晟视天下 SHENGSHI VIEW 1

SHENGSHI VIEW

AUG 2023 NO.146

内部刊物

2023.8月

总第146期

重磅利好！

中央力挺民营经济有新部署

多国收紧移民政策，

如何成功拿到第二身份？

2 卷首寄语 I Prologues

才 感 盛 夏 ，忽 而 立 秋 。中 国 向 世 界 亮 出 经 济

半 年 报 ―― 今 年 上 半 年 ，国 内 生 产 总 值 同 比 增 长

5 . 5 % ，明 显 快 于 去 年 全 年 3 % 的 经 济 增 速 ，国 民

经 济 持 续 恢 复 、总 体 回 升 向 好 ，高 质 量 发 展 稳 步

推进。

持 续 优 化 民 营 经 济发 展 环境 、加 大 对 民 营 经 济

政 策 支 持 力 度、着力 推 动 民 营 经 济 实 现 高 质 量 发 展

…… 近 期 ，民 营 经 济 发 展 迎 来 一 系 列 重 磅 政 策 利

好，《中 共 中 央 国 务 院 关 于 促 进 民 营 经 济发 展 壮 大

的 意 见 》对 促 进 民营 经 济发 展 壮 大 作 出 新 的 重 大 部

署，八个方 面 3 1 条 举 措 为广大 民 营 企 业 带 来 满 满 获

得感。

国家 发 展改革委、工信部、财政部等 部门也在近

日联合印发《关于实施促进民营经济发展近期若干举

措的通 知》，推动 破 解民营经 济发 展中面临的突出问

题，激发民营经济发展活力，提振民营经济发展信心。

此 外，为 深 入 实 施 扩 大 内 需 战 略 ，充 分发 挥 消

为则成 行则至

力行不辍未来可期

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主办单位 晟和研究院

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晟视天下 SHENGSHI VIEW 3

费 对 经 济 发 展 的 基 础 性 作 用 ，国 家 发 改 委 按 照 党

中 央 、国 务 院 决 策 部 署，推 出了恢 复 和 扩 大 消 费 的

“ 2 0 条 措 施 ”，为 今 年 促 消费 的 发 展 指 明了方向 。

企 业 和 企 业 家 是 社 会 财 富 的 创 造 者，是 创 新 变

革 的 主 力 军，是 全 球 经 济发 展 的 重 要 驱 动 力 。而 企

业家们背后的需求，是我们 持 续 关注的重 点。

下 一 代 的 教 育 不 仅 关 乎 家 族 财 富 的 传 承，也 关

乎 国 家 的 未 来 发 展 。随 着 全 球 化 的 加 速 和 人们 对 职

业 发 展 的日益 重 视 ，出 国 留 学 成 为了 越 来 越 多人 选

择 的 一 种 职 业 提 升方 式 。“ 内 卷 ”困 扰下，为 什 么说

留 学 可 以“ 弯 道 超 车 ”？子 女 教 育 又 该 如 何 合 理 规

划？在本 期杂志中您 可以 找 到答 案 。

近 期，国 际 上收 紧 移民 政 策 的 报 道 不 绝 于 耳：

英 国 保 守 党 成 立 新 团 体 敦促 政 府 收 紧 移民 政 策，瑞

典 计 划 提 高 获 得工作 许 可 的 最 低 工资 门 槛 ，法 国 有

近60%的人赞成收紧移民政策……很多国家都在收

紧或计 划收 紧 移民 政 策，不少移民 项目要么 涨 价，要

么 关 停 。对 于 意 在 移 民 的 人 来 说 ，拿 到 海 外 身 份 变

得 更 为 困 难 。那 么 ，新 形 势 下 如 何 才 能 成 功 拿 到 第

二身 份？又 有 哪 些 移 民 项 目 值 得 关 注 呢 ？我 们 为 此

也准备了丰富的内容。

今 年 夏 天 ，中 国 电 影 市 场 格 外 亮 眼 。在 这个 暑

期 档，多 部国产影片引发了一 轮又一 轮的话题 效 应，

向 中 华 优 秀 传 统 文化 致 敬 成 为亮 眼 景 观，类 型 片 探

索 迈 入 新 阶 段 ，中 国 电 影 市 场 的 暑 期 档 票 房正 在 实

现 前 所 未 有 的 突 破 。通 过 这 些 被 广泛 热议 的 话 题 ，

我 们 还 注 意 到 了电 影 背后 引 发 的 思考：如 果 有 家 族

信 托 ，“ 消 失 的 她 ”会 不 会 有 另 外 一 种 结 局 ？《 封

神》导演乌尔善为什么也在 给孩子买 教育金，确 保 他

至少到18岁教育都不受影响……

踔 厉 奋 发 启 新 程 ，乘 势 而 上 开 新 局 。我 们 持 续

关 注 财 富 的 创 造 、传 承 与 发 展 ，希 望 通 过 提 供 有 温

度 、有 价 值 的 一 站 式 、定 制 化 、综 合 化 的 家 族 传 承

服 务，助 力 财 富 家 族 可 持 续 发 展 ，进 而 为 国 家 经 济

发 展 注 入稳 定 力量 。相 信以“逢山开路、遇水架桥 ”

的 精 气 神 顽 强 拼 搏，就 一定 能 在 闯 关 夺 隘 中成 长 得

愈加强壮。

编辑部

2023年8月

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CONTENTS

目录

宏观观察

信息量很大！政治局会议释放利好部署下半年经济工作

重磅利好！中央力挺民营经济有新部署

促消费“20条”出炉！涉及汽车、住房等多个领域

06

09

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卷首寄语 / 06

为则成 行则至 力行不辍未来可期

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风险管理

家族传承

身份规划

保险金信托增益寿险“3.0%时代”

不用出境即可购买的海外保单，百慕大保险 因何受到高净

值人士钟爱？

《封神》导演乌尔善也在给孩子买的教育金，到底好在哪里？

信托业十年来最大利好？家庭服务信托或成风险隔离首选

如果有家族信托，“消失的她”将是另一种结局

多国收紧移民政策，如何成功拿到第二身份？

澳门人才引进新政策与申请策略解读

宜居、宜学、宜业，这个国家正在吸引越来越多的移民者

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18

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教育规划

内卷困扰下，为什么说留学可以“弯道超车”？

子女教育要有规划，如何帮孩子找到最优成长路径？

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18

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信息量很大！

政治局会议释放利好部署下半年经济工作

文 I 晟和研究院 谷秀华

宏观观察 WONDERFUL POINT

7月24日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。从会议的内容来看，中

国经济下半年怎么干的脉络已基本清晰。近期，各项经济政策已在密集落地，预计后续有望继续加码，以助力实

现全年发展目标。

6 宏观观察 MACRO-OBSERVATION

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加强逆周期调节和政策储备

7月17日，国家统计局发布的“半年报”显示，上半

年我国GDP达59.3万亿元，同比增长5.5%。其中，一季度

增长4.5%，二季度增长6.3%。虽然上半年增速要明显高

于去年同期的2.5%，二季度增速又显著高于一季度，但

主要原因在于去年同期基数较低，若从两年平均增速来

看，二季度经济动能有所走弱，低于我国潜在经济增长率

5.5%至6.5%的增速。

政治局会议肯定了今年以来“国民经济持续恢复、

总体回升向好”的成绩，不过，相比4月中央政治局会议

对一季度“经济增长好于预期”的判断，此次会议对困难

挑战着墨更多，指出“当前经济运行面临新的困难挑战，

主要是国内需求不足，一些企业经营困难，重点领域风

险隐患较多，外部环境复杂严峻。”会议认为，“疫情防控

平稳转段后，经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进

的过程，”“我国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期

向好的基本面没有改变。”

