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普惠金融与中小企业成长 胡育蓉 齐结斌 著

责任编辑: 赵晨子 责任校对: 潘 洁 责任印制: 丁淮宾 图书在版编目 (CIP) 数据 普惠金融与中小企业成长 / 胡育蓉, 齐结斌著 . —北京: 中国金融出版 社, 2021. 12 ISBN 978-7-5220-1445-6 Ⅰ. ①普… Ⅱ. ①胡… ②齐… Ⅲ. ①中小企业—企业融资—研究—中国 Ⅳ. ①F279. 243 中国版本图书馆 CIP 数据核字 (2021) 第 275664 号 普惠金融与中小企业成长 PUHUI JINRONG YU ZHONG-XIAO QIYE CHENGZHANG 出版 发行 社址 北京市丰台区益泽路 2 号 市场开发部 (010)66024766, 63805472, 63439533 (传真) 网 上 书 店 www. cfph. cn (010)66024766, 63372837 (传真) 读者服务部 (010)66070833, 62568380 邮编 100071 经销 新华书店 印刷 北京七彩京通数码快印有限公司 尺寸 169 毫米×239 毫米 印张 11. 25 字数 200 千 版次 2021 年 12 月第 1 版 印次 2021 年 12 月第 1 次印刷 定价 56. 00 元 ISBN 978-7-5220-1445-6 如出现印装错误本社负责调换 联系电话(010)63263947

宁波市人民政府与中国社会科学院合作共建研究中心宁波大 学现代高端服务业发展研究中心立项课题 (NZKT201613) 研究 成果

中小企业是经济发展的生力军, 是推动高质量发展不可或缺 的力量。 据世界银行对近 140 个经济体的微观企业调查, 融资可 得性被认为是影响中小企业健康成长的最重要因素。 为有效缓解 中小企业融资难融资贵问题, 近年来各级政府与广大市场主体结 合实际不断探索普惠金融长效机制, 在完善政策支持体系、 拓宽 融资渠道、 创新产品和服务以及建立风险分担机制等诸多方面取 得明显突破。 我国普惠金融工作取得的这些出色成绩, 为推进现 代普惠金融体系建设打下了扎实基础。 但同时我们要看到, 中小 企业融资难融资贵这个千年难题并未彻底解决, 我们离建立高度 发达、 完善的现代普惠性金融体系还存在较大差距。 比如普惠金 融虽然展现出强大的能力与作用, 极大地推动了金融产品创新、 业务流程再造、 服务质效提升, 但从实际情况看, 普惠金融发展 还处于探索进阶状态, 在助推中小企业成长过程中仍面临实际效 果未达预期、 普惠性与商业可持续两难选择、 数字技术的应用面 不够、 组织体系与生态体系尚不健全等问题。 也就是说, 普惠金 融在解决中小企业融资难题上还面临一些痛点与难点。 因此, 需 要不断提炼理论与实践前沿, 总结可复制、 可推广的经验做法, 利用实证分析工具明晰实际效果, 从而更好地发展普惠金融, 助 力中小企业成长。 ·1·

普惠金融与中小企业成长 本书基于已有的丰富理论, 更加关注支持中小企业成长的普 惠金融发展实践与实证, 一方面从实践出发, 系统梳理我国在解 决中小企业融资 “最后一公里” 方面的探索, 并汲取典型国家的 相关经验; 另一方面从实证出发, 运用计量经济学方法分析普惠 金融在缓解中小企业融资约束、 提升中小企业盈利概率以及促进 包容性增长方面的作用。 本书主要进行了以下四方面的创新性 工作。 一是从全球视角观察中小企业融资可得性问题, 通过对比分 析、 实证分析形成对中小企业融资可得性的理性认识, 并总结国 内支持中小企业融资的主要模式。 中小企业融资可得性需要根据 供需变量综合判断, 同一变量在不同融资结构类型的国家代表的 意义存在差别。 营商环境、 基础设施以及创新能力是影响中小企 业融资可得性的重要指标。 首贷助贷、 “四台一会” 贷款、 桥隧模 式、 路衢模式、 金融仓储融资以及知识产权质押融资是普惠金融 支持中小企业的主要模式。 二是梳理数字普惠金融发展动态, 并实证分析普惠金融在缓 解中小企业融资约束以及提升中小企业盈利概率的效果。 近十年 来, 我国数字普惠金融实现了跨越式的发展, 也呈现出明显的区 域性特征。 数字普惠金融主要通过大数据网贷、 网络众筹、 产业 链融资以及金融机构 “触网” 融资等模式服务中小企业。 相较于 传统普惠金融, 数字普惠金融对中小企业融资影响更大, 更能缓 解中小企业融资约束及提升中小微企业的盈利 (相对持平) 概率, 而且数字普惠金融的覆盖广度、 使用深度以及数字支持服务均能 有效缓解中小企业融资约束。 同时, 数字普惠金融使用深度的改 善, 相对于覆盖广度与数字支持服务对中小微企业盈利能力的促 进作用更大。 三是理论梳理普惠金融对包容性增长的去门槛效应、 均衡配 置效应以及涓滴效应, 并实证研究其效应。 从整体上看, 普惠金 ·2·

