网企业，小米是最具备实现智慧家庭能力的企业，未来如果能够解决智能集成化设计的技术问题，

那么小米将是所有智慧家庭领域玩家最强悍的竞争对手。

Part.03

汽车行业的大局与大战

01 特斯拉的荣光

汽车行业目前处于一个轰轰烈烈的大时代中，而这个时代的序幕，是由特斯拉拉开的。从特斯拉推出Model

S开始，再到Model X、Model3和Model Y，一款又一款的爆款车型，不仅带来了消费者采购新能源车的热潮，

也引发了市场的狂热追捧。特斯拉2012年推出的第二款电动车Model S，不仅成功让特斯拉第一次在2013年第

一季度获得盈利，也开创了智能电动汽车的新时代。这款车拥有前所未有的OTA升级、远程诊断、超大触控中控

屏、智能交互系统等智能功能，让电动化和智能化从此开始相辅相成，也为后来崛起的新能源车企指明了一条

智能电动化的方向。就像马斯克2006年发布的“秘密宏图”战略一样，如果说Model S是开创者，证明新能源车

的量产可能性；那Model 3和Model Y则是奠基者，奠定了特斯拉在新能源市场的地位。价格更加亲民的Model 3

和Model Y自上市后，就长期蝉联新能源车的销量冠军，帮助特斯拉快速拓展了市场规模。2022年特斯拉电动车

全球交付量131.4万辆，其中Model 3和Model Y贡献了124.7万辆，占比接近95%。

2014年6月12日马斯克在特斯拉的官网上宣布“将免费公开特斯拉所有专利，并且将不会对那些善意使用技

术专利的人提起专利诉讼”。 特斯拉开始逐步公开除自动驾驶外300多项发明专利，这一举措也进一步加快了汽

车行业电动化的步伐。在同一时间段，国内新能源三巨头在特斯拉的影响下也相继成立： 2014年11月，蔚来汽

车成立；2015年1月，小鹏汽车成立；2015年5月，理想汽车成立。

特斯拉不仅仅大幅度提升了市场对新能源车的关注和信心，更重要的是引发了一系列从商业模式到研发制

造等多维度的革新，重新改写了汽车行业的玩法：

1) 优先布局快充站：特斯拉2012年就开始布局超级充电桩业务，2019年3月发布V3超级充电桩，可实现

250 KW的最大充电速率。2022年12月26日，特斯拉中国大陆第1万个超级充电桩落户上海东方明珠脚下，成为

我国新能源汽车整车品牌中屈指可数拥有“万级”大功率直流充电网络的企业，助力中国“新基建”再上高

峰，也为中国“双碳”目标的达成再添“电力”。

2) 重构EEA架构：特斯拉对 EEA 架构进行了全面彻底的自主研发，率先定义了下一代电子电气架构的形

态，大幅度减少了ECU的数量。在 Model 3 中，整个 EEA 架构被整合为非常简洁的三大部分：中央计算模块

（CCM）、左车身控制模块（BCM LH）和右车身控制模块（BCM RH）。其中中央计算模块完全整合了 ADAS

域、信息娱乐系统域和通信系统域，左车身和右车身控制模块分别整合了车身与便利域、底盘与安全域和动力

总成域。这也让智能汽车可以真正实现整车的OTA（Over-the-Air）升级。

3) “硬件预埋+软件收费”的商业模式：特斯拉是第一家将 OTA 升级应用到汽车上的公司，使得汽车像智

能手机一样可以在线升级。OTA升级不仅可以持续为用户提供更智能、更便利的体验，增加用户粘性，而且开创

了汽车行业“硬件预埋+软件收费”的商业模式，为特斯拉贡献新的营收来源。2021年12月推出“寒冷套件”