政治局会议指出，要用好政策空间、找准发力方向，

扎实推动经济高质量发展。要精准有力实施宏观调控，

加强逆周期调节和政策储备。要继续实施积极的财政政

策和稳健的货币政策，延续、优化、完善并落实好减税降

费政策，发挥总量和结构性货币政策工具作用，大力支

持科技创新、实体经济和中小微企业发展。

业内人士据此判断，在财政政策方面，下半年将重

在提升财政政策执行效率、资金支付效率和形成实物工

作量的效率，更多减税降费政策将落地生效，以支持新

能源等重点产业发展。在货币政策方面，由于物价持续

处于温和状态，货币政策降准降息都有空间，预计三季度

或将实施降准，以维护流动性合理充裕，进一步稳定市

场主体的信心和预期。下半年结构性货币政策工具将充

分发力，必要时可能会增加现有结构性货币政策工具额

度，或者创设新的结构性货币政策工具，以支持重点领

域和薄弱环节。

扩内需发挥经济增长“主引擎”作用

从数据来看，2023年上半年我国社会消费品零售总

额同比增长8.2%，对经济增长的贡献率达77.2%。可见，

消费仍然是拉动经济增长的“主引擎”。不过，6月份，社

会消费品零售总额同比增长3.1%，增速出现较大回落，

比5月回落9.6个百分点，且连续两个月回落，显示当前消

费修复动能仍然不够强劲，恢复基础还需巩固。

政治局会议强调，要积极扩大国内需求，发挥消费

拉动经济增长的基础性作用，通过增加居民收入扩大消

费，通过终端需求带动有效供给，把实施扩大内需战略

晟视天下 SHENGSHI VIEW 7

政治局会议强调，要积极扩大国内需求，发挥消费拉动经济增长的基础性

作用，通 过增加居民收入扩大消费，通 过终端需求带动有效供给，把实施

扩大内需战 略同深化供 给 侧 结 构 性改革有 机 结 合 起 来 。要 提 振 汽车 、电

子产品、家居等大宗消费，推动体育休闲、文化旅游等服务消费。

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同深化供给侧结构性改革有机结合起来。要提振汽车、

电子产品、家居等大宗消费，推动体育休闲、文化旅游等

服务消费。

随着经济持续修复以及宏观政策进一步发力，居民

消费信心与能力将稳步提升，消费有望延续复苏态势。

但考虑到疫情“疤痕效应”依然存在，居民消费能力和消

费意愿的回升仍需时间。为此，扩消费需要找到一些具

体的场景和突破口，汽车、电子产品、家居涉及领域多、

上下游链条长、规模体量大，有助于带动经济恢复。近

期 ，国 家 发 改 委 、工 信 部 、商 务 部 等 部 门 密 集

发布了《 关于 促 进 家 居消费的若 干措 施 》、《 关

于 促 进 汽 车 消 费 的 若 干 措 施 》、《 关 于 促 进 电

子产品消费的 若 干措 施 》，对 家 居、汽 车 、电子

产品等领域消费进行部署。相关措施出台后，将在

一定程度上激发居民的消费需求，助力消费企稳。

在做好扩内需工作的同时，关键是通过高质量供给

创造有效需求，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性

改革有机结合起来。例如，汽车领域促消费强调了优化汽

车限购管理政策。鼓励限购地区尽早下达全年购车指标，

实施城区、郊区指标差异化政策，因地制宜增加年度购车

指标投放。电子产品领域促消费提出着力消除电子产品使

用障碍，落实好互联网应用适老化及无障碍改造专项行动

方案有关举措，确保装机量较大的软件及时推出适老化版

本。家居领域促消费也突出了“适老化”，支持企业加大适

老化家电、家具、洗浴装置等家居产品研发力度……

促进民间投资

民营经济是推进中国式现代化的生力军，在稳定增

长、促进创新、增加就业、改善民生等方面发挥着不可替

代的作用。去年以来，我国民间投资增长面临较大困难和

下行压力，投资增速、占整体投资比重都有所下降。数据

显示，上半年，民间固定资产投资同比下降0.2%，降幅较

1-5月扩大0.1个百分点，大幅低于总体投资的3.8%增速

和同期国企的8.1%增速。

政 治 局 会 议 提 出，要 制 定 出台 促 进 民 间 投

资 的 政 策 措 施 。强 调 要 持 续 深 化 改 革 开 放 ，坚

持“两个 毫 不动 摇”，切实 提高国有企 业核心竞

争力，切 实优化民 营 企 业 发 展 环境 。要坚决整治

乱收费、乱罚款、乱摊派，解决政府拖欠企业账款问题。要

建立健全与企业的常态化沟通交流机制，鼓励企业敢闯、

敢投、敢担风险，积极创造市场。

针对民间投资存在的信心不足、意愿不强等现象，

国家接连推出重磅政策。7月19日，《中共中央 国务院关

于促进民营经济发展壮大的意见》对外印发，从六个方

面明确多项重大政策措施。7月24日，国家发展改革委对

外印发《关于进一步抓好抓实促进民间投资工作努力调

动民间投资积极性的通知》，以17条务实举措提振民间

投资信心，激发民间投资活力。与此同时，各省（区、市）

发改委也在此基础上迅速发布政策。相信在上述政策的

“加持”下，民间投资或将改变上半年的低迷态势，成为

全年经济运行的新增长点。

促进民营经济发展，支持服务民营企业，最根本的是

要优化营商环境。坚决整治乱收费、乱罚款、乱摊派，解决

政府拖欠企业账款问题，用真招实策稳定提振市场信心，

让民企感受到发展环境在优化，能更好地引导民企预期，

有助于激发市场需求和活力，推动稳增长、稳经济。

此外，政治局会议还提出，要活跃资本市场，提振投

资者信心；要大力推动现代化产业体系建设，加快培育壮

大战略性新兴产业、打造更多支柱产业；要切实防范化解

重点领域风险，适应我国房地产市场供求关系发生重大

变化的新形势，适时调整优化房地产政策……这些举措，

无疑对推动实现高质量发展、推动经济运行持续好转具

有重要意义。

宏观观察 MACRO-OBSERVATION

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重磅利好！中央力挺民营经济有新部署

文 I 晟和研究院

7月19日，《中共中央 国务院关于促进民营经济发展

壮大的意见》（下称《意见》）发布，提出31条政策支持民

营经济主体发展，健全规范和引导民营资本健康发展的法

律制度，全面提升资本治理效能，提高资本监管能力和监

管体系现代化水平。

完善制度性安排，做强民营经济

《意见》提出，坚持“两个毫不动摇”，加快营造市场

化、法治化、国际化一流营商环境，优化民营经济发展环

境，依法保护民营企业产权和企业家权益，全面构建亲清

政商关系，使各种所有制经济依法平等使用生产要素、公

平参与市场竞争、同等受到法律保护，引导民营企业通过

自身改革发展、合规经营、转型升级不断提升发展质量，

促进民营经济做大做优做强。

《意见》要求，构建高水平社会主义市场经济体制，

持续优化稳定公平透明可预期的发展环境，充分激发民营

经济生机活力。

具体举措包括：持续破除市场准入壁垒，各地区各部

门不得以备案、注册、年检、认定、认证、指定、要求设立分

公司等形式设定或变相设定准入障碍；全面落实公平竞争

政策制度，强化竞争政策基础地位，健全公平竞争制度框

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架和政策实施机制，坚持对各类所有制企业一视同仁、平

等对待；强化制止滥用行政权力排除限制竞争的反垄断执

法等。

强化支持力度，完善法治环境

《意见》明确，加大对民营经济政策支持力度，精准

制定实施各类支持政策，完善政策执行方式，加强政策协

调性，及时回应关切和利益诉求，切实解决实际困难。

其中提出，要完善融资支持政策制度。健全银行、保

险、担保、券商等多方共同参与的融资风险市场化分担机

制；健全中小微企业和个体工商户信用评级和评价体系，

加强涉企信用信息归集，推广“信易贷”等服务模式；支持

符合条件的民营中小微企业在债券市场融资，鼓励符合条

件的民营企业发行科技创新公司债券，推动民营企业债券

融资专项支持计划扩大覆盖面、提升增信力度。支持符合

条件的民营企业上市融资和再融资。

《意见》还要求，健全对各类所有制经济平等保护的

法治环境，为民营经济发展营造良好稳定的预期。包括：

依法保护民营企业产权和企业家权益；防止和纠正利用行

政或刑事手段干预经济纠纷，以及执法司法中的地方保护

主义；进一步规范涉产权强制性措施，避免超权限、超范

围、超数额、超时限查封扣押冻结财产。

对不宜查封扣押冻结的经营性涉案财物，在保证侦

查活动正常进行的同时，可以允许有关当事人继续合理使

用，并采取必要的保值保管措施，最大限度减少侦查办案

对正常办公和合法生产经营的影响；完善涉企案件申诉、

再审等机制，健全冤错案件有效防范和常态化纠正机制。

2023年，国内GDP增速目标为5%左右，据估算，在经

济增长带动下，国内用电量规模将同比至少增长4.5%。在

电力增量中，煤电占比将达到70%-80%。

鼓励技术创新，引导民营资本发展

《意见》提出，支持提升科技创新能力。鼓励民营企

业根据国家战略需要和行业发展趋势，持续加大研发投

入，开展关键核心技术攻关，按规定积极承担国家重大科

技项目；培育一批关键行业民营科技领军企业、专精特新

中小企业和创新能力强的中小企业特色产业集群；加大政

府采购创新产品力度，发挥首台（套）保险补偿机制作用，

支持民营企业创新产品迭代应用；推动不同所有制企业、

大中小企业融通创新，开展共性技术联合攻关；完善高等

学校、科研院所管理制度和成果转化机制，调动其支持民

营中小微企业创新发展积极性；支持民营企业与科研机构

合作建立技术研发中心、产业研究院、中试熟化基地、工

程研究中心、制造业创新中心等创新平台；支持民营企业

加强基础性前沿性研究和成果转化。

此外，《意见》明确提出要依法规范和引导民营资本

健康发展。如，健全规范和引导民营资本健康发展的法律

制度，为资本设立“红绿灯”，完善资本行为制度规则，集

中推出一批“绿灯”投资案例；全面提升资本治理效能，提

高资本监管能力和监管体系现代化水平；引导平台经济向

开放、创新、赋能方向发展，补齐发展短板弱项，支持平台

企业在创造就业、拓展消费、国际竞争中大显身手，推动

平台经济规范健康持续发展；鼓励民营企业集中精力做强

做优主业，提升核心竞争力。

《 意 见 》明 确 ，加 大 对 民 营 经 济 政 策

支 持 力度 ，精 准 制 定 实 施 各 类 支 持 政

策 ，完 善 政 策 执 行 方 式 ，加 强 政 策 协

调 性 ，及 时 回 应 关 切 和 利 益 诉 求 ，切

实解决实际困难。

宏观观察 MACRO-OBSERVATION

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促消费“20条”出炉！

涉及汽车、住房等多个领域

文 I 晟和研究院 蒋妍

近日，国家发改委《关于恢复和扩大消费的措施》（以下简称《措施》）对外公布，提出了20条具体政策举措，

涉及汽车、住房、餐饮、旅游等多个领域。

促消费政策都有哪些重点？将如何影响我们的生活？国家发改委副主任李春临在日前举行的国务院政策例

行吹风会上对此作出回应。

12

促消费政策并非“掏空钱包”“透支需求”