前 言 融对包容性增长会产生显著的正向影响, 民间投资在其中发挥着 重要的 “二传手” 作用; 分区域看, 东部、 中部、 西部地区的普 惠金融供给水平逐级下降, 而普惠金融的包容性增长效应却呈递 增趋势。 为提升普惠金融的包容性增长效应, 需要疏通金融对民 间投资的支撑渠道, 并加强推进中西部的普惠金融建设。 四是梳理国内外金融支持中小企业发展的先进经验。 同以间 接融资为主的德国, 在支持中小企业发展的过程中, 注重拓展开 发性金融的组织功能以及发挥专业化担保银行的作用。 同为发展 中国家的印度, 注重金融基础设施的完善以及微型金融机构的发 展。 而国内大银行普惠金融事业部、 地方小银行特色服务、 大数 据应用以及保险参与风险分担等实践也极大地促进了中小企业融 资与成长。 本书为宁波市人民政府与中国社会科学院合作共建研究中心 宁波大学现代高端服务业发展研究中心立项课题 (新常态背景下 普惠金融支持中小企业持续成长的理论及政策创新研究, 课题号 NZKT201613) 研究成果。 ·3·

1 普惠金融发展概论 ………………………………………………………… 1 1. 1 普惠金融的内涵 …………………………………………………… 1 1. 2 普惠金融的发展意义 ……………………………………………… 6 1. 3 普惠金融的特点 …………………………………………………… 7 1. 4 普惠金融的发展阶段 ……………………………………………… 8 1. 5 普惠金融指标……………………………………………………… 11 2 中小企业融资可得性探析………………………………………………… 15 2. 1 中小企业融资现状………………………………………………… 15 2. 2 中小企业融资可得性的相关研究………………………………… 23 2. 3 中小企业融资可得性影响因素的实证分析……………………… 29 2. 4 本章小结…………………………………………………………… 35 3 普惠金融支持中小企业的融资模式 ……………………………………… 37 3. 1 首贷助贷模式……………………………………………………… 37 3. 2 “四台一会” 贷款模式 ………………………………………… 38 3. 3 桥隧模式…………………………………………………………… 39 3. 4 路衢模式…………………………………………………………… 40 3. 5 金融仓储融资模式………………………………………………… 41 3. 6 知识产权质押融资模式…………………………………………… 43 4 普惠金融的数字化发展动态……………………………………………… 45 4. 1 数字普惠金融的发展特征………………………………………… 45 4. 2 数字普惠金融的融资模式………………………………………… 49 4. 3 数字普惠金融的支付模式………………………………………… 54 ·1·

普惠金融与中小企业成长 4. 4 数字普惠金融的风控创新………………………………………… 55 4. 5 数字普惠金融的监管……………………………………………… 56 5 普惠金融与中小企业融资约束…………………………………………… 59 5. 1 普惠金融支持中小企业融资的理论基础………………………… 59 5. 2 模型构建与变量说明……………………………………………… 62 5. 3 总样本回归结果分析……………………………………………… 73 5. 4 考虑企业异质性的分析…………………………………………… 76 5. 5 稳健性检验………………………………………………………… 81 5. 6 本章小结与启示…………………………………………………… 86 6 普惠金融与中小企业盈利能力…………………………………………… 88 6. 1 引言………………………………………………………………… 88 6. 2 一个银企借贷的理论模型………………………………………… 89 6. 3 研究设计与变量选择……………………………………………… 94 6. 4 多值选择模型及结果分析………………………………………… 97 6. 5 本章小结与启示 ………………………………………………… 102 7 普惠金融与包容性增长 ………………………………………………… 104 7. 1 普惠金融的增长效应相关研究 ………………………………… 104 7. 2 普惠金融影响包容性增长的机制 ……………………………… 105 7. 3 普惠金融的包容性经济增长模型 ……………………………… 108 7. 4 普惠金融的包容性经济效应检验 ……………………………… 112 7. 5 普惠金融经济效应的区域异质性 ……………………………… 115 7. 6 本章小结与启示 ………………………………………………… 117 8 普惠金融支持中小企业的国际经验 …………………………………… 118 8. 1 德国中小企业的发展动态 ……………………………………… 118 8. 2 德国支持中小企业发展的融资政策 …………………………… 124 8. 3 印度中小企业的发展动态 ……………………………………… 127 8. 4 印度支持中小企业发展的融资政策 …………………………… 133 8. 5 本章启示 ………………………………………………………… 137 ·2·