OTA升级服务，用户花2400元即可获得“后排座椅加热”和“方向盘座椅加热”两项功能。

4) 自研算法和芯片：特斯拉是全球最早推出

搭载自动驾驶技术车型的企业，自动驾驶系统

Autopilot正在第五代研发中。早在2018年，特斯

拉宣布辅助驾驶累计里程就已经超过48亿公里，而

国内最看重自动驾驶技术的小鹏，2022年9月公布

的辅助驾驶里程仅为1.4亿公里。特斯拉也是第一家

自研芯片的汽车厂商，可以完全根据自动驾驶系统

进行定制化设计，进而实现降本提效。2019 年推

出 Autopilot 3.0 时，即开始使用自研芯片 FSD 替

代英伟达 Drive PX2。目前，小鹏、蔚来、理想等

新势力企业也纷纷宣布自研芯片，跟进特斯拉。

5) 一体压铸技术：特斯拉研发的一体压铸技

术不仅可以有效减少零部件数量，实现车身的轻量

化；还可以大幅降低冲压-焊接的时间和复杂度，

有效降低制造成本和缩短车型开发周期。特斯拉一

体压铸技术用压铸单件的管控取代了上游的采购分

包、供应商定点，中游的工装设备开发、零件全过

程质量管控，下游的焊接匹配、装车验证等流程，

将MB 匹配周期从6个月缩短至 2-3 个月。

而作为首个独资进入中国的汽车品牌，特斯拉

落户上海有一个硬性条件：3年内完成所有配件国

产化，未来特斯拉的配件国产化率将要达到

100%！这样一来，中国本土的汽车产业链上下游

都能够有机会从各个维度学习特斯拉的先进走法，

快速拉升了整个产业链的创新速度。截止到2022

年8月，国产特斯拉供应链本地化率已超95%。简

单来说，现在的国产特斯拉，除了车标是美国的以

外，基本上是用中国供应商的零部件造的。“鲶

鱼”特斯拉也有效地推动了新能源产业链的变革和

发展。

在特斯拉强力拓展新能源市场的同时，以“蔚

小理”和比亚迪为代表的本土新能源车企也迅速崛

起，按照各自的发展路线在市场上站稳脚跟。本土

新能源车企接过了搅局中国汽车市场的接力棒，持

续为市场带来强大的创新动力。

1) 蔚来：推出全球首个车载智能实体机器

人——NOMI，通过圆形显示屏可以展示不同的表

情，提升用户互动的趣味性；推出全球首个智能能

源服务体系——NIO Power，有效提升了用户的补

能体验。NIO Power是基于移动互联网的加电解决

方案，拥有广泛布局的充电设施网络，依托蔚来云

技术，搭建了“可充可换可升级”的能源服务体

系，为车主提供全场景化的加电服务。独创的换电

技术，实现6分钟快速换电。2018年蔚来开始开放

自营充电网络， 2022年春节期间（1月13-2月5

日），蔚来充电桩充电服务订单超90万次，其中

76%的电量主要服务第三方汽车品牌。在蔚来的带

动下，小鹏汽车、极氪和广汽埃安也都紧随其后，

推动充电网络的共享化。

2) 小鹏：2021 年 6 月推出 VPA 停车场记忆泊

车功能，是目前首个量产且不依赖于停车场改造的

“最后一公里”泊车功能。小鹏开发“语义地图+

匹配算法”复现记忆路线的方式， 帮助车辆解决了

定位和路径规划问题。2022年3月发布了 Xmart OS

3.1.0 更新，推出行业首个量产能跨楼层的智能泊车

功能——VPA停车场记忆泊车增强版。它支持用户

学习和使用带坡道的跨楼层路线，记忆泊车距离长

达两公里，是行业首个依靠激光雷达量产实现的高

级别智能辅助驾驶功能。

3) 理想：推出增程式混动技术，解决纯电汽

车的里程焦虑问题。推出全球首个取消车内的物理

按键、搭载四块智能屏的车型，包括数字仪表屏、

中控屏、副驾娱乐屏和车辆控制屏。

4) 比亚迪：2020年推出刀片电池（刀片型磷

酸铁锂电池），更长的极耳距离减小了内部短路的

风险和热量的产生，更薄的厚度也进一步降低了穿

刺过程中的热量累积，进一步提升电池包的强度和

安全；由于去掉了“模组”这一层中间结构，在空

间利用率上提升了50%，同等电池体积可以将续航

里程提升50%以上。2021年推出DM-i超级混动系

统，在亏电状态下的油耗低至3.8L/km，满油满电

综合续航里程突破了1200km，0～100km加速时间

比同级别燃油车快2～3秒，同时有着接近纯电动汽

车的驾驶体验，还无须考虑纯电动汽车续航焦虑等

问题。

02 汽车行业三大核心趋势：

电动化、智能化和网联化

在特斯拉和本土新能源品牌的强力推动下，新

一轮科技革命和产业变革蓬勃发展，汽车行业电动