李春临在吹风会上表示，上半年国内消费市场整

体处在恢复过程中，餐饮、文旅、影院等线下场景快速

复苏，但一 些 消费品类增长势头仍不稳固，一 些 居民

消费信心不强、顾虑不少，一些领域消费体验不佳、感

受不好，需要政策进一步加力。

《 措 施 》围绕稳 定 大 宗消费、扩大 服 务消费、促

进农村消费、拓展新型消费、完善消费设施、优化消费

环境等六个方面，提出20 条具体政 策举 措，力求长 短

兼顾、务实有效。

李春临表示，居民消费是满足居民美好生活愿望

的关键环节。许多领域，没有消费就没有居民生活质量

的提升，居民不消费，很多愿望、需求就得不到满足。

让 居民开心花钱、买到心仪的商品 和服 务，本身就 是

利民生的好事。

他强调，促消费政策不是所谓的“掏空钱包”“透

支需求”，恰恰相反，促消费政策的出发点是帮助居民

节约开支，买到物美价廉的商品，买到更有科技含量、

更符合需求的新产品、新服 务，避免不法“套路”、假

冒伪劣等产品。政府施策更有效、更惠民，老百姓消费

和福利就能同步得到提升。

涉及哪六个方面？

李 春临介 绍，《 措 施 》共 六个方面、20 条政 策举

措，希望 通 过优化 政 策和制度设 计，进一步满足 居民

消费需求、释放消费潜力。《措施》将与各领域、各品

类重点政策形成促进消费的一揽子政策体系。

一是稳定 大宗消费。《措施》明确提出因地制宜

优化汽车限 购措施、畅通二手车市场流 通、加强汽车

消费金融 支持。支持刚性和改善性住 房需求，提 升家

装家居和电子产品消费。

二是扩大服务消费。引导各地因地制宜优化餐饮

场所延长营业时间相关规定，支持餐饮消费持续复苏

并带动就 业。优化演出赛 事活 动审批 程 序，增加文化

体育休闲消费供给。逐步将符合条件的“互联网+”医

疗服务纳入医保支付范围等。

三是 促 进农村 消费。《 措施 》提出开展 绿 色产品

下乡、完 善 农 村 电子 商 务 和 快 递 物 流 配 送 体系 等 政

策。大力发展乡村旅游、鼓励特色产品进城，推动乡村

承接更多城镇消费需求，提高农村居民消费能力。

四是拓展新型消费。丰富应 用场景，加快 传统消

费数字化转型，推动新一 代信息技术与更多消费领域

融合应用，积极发展绿色低碳消费市场。

五是完善消费设施。有效提升和改善消费条件，

帮助群众更方便、快捷、舒心地消费和购物。

六 是优化消费环境 。全面开展 放心消费行 动，完

善重点消费领域服务标准。有序破除体制机制障碍和

隐性壁垒，持续完善促进消费长效机制。

《 措 施 》围 绕 稳 定 大 宗 消 费、扩大 服 务 消 费、促 进农村 消 费、拓 展 新 型

消费、完 善 消费 设 施 、优化 消费 环境 等六个方面，提 出 2 0 条具体 政 策 举

措，力求长 短 兼 顾、务实有效。

宏观观察 MACRO-OBSERVATION

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扩大新能源汽车消费

《措施》要求优化汽车购买使 用管理。各地区不

得新增汽车限购措施，已实施限购的地区因地制宜优

化汽车限购措施。促进汽车更新消费，鼓励以旧换新，

不得对非本地生产的汽车实施歧视性政策。增加城市

停车位供给，改善人员密集场所和景区停车条件，推进

车位资源共享利用。

在扩大 新能 源汽车消费方面，《 措 施 》强调落 实

构 建 高 质 量 充电 基 础 设 施 体系、支 持 新 能 源 汽 车 下

乡、延续和优化新能源汽车车辆购置税减免等政策。

科学布局、适度 超前建设充电 基 础设 施体系，加快换

电模式 推广应 用，有效满足 居民出行充换电需求 。推

动居住区内公共充电基础设施优化布局并执行居民

电价，研究 对充电基础设 施用电执行峰谷分时电价政

策，推动降低新能源汽车用电成本。

李 春临透 露，对汽车消费细分市场，官方将 研究

优化更多大 众化 、普惠性的支 持政 策，更 好满足 人民

群众多层次、多样化的消费需求，推动 相关 产业高质

量发展。

他 表 示，官 方 延 续 和 优化 新 能 源 汽 车 车 辆 购 置

税 减 免的政 策，提出到202 5 年底 免征车 辆 购置 税，

2026、2027年减半征收。以及最近出台的一些政策，

都在鼓励新能源汽车消费。

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内卷困扰下，为什么说留学可以“弯道超车”？

文 I 晟和研究院

随着全球化的加速和人们对职业发展的日益重视，出国留学成为了越来越多人选择的一种职业提升方

式。与此同时，随着国内经济下行压力增大，职场就业难度与竞争日渐激烈，作为一种职业提升方式，出国留

学正逐渐为越来越多的人所重视。

14 教育规划 EDUCATION PLANNING

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多元学业规划，避免分数内卷

根据启德教育《中国留学市场2022年盘点与2023年

展望》报告，国内学生的高考成绩正被越来越多的海外

高校认可和接受，许多家庭开始做两手准备，考虑留学与

高考双轨并行的方案，以做全面的升学规划。

以英国为例，包括剑桥大学、伯明翰大学等在内的

近50所高校认可中国高考成绩。德国则从2020年起允许

中国高中毕业生凭高考成绩直接申请德国大学的本科专

业，启德教育一组数据显示，2022年申请德国本科的学

生人数相对于前一年上升了5个百分点。

数据显示，2022年，内地学生留学人群的学业规划更

加多样化，同时关注多种升学途径、做好两手准备的群体

占比超四成。在申请本科及以上阶段意向群体中，不少人

还会考虑中外合作办学、海外高校在国内分校的项目。这

样做不仅可以有效避免因报考国内高校而出现高考成绩

“内卷”，同时，也增加了办理海外留学的成功率。

以英国为例，包括剑桥大学、伯明翰大学等在内的

近50所高校认可中国高考成绩。德国则从2020年起允许

中国高中毕业生凭高考成绩直接申请德国大学的本科专

业，启德教育一组数据显示，2022年申请德国本科的学

生人数相对于前一年上升了5个百分点。

学科专业交叉，提升综合能力

除了海外优质高校资源，出国留学另一个较大的优

势就是可以实现“学科交叉”。学科交叉指两个或多个不

同专业交融，比如计算机金融、生物统计、文化产业管理

等。大部分交叉学科专业应社会不断变化的就业需求而

生，着力培养学生的复合技能，拓宽学生的就业范围和

求职竞争力。

新东方《2022中国留学白皮书》显示，在选择求学专

业时，“就业前景好的”已经成为影响学生留学专业选择

的重要因素之一。受就业压力的影响，不少学生在选择专

业时将求职前景纳入考虑。而海外留学一个重要的优势，

就是部分海外高校允许留学生根据自己的兴趣，选择与

所学专业并不一致的学科，注重学生兴趣的培养与综合

素质的提升。

据统计，2021-2022学年中国内地留美学生排名前

三的专业分别是“数学和计算机类专业”“工程类”“商

科和管理类”，STEM专业（科学、技术、工程和数学教

育）、商科、人文社科仍为主流。目前，海外许多院校开

设的跨学科专业以数学、计算机、商科等专业结合其他专

业为主，正受到越来越多中国学生的青睐。

国际人才需求大，竞争优势明显

自2012年以来，国内各类出国留学人员中，大部分

都选择归国发展，通常都会有不错的就业机会。根据领

英发布的《2022中国留学生归国求职洞察报告》显示，

2020年中国留学生学成回国人数同比增长33.9%，且在

2021年持续保持增长态势，留学生回国意向增强。

此外，留学经历也成了学子求职时的加分项。外资企

业和具有全球化背景的企业比较青睐中国留学生，他们很

看重留学生的语言优势、综合素养以及全球化视野。

为此，国内一些需要国际人才的大公司会面向留学

生提供各种优渥条件，如积极解决户口、住房、员工子女

入学等问题。以上海为例，对毕业于世界排名前50名院校

的留学回国人员，取消社保缴费基数和缴费时间要求，

全职来上海工作后即可直接落户；毕业于世界排名51-

100名院校的，全职来上海工作并缴纳社保满6个月后可

申办落户。

晟视天下 SHENGSHI VIEW 15

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子女教育要有规划，

如何帮孩子找到最优成长路径？

文 I 晟和研究院 谷秀华

教育被认为是改变人生命运的重要手段，每个家长都试图为孩子创造更好的条件。对于家长而言，教育兹事

体大，需要早谋划、早行动，如此才能帮孩子赢在起跑线。

教育规划 EDUCATION PLANNING

晟视天下 SHENGSHI VIEW 17

成功的教育不是一朝一夕之功

我 国 历 来 高 度 重 视 教 育 ，古 代 便 有“ 孟 母 三

迁”“囊萤映雪”等美谈。如今，教育仍然是国内关注

度 最高的话题 之一，也是高净 值 人群关注的重 点。对

于 他们来说，成 功的教育，不仅有助于孩子更 好地 适

应社会，成就更好的自己，还是实现家业长青、家族绵

延昌盛的保障。

胡润研究院发布的《2021中国国际教育白皮书》

（以下简 称“ 白皮书 ”）显 示，76 % 的 受 访人群 关 注

“子女教育”。然而，由于国内教育在教育内容、教学

水平、教学质量等方面的不足，高净 值 人群对 教育的

满意度并不高。

在对子女的教育期望 上，白皮书显 示，高净 值 人

士 最 看重的是“健 全 的人格/ 教养”（3 5%），其次 为

“独立解决问题的能力”（24%）以 及“开拓视 野、增

广见闻 ”（16 %）。英 国 文化 教 育协会联合F T中文 网

发布的《中国家庭子女教育与国际化人才培养研究报

告》则显示，八成的受访家长表示“非常期望”或“比

较 期望”子女成为具有全 球 视 野的国际化人才，而经

济实力更强的家长更期望将子女培养为国际化人才。

从这些调查可以看出，无论家长期望孩子将来成

为什么样的人，都是个漫长的教育过程，都 绝非一朝

一夕之功。

子女教育开支巨大，需要提早规划

当前，国内的教育成 本不断提 升。有 数 据显 示，

中国父母把一个孩子抚养到18岁的平均成本为48.5

万元，如果仅就 教育投 入而言，这一 数字也有3 0万元

之多，占了整体养育成本的大头。其中，幼儿园阶段的

费用支出约为2万，小学阶段为9万元，中学阶段为8万

元，大学阶段支出约14万元。

对于 高 净 值 人 士 而 言，教 育 费 用 上 支付 尤 其巨

大。由于高净值人士往往会把孩子送到当地最好的幼

儿园、小 学和中学，而且 大部分有让 孩子出国留学的

计划，这就决定了其投入在孩子教育方面的成本比普

通家庭要高得多。

《2021中国高净值人群财富风险管理白皮

书》指出，高净 值人群平均愿意为每位子女的全

程学业阶段花费392万元，家长们的预计花费区

间集中在100万—500万元之间，另有接近1/5的

高净值家庭准备为子女的全程教育投入500万

元以上。

显然，这样一笔巨款，必须提高规划。

国际留学纷繁复杂，需要提早规划

近年来，越来越多的高净值人士选择送子女出国

留学。然而，留学是一个纷繁长期的过程，留学条件、

申请 流 程比 较 复杂，申请变 量较多，且不同就学阶段

的要求各不相同，申请 者应提早做 好相关 规 划，以 免

耽误留学进度。

例如，美国大学的录取标准包括就 读高中、课程

难度、年 级排名等众多指标，不同的指标 对应不同的

分 值，这 些 都需要大 量的准备时间 。有专家认 为，针

对中学项目的留学申请，可提前三年做 好规划；

针 对 大 学 本 科 国 际 教 育 项目的申 请，应 在 初三

起即做 好准备；当申请者欲申请高阶研究生项目

时，应不晚于大学一年级时期开启准备进程。

此外，如果要到国外留学的话，还会面临语言、安

全、学习节奏、文化归属、与父母产生疏离感等问题，

需要引起特别关注。

总 之，教 育涉及 面 广，影 响 面 较 大，需 要 未 雨 绸

缪。

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多国收紧移民政策，如何成功拿到第二身份？

文 I 晟和研究院 谷秀华

近期，国际上收紧移民政策的报道不绝于耳：英国保守党成立新团体敦促政府收紧移民政策，瑞典计

划提高获得工作许可的最低工资门槛，法国有近60%的人赞成收紧移民政策……事实上，近年来，很多国

家都在收紧或计划收紧移民政策，不少移民项目要么涨价，要么关停。对于意在移民的人来说，拿到海外身

份变得更为困难。那么，新形势下如何才能成功拿到第二身份？又有哪些移民项目值得关注呢？

身份规划 IDENTITY PLANNING

晟视天下 SHENGSHI VIEW 19

全球移民政策不断收紧

据不完全统计，从去年以来，全球已有超过十个国

家收紧现行移民政策，有的增加限制条款，有的加大移

民投资资金，甚至有的直接关停某些移民项目，其中不乏

一些移民大国及受中国投资者青睐的移民国度：

2022年1月，葡萄牙黄金签证申请门槛整体上升，基

金移民投资额由35万欧元涨价至50万欧元，存款移民投

资额由100万欧元上调至150万欧元。葡萄牙黄金签证项

目自2012年推出，截至2022年8月底，中国投资者占葡萄

牙黄金签证获批者的五成左右。

2022年2月17日起，英国Tier1投资移民（Investor）

签证 正 式 关 停。同年 4月11日起，英 国首席代 表 签证

（Sole Representative Visa）正式关闭，取而代之的是

同日开放申请的升级版的英国商业扩张工作签证，申请

难度更大，且不能转永居。据英国内政部公开资料，自

2008年以来，中国投资者占英国投资移民签证总申请人

的三成以上。

2 0 2 2 年 3月11日，美 国 发布EB - 5 改革 和 诚 信法

案，EB -5目标就业区（TE A 地区）的最 低投资额 从50

万美元上涨至80万美元，非目标就业区（非TEA地区）

的最低投资额从100万美元涨至105万美元。过去，中

国投资者一直是EB -5签证的申请大户，然而，近些年

EB -5长 达10 余 年的排 期，致使申请EB -5的投资者逐

年递减。

2022年9月11日，希腊总理基里亚科斯•米佐塔基斯

公开表示，希腊黄金签证投资门槛将会从25万欧元升

至50万欧元。根据希腊移民局公布的数据，截至2021年

底，希腊累计向9610个投资者家庭发放了28767份黄金

签证。其中向6405个中国投资者发放了19412份黄金签

证，占比高达67.5%。

此外，塞浦路斯、保加利亚、拉脱维亚、西班牙、新

西兰、新加坡、土耳其等国家的移民政策也相继生变。从

全球范围来看，移民项目的关停、涨价、收紧已经成为一

种趋势，通过简单投资就能实现全家移民的大门正在变

窄甚至关闭，这无疑给移民意向者敲响了警钟。

移民要趁早，借助专业机构的帮助

任何政策都有周期性，会随着政策的实施和国情的

变化而变化。从上述国家移民政策的变动可以看出，上一

秒还是全球火爆的移民项目，下一秒就有可能终止，或者

大幅提高准入门槛。因此，对于移民来说，宜早不宜迟，

准备越早，越容易享受机会窗口的红利期。

此外，各个国家和地区的移民政策，对申请人的学

历背景、语言能力、管理经验、经商背景、可随行子女的

年龄、资金来源、居住要求等均会有不同程度的要求。所

以，并非是人们想移向哪里，就能顺利移到哪里。而且，

移民办理不是签完字交完钱就能立即登陆，这期间快则

三五月，慢则10多年。

移民是一个专业、繁琐、漫长的过程，在开始移民

“ 白 发 经 济 ”和“ 金 色 产 业 ”将 成 为 在 消 费 层 面 重 点 关 注 的 领

域，医疗保险、看护、旅 游、休闲、健 康疗养、退 休规 划、资产管理

等服务型行业将在强劲的需求下实现快速成长。

20

前，首先要明确自己的移民的目的和计划，选择最适合的

移民途径。一般来说，移民途径可以分为技术移民、商业

移民、家庭团聚移民、学生移民等。不同的移民途径，需

要满足不同的移民条件，例如: 年龄、学历、语言能力、工

作经验、投资能力等。在选择合适的移民途径之前，需要

对自己的条件进行评估，选择最符合自己条件和优势的

移民途径。

选择合适的移民途径后，需要准备好相关的移民

申请材料。不同的移民途径需要提交的申请材料也有所

不同。基本上，移民申请需要提供：身份证明、教育和

工作证明、资产证明、语言考试成绩、健康证明等。移

民申请材料是移民申请的关键，需要仔细准备并确保完

整和正确。

移民申请需要花费大量的时间和精力，如果没有经

验和专业知识的人士很容易会忽略某些重要的细节问

题，从而导致移民申请失败。申请专业移民服务机构的

帮助，可以为您提供移民申请的全程服务，帮助您顺利

完成移民申请过程，避免因为操作不当而导致的麻烦和

损失。

总之，对于中高净值人士来说，如果确定要移民的

话，就要趁早行动，找到专业的移民机构，由移民顾问对

自己的条件进行评估和分析，筛选合适的移民国家和移

民项目，并在符合申请条件的项目中，结合身实际需求和

实际情况，制定属于自己的专属方案，以提高移民申请的