化、智能化和网联化的步伐越来越迅猛。

中国新能源汽车近两年实现高速发展，连续8

年位居全球第一。中汽协数据显示，在政策和市场

的双重作用下，2022年新能源汽车持续实现爆发式

增长，全年销量高达688.7万辆，同比增长93.4%，

市场占有率达到25.6%。而在碳巅峰和碳中和目标

的指引下，汽车电动化的步伐将持续加快。

乘联会的数据显示，中国乘用车的电动化指数已经从2019年的4.9%提升到2022年的27.7%，网联化指数从

2019年的23.2%提升到2022年的55.2%，智能化指数从2019年的43.2%提升到2021年的52.4%。乘联会在2022

年提升智能化衡量标准——只有搭载了ACC自适应巡航系统的车型才能称为智能化车型，原本只要具备L1级技术

即可称为智能化车型，而ACC已经是属于L2层级的辅助驾驶技术。2022年，搭载L2及以上级别的智能化车型达

到了41.5%。

电动化可以将汽车智能功能从成本中解脱，极大地释放了智能化的半径；而电动化带来的新EEA架构，也让

汽车的智能化变得更可控、更可落地。当汽车电动化实现技术突破后，智能化技术就需要进行突破了，在这里

的智能化，主要是指单车智能，也是高级辅助驾驶的一种体现，虽然现在很多品牌车辆已经搭载了高级辅助驾

驶系统，但仅实现了L2、L3的部分自动驾驶，距离L5的自动驾驶还有很长一段路要走。单车智能的自动驾驶远

不能保证自动驾驶的真正实现，汽车在道路行驶，不仅仅是简单的从一个地区将车辆开到另一个地区，还要观

察多变的道路环境。网联化的实现或许可以助力单车智能更高效识别道路情况。通过V2X（车辆与车辆、车辆与

行人、车辆与道路等）技术，将多变的道路信息传送给已经实现单车智能的汽车，让车辆在道路上行驶过程中

可以提前被告知、提前做出对应反馈，可以使自动驾驶更加安全，更加高效。只有同时实现电动化、智能化和

网联化，将智能汽车升级为智能网联车，才能真正实现自动驾驶。

目前，汽车行业主要围绕着电动化、智能化和网联化三个方向进行发展。当前市场上有不同的玩家，不同

玩家的前进路线和前进速度都不一样，竞争的维度也因此发生偏差。

03 汽车行业的两场大战

第一场大战-份额之争：电动化助力自主品牌

进攻合资品牌

2022年对于所有汽车行业的玩家而言，注定是

不平凡的一年。中汽协的数据显示，2022年开年以

来，自主品牌乘用车的销量一路攀升，截止到12月

31日，销量达到了1176.6万辆，同比增长22.8%，

市场份额达到49.9%，基本追平了合资品牌。

乘联会发布的“2022年乘用车销量TOP10厂商

榜单”中，比亚迪的批发量和零售量都超过了一汽

大众，成功问鼎冠军。这不仅是近十年以来大众第

一次跌下神坛，也是自主品牌厂商乘用车销量首次

超过合资厂商。大众汽车集团（中国）董事长兼

CEO贝瑞德在就任后的第一次媒体见面会上也坦

言，“大众品牌在中国的主要竞争对手不再是其他

合资品牌，而是比亚迪”。自主品牌仰望合资品牌

将逐渐成为历史。乘联会数据显示，2023年1月自

主品牌国内批发份额为52.4%，同比增加6.4个百分

点。

自主品牌的崛起离不开新能源车的崛起，乘联

会的数据显示，2022年自主品牌在燃油车市场仅占

比35%，而在新能源车市场占比超过了80%。

中汽协的数据显示，在政策和市场的双重作用

下，2022年新能源汽车实现爆发式增长，销量高达

688.7万辆，同比增长93.4%，市占率高达25.6%。

自主品牌正是因为牢牢抓住了电动化的机遇，才实

现了换道超车。比亚迪公告显示，2022年比亚迪新

能源汽车的销量为186.3万辆，燃油车则只有5049

辆。即使没有燃油车，比亚迪依然成功问鼎中国车

市销冠。

王传福2022年表示，“现在不是大鱼吃小鱼，

而是快鱼吃慢鱼”。自主品牌反应快、布局早，所

以抢占了新能源市场的先机。在新能源发展的过程中，自主品牌目前成为了舞台上的主角。在现在的市场上，

除了造车新势力以外，广汽、吉利、一汽和长安等车企，也在快速向新势力学习，将先进的造车理念和造车技

术应用在自己的产品上。这样，整个市场格局就形成了两大主要阵营，一大阵营是造车新势力和快速跟进学习

的自主品牌车企，另一大阵营就是合资品牌和少数比较传统的自主品牌。

2023年新能源汽车将会变得更加均衡发展，在全部细分市场都有增长迅速的代表车型。中汽协的数据显