成功率和顺利度。

这些移民项目值得关注

在很多国家收紧移民政策的背景下，也有一些国家

和地区反其道而行，放宽人才引进政策，敞开怀抱欢迎

世界各地人才的到来。

身份规划 IDENTITY PLANNING

晟视天下 SHENGSHI VIEW 21

·澳门人才引进计划

澳门是最新加入“抢人”大战的一个成员。7月1日，澳门

《人才引进法律制度》正式生效，这是澳门首次以法律形式

颁布人才相关的制度。澳门人才引进计划分为三类，包括高端

人才计划、优秀人才计划和高级专业人才计划。澳门特区政府

人才发展委员会表示，获引进的人才及其家庭成员，将享有与

澳门居民相同权利及社会福利，包括低税制、15年免费教育、

医疗和社会保障等，持澳门特区护照享有超过140个国家和

地区的免签证或落地签证待遇。

·香港优才计划

与澳门隔海相望的香港则推出了香港优才计划，该计划

是为了吸引来自外地的优秀人才来香港定居，以此提升香港

的竞争力。香港优才计划有诸多优势：身份优势，优厚社会福

利，全家全面保障；教育优势，孩子参加华侨生联考+香港名

校+海外名校多重选择；税务优势，全球金融中心，税收洼地；

通行优势，香港护照免签168个国家/地区；办理优势，较低费

用，快速申请……

·加拿大永居移民计划

安省雇主担保移民项目是加拿大安大略省提名移民

项目里 的 一 种 类 别，是 安 大 略 省 为 帮助 安 省雇 主引进 急

需、短缺的海外人才的移民 项目，以 为安省带来持 续稳健

的 经 济发 展。该 项目无 年 龄 限制，无学历 要求，无 资 产要

求，无 繁 琐 的 资 金审 核，处 理 速 度 快 ，递 交 后，六个月左

右拿到省提名。

·匈牙利投资移民

匈牙利国债投资移民 项目具备投资少、风险 低、审批

快、周期短等诸多优势，是最受内地投资者青睐的移民项目

之一。投资人可以自由登陆匈牙利，并且畅游申根27个欧洲

国家，此外在匈牙利享受免费医疗，18 岁以下儿童免费公立

学校。通过家庭团聚，投资人的父母可以获得居留许可。居

留许可证有效期为5年，可无限期延长。

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·马耳他投资永居计划

马耳他投资永居计划是一项为有意在欧洲安家的投资者

提供的简易途径，能满足投资者对于教育、医疗、养老、贸易及

资产规划等多方面的需求，是当下备受追捧的热门移民项目。

该项目可提供华侨生联考通道，申请门槛较低，无语言要求，

全家可获身份，无限期居留权，具有独特身份价值及优质的教

育资源。

·日本移民计划

目前，最为常见的日本移民方式可分为经营管理签证、

工作签证-雇主担保及高度人才签证-投资或技术三类。

经营管理签证是以经营和管理活动为主的一种在日长期

签证，办理该签证，必须在日本经营业务，进行某种投资，业务

内容没有限制，是移民日本最快捷便利的方式之一。

日本工作签证包括十六种根据从事活动划分的签证类

型，最常见的类型有技术、人文、国际业务这一类别的签证，申

请工作签证需要先得到日本有资质的公司的聘用书，同时对工

作的范围也有严格的要求。

日本高度人才签证是最快速的移民通道，属于经营管理

签证的一种，但是两者的区别就是高度人才签证是积分制，着

重考虑的是申请人的学历和收入加上工作经验等等，达到七十

分就为合格分数。据日本法务省-入国管理局统计，在所有通过

高级人才签证移民日本的人群中，中国人占69.3%。

要想实现自己的移民梦想，享受移民带来

的福利、便利和机遇，可扫描左侧二维码

进行免费评估。

身份规划 IDENTITY PLANNING

晟视天下 SHENGSHI VIEW 23

澳门人才引进新政策与申请策略解读

文 I 晟和研究院 谷秀华

近几年，世界各地竞相加入抢人大战，移民政策不断向人才倾斜，在此背景下，澳门也开启自己的人才引进计

划。7月1日，澳门《人才引进法律制度》正式生效，这是澳门首次以法律形式颁布人才相关的制度。该法案旨在通

过吸纳顶尖人才，提升澳门创新力、竞争力及国际知名度，推动产业适度多元发展。

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什么是澳门人才引进计划？

早在2021年11月，澳门特区政府人才发展委员会就

《人才引进法律制度》展开公开咨询。历经一年多的讨

论修改，今年5月18日，澳门立法会对《人才引进法律制

度》法案细则进行深入讨论并表决通过，自2023年7月1

日起生效，澳门特区政府其后将陆续公布各项人才引进

计划的详情。

《人才引进法律制度》包括高端人才计划、优秀人

才计划和高级专业人才计划三类。其中，高端人才是指具

备卓越才能或技术能力，并取得国际公认杰出成就或在

特定领域作出重大贡献的人士；优秀人才是有利于澳门

特别行政区经济适度多元，尤其是能推动重点产业发展

并在其专业或行业中表现卓著的人士；高级专业人才是

指能支持重点产业发展，且属紧缺并具专业经验及技术

能力的人士。

在优秀人才计划和高级专业人才计划中，均提到

的“ 重 点 产业”是 指 大 健 康、现代 金 融、高 新 科 技 及

文化体育产业四大新产业。澳门特区人才发 展委员会

表示，特区政府计划分阶段引进各重点产业发展所需

的 领军人物 和高级专业 人才，借助 他们的技术、经验

及市场网络，带动和支 持本 地产业 发 展，引领社会长

远进步。

澳门身份享有哪些优势？

澳门特区人才发展委员会表示，获引进的人才及其家

庭成员，将享有与澳门居民相同的权利及社会福利。

福利优势。为分享经济发展成果，澳门特区政府于

2008年制定了现金分享计划，2023年每名永久性居民与非

永久性居民可分别获得10000澳门元、6000澳门元的现金

分享款项。澳门还有完善的社会保障体系，居民可享受免

费医疗、养老金、敬老金、残疾金、社会救济金、失业津贴

等福利待遇。

发展优势。为全面推进内地、澳门互利合作，国家先

后推出粤港澳大湾区建设、横琴粤澳深度合作区建设，这

为澳门发展带来了新机遇。港珠澳大桥的建成开通，对于

支持澳门融入国家发展大局，提升粤澳通关便利化水平，

推动澳门旅游业发展具有积极意义。

教育优势。澳门是大中华地区首个提供15年义务免

费教育的地区。获得澳门身份后，孩子可参加港澳台华侨

生联考，难度低于内地高考，投档录取分数线也低于国内

录取分数线。拿到澳门身份后，子女还可直接赴欧美国家

留学，子女考取名校的机会也得以提升。

税收优势。澳门税制简单，税率较低，企业所得补充

税、职业税税率上限为12%，为全球最低税率的地区之

一。澳门还有大量的税务鼓励政策，如属政府鼓励的行业

澳 门 是 大 中 华 地 区 首个 提 供 1 5 年义 务 免 费 教 育 的 地 区 。获 得 澳 门 身

份后，孩子可参加港 澳台华 侨生联考，难 度低 于内地高考，投档录取 分

数 线 也低 于国内录取 分 数 线 。拿到澳门身 份后，子女 还 可 直 接 赴 欧 美

国家留学，子女考取名校的机会也得以 提 升。

身份规划 IDENTITY PLANNING

晟视天下 SHENGSHI VIEW 25

和项目，可获减免物业税、营业税、所得补充税、消费税、

机动车辆税等。通过人才引进计划到澳门发展，人才本人

或其直接持股超过50%的公司享有购置营运场所物业的

财产移转印花税、市区房屋税、所得补充税或个人职业税

的减免优惠。

营商环境优势。澳门实行地域税制，只对来源于澳

门地区的所得或位于澳门的财产征税。税种较少且税负较

轻，目前共有14个税种，其中包括8种直接税。澳门享有低

税率自由贸易港地位，成立国际公司简便，无需提供注册

资金，营商成本低。此外，澳门产品可零关税出口内地市

场，大部分进口产品及转口货物都免征关税，进一步促进

了贸易便利化。

生育优势。澳门特区政府将增加人口数量列为澳门

经济发展的重要措施，只要合法居留，其在澳门生育的小

孩即可获得澳门居留权。

双重身份优势。获得澳门身份后，无需注销内地户

口，也就是说可以同时保留内地身份。此外，澳门没有移民

监限制，申请澳门身份后可在任何地区居住和发展。

文化同源优势。澳门与内地“同源同宗同祖同文化”，

语言文化同源、饮食习惯相近，较移民其他国家，移民澳门

会适应得更快更容易。

出行便利优势。澳门特区护照能免签证进出144个国

家和地区，可电子签证或网上申请签证方式前往的国家或

地区则有24个，为外出经商、考察、旅游、留学、定居提供

了便利。

一人申请全家受益优势。成功申请来澳的人士，其居

留许可可惠及其配偶或有事实婚姻关系的伴侣，以及其18

岁以下且未解除亲权的未成年子女。

如何申请澳门身份？

澳门身份含金量很高，那么，满足什么条件才能申请

澳门身份呢？申请澳门身份又有哪些流程？

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·申请对象与申请条件

高端人才计划：引进对象或曾获得杰出成就奖（如诺

贝尔奖、国际奖项等），或被评为国际或国家级专家和学

者，或对特定领域有重大贡献，或为国际组织的最高管理

层成员。申请条件方面，申请者需具备高端人才认定标准

所载的任一成就或职衔。

优秀人才计划：引进对象为能带动重点产业的领军人

物，或成功在重点产业创业的人士。申请条件方面，申请

者需具有所定的专业知识、专业资格或经验，具有所定的

年龄及语言能力，符合评审资格的基本要求。

高级专业人才计划：引进对象为4大新产业的技术或

管理人才，以及社会发展所需并紧缺人才。申请条件方面，

申请者要具有所定的专业知识、专业资格或经验，具有所

定的年龄及语言能力，符合评审准则的基本要求，须获本

地雇主聘用或承诺聘用，担任人才引进计划所载的紧缺职

务，且薪酬须达到指定的水平。

·申请流程

在申请流程方面，申请者可根据官方要求准备资料表

格，在线上即可提交，最终由行政长官决定是否通过。

Step1：递交电子申请。澳门特区政府已筹备开通“人

才引进计划电子申请平台”，申请者可在该平台开设账户，

于规定的时间内，以中文、英文或葡文填写申请表格，并连

同证明文件上传；

Step2：检视是否符合申请要件。人才发展委员会专

责小组依据优秀人才计划、高级专业人才计划的申请者资

料出具首轮入选名单，并通过电子平台向申请人发送相关

的电子通知（高端人才计划无需人才发展委员会审核，直

接由人才引进评审委员会审议）；

Step3：人才发展委员会专责小组将纳入首轮入选名

单的申请送交人才引进评审委员会，后者对纳入首轮入选

名单申请者的各项背景及资历进行审议，并编制建议引进

人才名单；对于高端人才计划，人才发展委员会专责小组

会根据申请人已获得的成绩或在特定领域的贡献，对申请

人各项背景及资历进行审议，并编制建议引进人才名单；

Step4：核实身份、检查申请文件原件等。治安警察局

经核实纳入建议引进人才名单者的身份后，根据适用的法

律规定发表意见，并连同申请人提交的所有文件及资料一

并送交人才发展委员会，以便该委员会组成申请并呈交行

政长官决定；

Step5：行政长官决定是否通过。

·评审流程

在评审方面，澳门特区政府会从年龄、学历、工作经

验、个人成就、语言能力及随行家庭状况等各方面订定出

定量指标，并设有固定的量化标准，据此评估申请人的能

力水平。

第一步：初步审查申请人的年龄、刑事记录、安全因素；

第二步：初步评分学历、工作经验、专业资格及个人成

就等；

第三步：审议考虑申请人是否有有利于澳门发展等因素；

第四步：决定由行政长官决定是否获得甄选。

在新的人才引进政策开放初期，往往会是红利期。有

意愿的人士可扫描左侧二维码进行免费评估。越早规

划一个澳门身份，越早享受其福利、便利和机遇！

身份规划 IDENTITY PLANNING

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宜居、宜学、宜业，

这个国家正在吸引越来越多的移民者

文 I 晟和研究院 蒋妍

有这样一个欧洲国家，虽然只是弹丸之地，却有着几千年的历史遗迹、一望无际的蓝色海岸线、闻

名世界的天然良港、广袤的田园风光……这个国家就是被称为“地中海心脏”的马耳他。

在全球移民潮的背景下，欧洲国家成为了很多人的必选目的地，而马耳他作为欧洲性价比最高的国

家之一，也受到了越来越多人的青睐。

身份规划 IDENTITY PLANNING

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马耳他的优势是什么？

·唯一“四位一体”的国家

马耳他 地 理 位 置十 分 优 越，是 欧 洲 唯 一集“ 欧 盟

国 、申 根 国 、欧 元 区、英 联 邦 国 家 ”四 重 身 份 于 一 体

的国家，这 意味着在马耳他不仅能 享受到欧 盟 成员国

间的贸易利好政 策、关税的减免以 及欧 元区内的 低成

本便 捷 交易。同 时，还 能自由畅 行20 余 个申根 国家，

这里稳定的政治环境以及英联邦成员国身份带来了

广 阔 的 市 场 空间，为 很 多企 业 发 展 提 供了开放、便 利

的土壤。

·纯英式教育

作为英联 邦国家，马耳他学生 接受的是 原汁原味

的英式教育，高中毕业后将直接对接欧洲名校。这里的

公立教育以英语教学为主，费用也不高。如果家长打算

让 孩 子以 后到英 美 国家留学，也可以 把 马耳他当作 跳

板，赴英美等国家申请名校。若以后想让孩子回中国上

高校，也可以让孩子参加华侨生联考。由于华侨生联考

考试难度比普通高考低，分数线也更低，孩子上名校的

机会将更高。

·先进的医疗水平和医疗保障

马耳他的气候环境对于养老、度假、生活起居都非

常适宜。此外，在世界卫生组织发布的世界医疗体系排

行榜中，马耳他排名世界前列。在这里，既可以选择由

政 府免费提 供医 疗保健 服 务的公立医 疗系 统，也可以

选择由私人投资设立的私立医疗保健系统。

·全家可获身份

一人申请马耳他 移民，一 家 四 代 都能 获 取 永 居身

份。即配偶、未婚并且无经济能力的子女以及父母、祖

父母皆可一同获得身份。可以让更多家人享受到当地优

质宜居的生活环境。

马耳他移民适合哪些人群？

·想快速移民，不愿等排期

在传统英语国家，移民越来越多，移民难度也越来

越大，等待时间长是常事，很多为了孩子的教育而移民

的家 庭，由于排 期问题，导致 孩子超龄。目前，马耳他

永久居留项目最快可在2-3个月获得批准。

·想让子女接受优质教育

马耳他采用英语教育体系，当地公立学校、私立国

际学校并列，以英语教育为中心，公立学校也采用马耳

他语双语教育。获得马耳他永久居留身份后，孩子可以

享受优质的教育资源，为将来留学国际名校铺平道路。

·希望自由出入欧洲各国

许多经常往返欧洲国家的商务人士都希望获得一

个可以自由进出欧洲国家的身份。持有马耳他永久居留

卡，可以自由往返20余个申根国家，可以说是获得了欧

洲的通行证。

·有税务规划需求

马耳他地理位置十分优越，是欧洲唯一

集“欧盟国、申根国、欧元区、英联邦国

家”四重 身份 于 一 体的国家，这意味着

在马耳他不仅能享受到欧盟成员国间的

贸易利好政 策、关税的减免以 及欧元区

内的 低 成 本便 捷 交易。同 时，还 能自由

畅行20余个申根国家。

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马耳他已与包括中国在内的许多国家和地区签署

协议，避免双重征税。此外，马耳他没有遗产税、赠与

税 和房地产税等，而且对每年未住满18 3天的非 税务

居民，只对其在马耳他所得的收入或资产征税。

申请条件有哪些？

·资产要求

申请者的年收入至少10万欧元或者总资产超过

50万欧元，其中15万欧元为流动资产（二选一）。资金

来源可以是其名下的房产、现金等资产。还包括自己设

立的公司的资产、股票、基金等等。此外，资金可以是

来自父母、配偶和其他直系亲属提供的。

·无犯罪记录

申请者及其家庭成员需要提供无犯罪记录证明，

证明没有被判犯有严重罪行或涉嫌危害公共安全的行

为，这也是 保证社会安 全和公共秩 序的基 本要求 。如

果申请者在调查中被发现对国家安全构成威胁，则其

申请将不予批准。

·健康状况良好

申请者需要具备较好的健康状况。马耳他移民局

会要求申请者接受健康检查，并确保其身体健康状况

良好，没有严重的传染性疾病或慢性疾病。此外，申请

者及其家庭成员需要在马耳他购买一份全面的医疗保

险，以满足在该国生活的医疗需求。

·房产投资

购房金额 方面，马耳他主岛35万欧元以上，戈佐

岛/马耳他南部30万欧元以上；租房金额方面，马耳他

主岛最低1.2万欧元以上/年，戈佐岛/马耳他南部最低

1万欧元以上/年。

·完成政府要求的捐款

慈善捐款为2000欧元，政府捐款分两种，一种是购

房模式的2.8万欧元，一种是租房模式的5.8万欧元。

马耳他移民项目看似简单，但 是当地移民局在审

批申请人资料的时候 还是非常严谨的，因此大家一定

要委托资深的专业机构协助办理。

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保险金信托增益寿险“3.0%时代”