示，2022年A00级车基本已经完全被新能源车覆盖，A级新能源车销量高达238.6万辆，同比增长143.7%，贡献

了34.6%的销量。A级车也是燃油车中销量占比最高的车型，未来也将成为新能源转换的主要车型。2023年新进

入新能源市场的企业可以优先从A级新能源车开始切入。

中汽协的数据显示，新能源乘用车中，目前15~20万价位段是主要贡献销量的价位段，累计销量185.5万

辆，占比达到26.9%。而20~25万是同比增长第二快的价位段，仅次于15~20万价位段，销量达到65万辆，同比

增长141.8%。但2023年1月，特斯拉中国对旗下的Model 3以及Model Y进行调价。Model 3最高降幅3.6万元、

Model Y最高降幅4.8万元，两款车已经降到历史最低价格：分别为22.99万元和25.99万元。据金融界消息称，特

斯拉中国宣布降价只有三天，就增加了三万个新订单。随着特斯拉的持续降价，2023年新能源车很有可能开始

进入全面价格战。所以建议2023年新能源的新进入品牌，还是优先从15~20万价位段开始切入。

数据来源：Thinkercar 中信证券研究部

汽车之家的数据显示，2023年1月新能源车的

上牌量中，新一线、二三线城市的上牌量都超过了

一线城市。尤其是新一线和二线城市的新能源车平

均上牌量也显著高于三四五线城市。一线城市作为

新能源车的发源地，新能源车的渗透率目前已经远

高于其他城市，而新一线和二线城市则有更大的潜

在市场渗透空间。综合来看，2023年建议新能源

车新进入品牌优先针对新一线和二线城市进行切

入。

中汽协的数据显示，2022年，混动车增长迅

速，销量高达151.8万辆，同比增长153%，增速高

于纯电车的96.2%。对于拥有更大里程焦虑的下线

城市用户而言，在公共充电桩的布局不足以取代加

油站、电池技术没有质的飞跃时，相对于纯电车，

混动车会是一个更好的解决方案。

目前，各自主车企均已实现混动技术的初步积

累：比亚迪已完成 4 轮迭代，推出 DM-i、DM-p 双

平台战略；上汽集团已完成3轮技术迭代，推出

EDU G2+；长安拥有 P2 及增程式架构，均有对应

车型上市；长城基于柠檬 DHT 系统推出 HEV 以及

PHEV 车型；吉利GHS 技术已完成两轮迭代； 广汽

GMC 混动技术已实现三轮迭代。原本一枝独秀的理

想增程，在长安深蓝、赛力斯问界、吉利星越、比

亚迪仰望、岚图等多个品牌车型陆续加入到增程汽

车的序列后，让原本一边倒的天平开始摇摆不停。

这样一来也引发了电动化的次生战争——混动之

战：插混VS增程。根据TRIZ理论中的S曲线阶段划

分，混动车市场是在典型的过渡期格局，而过渡期

的特点在于，虽然短期内有不同版本的产品形态，

但经过竞争和筛选，未来只会有一种形态成为主

流。

因此，未来混动的技术解决方案可能是插混、

可能是增程，也可能是新兴的混动技术，但并不会

长期并存。那么谁会在这一场战争中胜出？胜出者

将很有可能在电动化这场大战中占据优势地位。

第二场大战-高端之争：智能化和网联化助力

新能源品牌进攻豪华车品牌

汽车之家的数据显示，2022年，在35~50万车

型中，Model Y以45.5万的销量稳居榜首，将其他

车型远远甩在后头。Model Y单车销量就分别超过

了宝马和奔驰车型销量的总和。在50万以上价位段

的车型中，则杀入了两款蔚来的车型——ES6和

ET7，分别位列第六和第九。

而在乘联会发布的2023年1月豪华车销量排行榜中，二线豪华品牌遭遇特斯拉和自主品牌的挑战，雷克萨斯

被理想和蔚来大幅超越，电动化进程较为缓慢的林肯汽车更是跌出榜单前十名。2022年12月，蔚来创始人、

CEO李斌曾表示，对2023年蔚来销量超过雷克萨斯燃油车很有信心。

汽车之家的数据显示，从2018年到2022年，新能源车在不同价位段的占比都实现了快速的增长，尤其是6

万元以下占据了87%的市场，在15~20万和30~50万两个价位段分别占据了将近30%的市场份额。

2022年，除了50万以上价位段的销量有所下降，各个价位段的新能源车销量都是在上涨的，尤其是6~9

万、15~20万和30~50万三个价位段实现了快速的增长，同比增长分别达到132.9%、80.1%和87.4%。尤其是

30~50万的逐年快速增长，表明新能源车的高端化得到了市场的认可，可以抢占更多高端市场份额。