文 I 长泓保险代理 刘瑛玫

202 3 年 4月，保 险 监管部门陆 续召集 相关保 险公司召开会 议 进 行窗口指导，要求 寿险公司调 整

新开发 产品的定价 利率从3 . 5% 降到 3 .0 %，以 控 制 利差损。之 后，不少 保 险公司接到金融 监 管总 局

通 知，要求于7月31日前停售所有预 定利率高于3.0%的传 统寿险，以 及预 定利率高于2. 5%的分红保

险、最低保证利率高于2.0%的万能保险，且7月31日停售时限适用于所有保险公司。

事实上，中国保险行业已经 历了数次预定利率的调整，最近一次是 2019年8月，将保险公司自主

确定产品预定利率上限为4.025%的寿险产品全部停售，恢复到2013年8月确定的人身险预定利率上

限为3.5%。

风险管理 RISK MANAGEMENT

晟视天下 SHENGSHI VIEW 33

降低利率后保险产品仍有优势

预定利率是人 身保险 产品定价的关键因子之

一，在 其他因素不变的情况下，预 定利率 下调意味着

保 险 产品 所 需 交 纳 的 保 费 会变 高，投 保 人 的 保 险 利

益会相 应 减 少，而保 险公司的负债 成 本则会下降，反

之亦然。

预 定利率从3. 5%降至3.0%，相当于 保险 产品涨

价多 少？有 精 算 师 测 算，当预 定 利 率从 3 . 5 %下调 到

3.0%后，年金险、终身寿险、定期寿险、两全险和健康

险对应的毛保费涨幅分别为18.4%、19.5%、3.5%、

7.5%和16.4%，短期险和保障功能更强的定期寿险对

于利率敏感度相对不高。

这就预示着中国人身保险产品正式进入“3.0%时

代”。预定利率下调后，保险还值得配置吗？从20余年

专业从事保险行业及 产品研究的角度来看，保险 产品

仍有其难以替 代 的优 势：一方面是 独特的对人 身、健

康、财产的保障属性；另一方面在理财属性上，中长期

稳健持续的收益且大多保险产品为复利收益，仍然值

得消费者依据自身及家庭的实际去中长期地配置。特

别是在银行存款利率不断下行的趋势下，银行理 财等

其他金融 产品均打破刚兑，更 加突显了保险可以提前

锁定保险收益的优势。

34

保险金信托增益资产保全及传承功能

《保 险 法 》第四十二条第一 款 规 定：“ 被 保 险 人

死亡后，有下列情 形之一的，保险 金作为被保险 人的

遗 产，由保险 人依 照《继 承 法 》的规定 履行 给付保险

金 的义 务：(一)没有 指定 受 益 人，或者受 益 人 指定不

明确的……”按照我国法律，明确指定受益人的保险

赔款，不会被认 定为被保险人的遗 产。既然并非 被保

险 人 的 遗 产，则 无 需 进 行 遗 产 继 承 相 关 的 继 承 权公

证手续。

保 险 金 信 托 是 依 据《保 险 法 》、《信 托 法 》的 规

定，委托人即投保人将配置的人寿保单受益人变更为

信托公司，待 达到理 赔 条 件后，比如年金的被保人 达

到指定领 取年龄、或 是 终身寿险的被保 人 身故 /全残

时，保险公司直接向信 托账 户支付保险 金，并 按 照委

托人在信托合同中的约定，管理信托财产并向委托人

指定的受益人分配信托利益或是进行二次投资。

在“1.0版本 ”保险 金信 托 架构中，投保 人、被保

人都保 持不变，只是将受益 人变更 为信托公司，其优

势是投保 人对保单财产拥有掌控 权，比如，投保 人依

然可以行使保单贷款权、受益人变更权等。

在保险 金信托的架构下，保险公司直接将理赔款

交 给信 托专户即可，不需要进 行 继 承权公证，因为保

险 金信托架构要求保险受益人设为信托专户，所以就

不会出现没有指定受益人的情况。另外，很多人配置了

千万额 度的保险产品，为后代留下了巨额的保险 金。

而国内单一的保险产品不能完成分批次地为受益人

分配 、给付保险 金，有效 地 约束 其 财产 使 用，保险 金

信托就能够很好地解决了财产保全、分配与传承的问

题，而且还兼具了保险的保障功能，有资产放大效应，

实现了信托资产的倍增。

在此基础上，我国保险合同规定的确定受益人，

必须符合《民法典》的法 条 规定，必须 是符合财产继

承的直系血亲，但信托受益人的范围更广，包括血亲、

拟制血亲、姻亲等，能够实现财富跨代传承。

保险合同与信托合同都具有高度的隐私性，能够

避免家 庭争端 和继 承 纠纷，保 护个人隐私。通 过保险

金信 托的结合，可以 充分利用保险 和信 托的优 势，为

客户提 供安 全确定、资产隔离、灵活传承 和保 护隐私

等多重保障，实现个性化的财富管理和传承方案。

不管是在什么样的预 定利率水平之下，保险 产品

的属性归根结底还是在拥有不可替代的保障功能的基

础上，具备了法定的财产保全、财富指向传承等职能，

也受到了越来越多的重视与青睐。

在保险 金信托的架构下，保险公司直接将理 赔款 交给信托专户即可，

不需 要 进 行 继 承 权公 证，因 为 保 险 金 信 托 架构 要求保 险 受 益 人设 为

信托专户，所以就不会出现没有指定受 益 人的情况 。

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不用出境即可购买的海外保单，

百慕大保险因何受到高净值人士钟爱？

文 I 晟和研究院 蒋妍

今年以来，全球经济下行压力不断增大，国内经济也面临严峻挑战，资产保护成了当下环境中非常重

要的课题。

对于很多人而言，百慕大保险也许是个陌生的名词。然而在全球保险市场中，百慕大保单始终占据着重

要的一席之地。作为海外资产配置的优选，百慕大保险以其严格的金融监管和便捷的投保条件吸引了越来

越多高净值人士的关注。

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百慕大金融市场的地位

“ 离 岸 金 融 ”即从事外币 存 贷 款 业 务 的 金 融 活

动。也就是说，任何国家、地区及城市，凡主要以外币

为交易（或 存贷 ）标 准币的，以非 本 国 居民 为交易对

象，其本 地银 行与外国银 行所 形成的银 行体系，都可

称为离岸金融中心。

全 球 著名的 离 岸 金 融 中 心 以 英 属 维 尔 京、百 慕

大、开曼 为代 表，他们也是世界上企业注 册 数 量 最多

的三大离岸公司注册地。

除了离岸公司注册和基金注册业务位居世界前

列之外，百慕大在全球保险市场中同样占据着重要的

位置。百慕大 是全 球 最 大的保险市场之一，也是全 球

最 大 的 离 岸 保 险 中心 。百 慕大 还 是 全 球 两 个 最 大 的

再保险市场之一，强大的再保险能力能够赋予保险公

司更高的风险承受度。

百慕大的金融管理 局（BMA）是百慕大的金融系

统 监管机 构，当地的国际 保险公司、再保险公司以 及

被豁免公司等都受BMA 监管。BMA负责监管、规范 和

检查百慕大的金融机 构，管 理 外汇管制交易、协助其

他当局侦查和预防金融犯罪。

百 慕大的 保 险 许可 和监 管制 度 受《1 978 年保 险

法案 》的规范，所有在百慕大境内经营业务或在百慕

大从事业务的保险 经纪人、销售人员等都受到该法案

的监管。该法案 提高了百慕大作为汇 聚 保险、再保险

以及相关投资的一流国际中心的信誉。

百慕大保险的优势

百慕大有着稳健的金融体系、成熟的法律体系和

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晟视天下 SHENGSHI VIEW 37

百慕大有着稳健的金融体系、成熟的法 律体系和发 达的保险 产业，在

百 慕大 发 行 的 国 际 保 单投 保 便 捷 并且 受 到 严格 的 金 融 监 管，是 高 净

值人士海外资产配置的优选。

发达的保险产业，在百慕大发行的国际保单投保便捷

并且受到严格的金融监管，是高净值人士海外资产配

置的优选。

相较于其他保险，百慕大保险在投保 结构上具有

更多优势，受益 人 选 择方面也更 加灵活，不影响 保单

隔离债权 人和保单理 赔。同时具有更高的便利性，在

一定条件下，投保人无需出境就可以签单投保。

百慕大保单持有人不能是个人，需要通 过境外公

司或者境外信托 做 投保人，帮助客户代持 保单。保险

公司一 般 会 提 供 制 式 的 信 托 供 客户使 用 。信 托 持 有

保单的方式在境外尤为普遍，不仅不影响客户对保单

的控制权，从资产保全的角度来说增加了资产的隐蔽

性，与高净值客户的需求相吻合。

国 际 保 险 集 团 在 百 慕大 成 立 的 分 公司，业 务 运

营和管理为母公司统一负责，分公司发行的保单均有

母公司为其做背书，以保障产品的安全 性和服务的可

靠性。

此外，只要关乎资金 都要和银 行有往 来。百慕大

拥有完善的银行体系，提供多元化的银行服务和投资

管 理 ，同 样 健 全 的 法 律 制 度 能 够 更 好 的 保 护 客户的

利益。

明确自身诉求，借助专业力量

在 当 今不 确 定 的 外 部 环境 中，高 净 值 人 士 对于

财富传承、保护自己 和家人的未 来 越 来 越关注。进入

境外市场，投资者的风险容忍度降 低、投资警 惕性增

强、服 务需求 度 提 升，百 慕大保 险 资 产配 置、资 产 传

承、税 务筹划、风 险 隔 离等方面具有明 显的 优 势，拥

有较高的安全 性和稳定性，能 够为拥有全 球化、多资

产 配 置 需 求 的 群 体 提 供 一 个 优 质 的 可 选 项 ，帮助高

净值人士充分实现资产的保值增值和有序传承。

需 要 注 意 的 是 ，如 果 高 净 值 人 士 希望 通 过保 险

实现资产的保 全，在选择 资产存放 地 域的情况下，要

了解当地保险市场的特点和政策。保险是资产配置中

的重要一环，应借助专业机构的力量进行资产管理，

设计 保险配置方案，匹配最合 适的产品，做 好风险控

制预案等，以便于实现预定目标。

此 外，保 险 通常 都属于 长 期、超长 期 投 资，而长

期价值投资主要的目的就在于对冲政策变化和通货

膨 胀 带 来 的 投 资 风 险 和 财 富 流 失 ，保 持 家 企 财 富全

球购买力的不缩水 。在选 择 保险 产品时，也需要 考虑

自身诉求外的流动性问题。

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什么是教育金？

教育金保险不是一 个 特定险 种，而是一种以“为

孩子准备教育金”为投保目的的保险 种类的统称，助

力孩子平安健康成长、接受高等教育。

教育金保险的基本架构通常是年金保险，而年金

险是一种生存给付保险。简单理 解就是，投保人按约

定交钱，被保人到一定年龄可以定期、定额领回去，为

未 来的生活提供保障 。今天 做明天的打算，这就是年

金险的意义。

以少儿教育金为例：

孩子的未 来教育费，是 一笔确 定的、刚 性的、无

可避免的支出，是 父母把孩子带到世界上，必须承担

的经济责任。

但我们都知道，人活于世，最 大的确定就 是不确

定，没人知道明天会发生什么。面对这种不确定性，为

人 父母，该如何保证 孩子的受教育权，不受家 庭 经济

波动改变呢？

年金险就是一种好选择，它强制储蓄、专款专用，

在孩子还小的时候 提前投 入，未 来孩子到了高中、大

学、研究生等关键的受教育阶段，按约定领一笔教育

基金。

即 使 有一 天破 产、没 钱了，这笔 教育金也能安然

无恙保留下来。

教育金规划几大特点

教育虽 然不能10 0 %决 定 孩子的未 来，但能在很

大程 度上影响孩子的未 来。作为父母，都 希望让孩子

接受好的教育，让孩子有一个光明的前途。因此，保障

孩子的教育经费，就是基 本的诉求 。教育金通常具有

以下几个特点：

·提前规划

《封神》导演乌尔善也在给孩子买的教育金，

到底好在哪里？

文 I 晟和研究院 蒋妍

38

根据中国古典神话小说《封神演义》改编的电影《封神第一部》上映以来受到影迷持续追捧，主创

人员及制作团队台前幕后的故事也引发了人们的关注。

2年前，还在《封神》后期制作中的导演乌尔善谈起职业生涯里最危险的这次指导时说，如果这部

电影票房失败，他将用10年来还债，为此他提前将父母接到身边，并给孩子买教育险等保险，确保他至

少到18岁教育都不受影响。

为什么有了教育金，即使父母事业失败了，也不会影响到孩子的未来教育？

风险管理 RISK MANAGEMENT

晟视天下 SHENGSHI VIEW 39

我们或许可以不给孩子买玩具，但是不能让孩子

不学习。教育支出作为必要的养育成本，要提前规划。

未雨绸缪才能心中有底、有备无患。

·满足需求

幼升小、小升初、中高考、进修深造教育贯穿人生

各个阶段，而资金是获得教育的重要前提。充足的教

育金 储备，可以让 孩子在 选 择人 生 方向时，拥有更 大

的自由空间和底气。

·专款专用

用于孩子的教育支出保证 这笔“专款”专门用在

孩子的教育上，到了约定的时间，就能 拿到确定的 保

险 金 。比 如 孩 子上高中或 大 学 、出国留学 等，就可以

按 照 合 同 约 定 领 取 保 险 金 。这 是 基 于 教 育 费 用“ 时

间相对固定”的特点设计的，为的就 是 保证在孩子需

要 教 育 费 用 的 关 键 时 间，父 母可以 及 时 提 供 相 应 的

资金。

·保障功能

可避免因父母遭遇风险导致孩子的教育经费中

断。比如，如果父母身故或因伤残失去劳动能力，教育

金 保险就 启动豁免条款，豁免 父母（投保 人 ）继 续 缴

纳保费的义务，从而保证孩子的教育经费。

提前规划，从容应对

总而言之，教育金规划是家庭的长期安全储蓄，

一个非常重要的部分。教育金的本质是针对孩子的储

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蓄类保险，以满足家长对于孩子成长、教育、婚嫁、事

业、养老等的美好期望。简单地说，就是让孩子现在有

钱花，未来也有钱花。

父母都望子成龙、望女成凤，都希望给孩子提供

最 好的教育资源。所以，教育金的规划可以说是每个

家庭都必须要去考虑的，大多数家长会选择 保险这项

工具储备教育金，这个账户存在的价值是为了让孩子

“赢在 起 跑 线 上”，等 待 优 秀的孩子 慢 慢长 大，等到

他需要的时候，给他最大的帮助。

随 着存 款 利 率 不 断 调 降，寻 找 稳 妥 而 又稳 定收

益 的 投 资 方 式 ，成 为 大 众 关 注 的 热 点 ，而 保 险 因 其

抗 风 险 能 力 强 、可以 穿 越 时 间 周 期 的 特点 给 投 资 者

提 供了 新 的 选 择 ，也 受 到 了 市 场 的 关 注 以 及客 户的

青睐。

教育是陪伴、是呵护、是引领，更是彼此启发、共

赴美好的过程。蒙牛乳业集团创始人牛根生曾说：“财

富不在口袋里，而在脑袋里，脑袋决定口袋，口袋的松

紧，决定你一生的幸福，也决定你脸上的笑容”。教育

金要及早设计、及早准备、选对方式，才能在需要的时

候更加从容。

风险管理 RISK MANAGEMENT

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信托业十年来最大利好？

家庭服务信托或成风险隔离首选

文 I 晟和家族办公室

2023年6月，信托业务分类正式推行，家庭服务信托成为财富管理服务信托中的重要一类。相较家族信

托动辄千万元的高门槛，具备普惠特性的家庭服务信托大幅降低了家庭财富管理门槛，受到信托公司和市场

欢迎。

有业内人士直呼，这是信托业十年来最大的利好。特别是随着家庭服务信托的落地，其低门槛、普适性的

特点，更能集中体现信托的账户价值，在更大范围内帮助客户完成家企资产的风险有效隔离，实现家庭财富

的有序传承，做好基业长青。

家族传承 FAMILY INHERITANCE

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更丰富的应用场景

能够解决家庭财富规划问题的工具不止一种，遗

嘱、保险、信托，都是可选择的工具，其中信托又以其能

够多维度解决问题的优势，成为其中的优选。它既有保

险对于客户家庭和亲人的关爱，同时又具备更加灵活多

样的资产配置安排，以及更丰富的非金融服务场景，能

够兼容解决多维度的需求。

事实上，自信托分类管理政策出台后，财富管理服

务信托位列业务分类表榜首，而其中最引人注目的新业

务非家庭信托莫属。目前，已有十几家机构公布了自己的

家庭信托品牌，这些品牌相关联的，是大量客户家庭财

富规划布局的落地，体现的是越来越多的人对信托账户

价值的认可。

更丰富的功能兼容

事实上，信托存在的价值并不单纯只是为了给客户

赚钱，甚至可以说赚钱并不是最核心的价值。从信托独

立性中衍生出来的资产代持、风险隔离、指定受益人及

分配条件等功能，本质上就是一种他益的行为，目的在

于照顾和关爱家族或家庭成员。在此基础上，信托账户

可同时实现财务核算、支付结算、资产配置的目的，这些

都能够极大地丰富和提升账户服务的价值。

监管部门对信托业务“三分类”的最新版《指导口

径》中明确指出，家庭信托可以根据委托人意愿将资金

用于受益人消费等生活支出，同时实现了账户财产的多

元化和消费支付的便利性。

下半年高增速态势有望延续

监管部门对信托业务“三分类”的最新版《指导口

径》中明确指出，家庭信托在可以接受财产性权利的委

托。

这种多品类资产的包容性可以满足客户综合性家庭

资产规划的需求，排除了客户为了规划不同类型资产寻

求不同机构予以解决的困难。客户同时在多家机构开设

家庭信托账户的成本较高，因此一旦开设，往往会有动力

不断将其他账户中的资产向家庭信托账户中进行归集，

这就使得家庭信托账户具备了很强的排他性和成长性。

有句话说的很好：100万只是起点，1000万却不是终点。

当下，无论是哪类金融机构，服务都相对单一，仅凭

投资收益无法“穿越牛熊”持续为客户创造价值。而非金

融服务的需求又越来越成为市场的刚性需求。家庭信托

依托于其丰富的账户价值，与家族办公室业务的综合性

相结合，将为客户带来全方位的良好操作体验。选择晟

和家族办公室，带您体验更多的可能性。

监 管部门 对信 托 业 务“三分类 ”的最 新版《 指导口径 》中明 确 指出，

家庭信托可以根据委托人意愿将资金用于受益人消费等生活支出，

同时实现了账户财产的多元化和消费支付的便利性。

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如果有家族信托，“消失的她”将是另一种结局

文 I 晟和研究院 蒋妍

事实上，李木子的消失，除了源自人性的恶，也因为没被妥善安置 好的巨额 财富。

如果有一套完备的资产架构及传承规划，她的命运或许就会有所不同……

家族传承 FAMILY INHERITANCE

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如何避免成为下一个“消失的她”？

在电影《消失的她》中，继承了亿万资产的李木子，

在与丈夫何非的结婚周年纪念旅行中，被何非锁在笼中

沉入深海，失去了年轻的生命。一切的缘起，在于李木子

拥有的巨额财富―― 当她的父母因为意外去世，作为独

女的她理所当然地继承了亿万家产。而这也是何非动了

残忍杀心的起因―― 杀了李木子，他作为继承人便可获

得巨额财富。

运用适当的法律和金融工具，能有效避免让财富直

面人性的考验。如果李木子的父母在生前就设立了家族

信托，做好资产架构规划，后面的悲剧也许便不会发生。

因为通过设立家族信托，李木子的父母可明确约定其夫

妻、李木子及其未出生子女为家族信托受益人，且该信托

受益权不得进行转让，以此防止家族财富的旁落或被不

法分子觊觎。

又或者李木子如果在生前已通过家族信托做好了

财富规划，婚姻存 续 期间，何非贪婪的恶或许就能被

有效削弱，从而更 好地 维护双 方的婚 姻、情感以 及李

木子的生命。

可见，通过设立家族信托保障自身和巨额财产的安

全，把财产锁进“家族信托”这个保管箱，提前进行规划

就可以很好的帮助到“李木子们”。

亲密关系中，如何保障自己的财产安全？

家族信托在风险隔离、代际传承上具备独特优势，

可以在婚姻财产保护、家庭资产保全、家族财富传承等

多方面提供综合性的解决方案，目前是高净值人士最为

青睐的传承工具。

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隔离子女婚姻风险是家族信托的一大重要功能。若

不设立信托，直接将财产赠与给子女，则存在被挥霍一

空，或因婚变被配偶分走的风险。若设立信托，信托财产

的独立性会使其不受婚变的波及，若子女离婚，信托财

产不会因离婚而被配偶分割；设置条款规定信托受益权

所对应的信托收益属于子女的个人财产；还可设置限制

或激励机制，避免子女的挥霍滥用，同时激发子女斗志，

引导后代不因提前获得巨额财富而停止奋斗，勉励其继

续努力拼搏；此外，还可对子女配偶保密。

说回电影《消失的她》，根据我国《信托法》的规

定，受益 人的信托受益权可以依法转 让和继 承，但信

托文件有限制性规定的除外，即在信托合同明确限制

的情况下，何非从始至终就无法继承李木子的信托受

益权。

设立家族信托除了可以有效保护李氏夫妇财产的独

立性，而且基于其独生女李木子未婚未育的事实，防止其

在以后的生活中可能遇人不淑，也可能为防止其因自身

性格单纯缺乏理性导致的挥霍，并实现李木子婚后生子

的资产有效传承等目的。

家族信托助力高净值人士稳健“传富”

现阶段高净值人士主要通过遗嘱、赠与等方式完

成自身财富的传承。但这些传统的手段却存在一定的局

限，进而影响“传富”过程的稳健性和持久性。一方面，

遗嘱会因在立遗嘱人行为能力、遗嘱形式要件、遗嘱效

力优先性、遗嘱财产适用范围、遗产份额的分配等方面

存在瑕疵而导致效力受到一定影响；另一方面，通过赠与

和继承的手段来完成财富传承的方式则因为无法对赠与

人与继承人的债务风险产生隔离作用而受到许多高净值

人士的质疑。

因此在这个背景之下，以家族信托为代表的新型金

融工具凭借信托财产独立性较高、受益人选择、分配方

式较为灵活等优势，逐步超越了传统金融产品，成为助力

高净值人士稳健传富的重要手段。

一般而言，家族信托的设立，在委托人层面既能够

防止其本人及配偶新增债务对家族财富的影响，又能够

防止受益人婚姻、债务风险对家族财富传承带来的影

响，还能够很好地履行自身意愿，排除法定继承人的干

涉；而在受益人层面能够使信托财产独立于其个人财产，

免于被相关婚姻、债务、人身意外风险波及。

家族信托的设立，在委托人层面既能够防止其本人及配偶新增债务对家

族 财富的影响，又能够防止受益人 婚姻、债务风险 对家族 财富传承带来

的影响，还能 够 很 好地 履行自身意愿，排除 法 定 继 承人的干涉；而在受

益人层面能够使信托财产独立于其个人财产，免于被相关婚姻、债务、人

身意外风险波及。

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