目 录 9 普惠金融支持中小企业的国内经验 …………………………………… 140 9. 1 小行数智赋能: 特色小微金融经验 …………………………… 140 9. 2 大行比较优势: 普惠金融事业部经验 ………………………… 142 9. 3 大数据应用: 江西流水贷经验 ………………………………… 143 9. 4 保险助力: 宁波小额贷款保证保险经验 ……………………… 145 10 支持中小企业成长的普惠金融组织体系建设………………………… 148 10. 1 我国中小企业融资组织结构…………………………………… 148 10. 2 国际上典型国家的中小企业融资组织体系建设……………… 151 10. 3 国内中小企业融资组织体系建设问题………………………… 155 10. 4 政策启示: 构建 “四位一体” 的组织体系 ………………… 157 参考文献……………………………………………………………………… 159 ·3·

9 普惠金融支持中小企业的国内经验 9 普惠金融支持中小企业的 国内经验 9. 1 小行数智赋能: 特色小微金融经验 小微金融业和民营银行业一直盛行着 “全国看浙江, 浙江看台州” 的 说法, “台州模式” 成为我国民营银行改革、 治理的一个样本标杆。 台州银 行、 泰隆银行和民泰银行等是 “ 台州模式” 的典型代表。 截至 2019 年 末, 台州小微金融服务覆盖面达 80%以上。 “台州模式” 凭借数字化、 智能 化的信用信息解决方案, 打造特色鲜明、 行之有效的小微金融服务体 系, 在不可量化、 难证实和难传导的 “软信息” 处理方面形成了比较优 势, 获得了理想的经营绩效表现, 得到了中国人民银行、 中国银保监会及 社会人士的充分肯定。 这一模式通过台州城商行异地设立分支机构、 发起 设立村镇银行、 组建培训学院等方式实现了机构和人才的 “走出去”, 已成 功复制到多个省市, 为全国小微金融服务提供了借鉴。 “台州模式” 主要做法有以下三点。 第一, 形成基于信用保证基金的担 保机制。 台州小微企业信用保证基金是首个地级市的信用保证基金, 是台 州市政府为破解中小企业抵押担保品缺乏、 互保严重等问题而构建的。 信 用保证基金是一种风险分散机制, 在抵押担保不完善的情况下, 通过补偿 部分违约损失, 来引导金融机构增加中小企业的资金供给。 相较其他的抵 押品担保, 政府介入是信用保证基金的重要特征。 公共选择理论表明, 相 比指导性贷款方式, 信用保证基金成本更低、 效果更佳, 因为该模式以发 挥市场机制为前提, 政府则充当了多方风险共担机制的维护者。 台州信用 保证基金于 2014 年成立, 初设规模为 5 亿元, 其中政府出资 4 亿元、 商业 银行 1 亿元。 信用担保基金服务对象为优质成长型小微企业, 担保金额限制 在 500 万元之内。 台州信用保证基金具备非营利性和准公共产品属性, 实施 法人治理结构。 为尽可能降低中小微企业的融资成本, 严格控制信用担保 费率不超过 1%。 台州银行、 泰隆银行、 民泰银行等 7 家金融机构作为台州 ·140·

9 普惠金融支持中小企业的国内经验 市信用担保基金的首期出资合作的金融机构, 积极践行这一模式。 在初设 的第一年, 台州信用保证基金就为小微企业签发了 400 余份担保函, 承保金 额超过 8 亿元。 第二, 搭建高度融合的金融服务信用信息共享框架。 因无法有效获取 小微企业经营的真实、 客观情况, 信息不对称成为小微企业难以顺利得到 金融机构授信的主要障碍。 “台州模式” 之所以如此成功, 与金融服务信用 信息共享平台密不可分。 这一平台由台州市金融办以及人民银行等机构牵 头构建以管用、 有用、 有效为核心, 将分散在金融、 工商、 公安、 财税、 法院、 国土、 社保、 市场监管、 电力、 质检等 15 个部门、 81 个大类、 1 100 个细项、 7 474 万条的信用信息进行整合汇集, 实现了对全市 53 万多家市场 主体的全覆盖。 金融机构仅需登录指定的账号即可高效查询小微企业信 息, 大大降低了信息搜寻的成本和时间。 因信息通过前端自动融合, 有效 规避了数据造假的可能性, 以便于金融机构作出科学且合理的授信决策。 平台自带的评价与培育系统实现了小微企业的自动评级, 为金融机构授信 指明了方向。 同时, 平台的信用立方、 正负面信息、 不良名录库、 评分评 级、 经济分析、 诊断预警等功能使金融机构可以轻松查询企业多方关联关 系, 有效缓解企业信息失真、 金融机构跨部门获取信息难、 部门信息共享 难等问题, 促使企业在信息网络中成为 “透明人” (王立平, 2017)。 另 外, 通过多年的探索, 形成了 “三品三表” 的信贷风控模式, 针对民营、 小微企业, 主要考察 “人品信不信得过、 产品卖不卖得出、 物品靠不靠得 住” 三品, 核实 “水表、 电表和海关报表” 三表, 通过交叉信息验证, 获 得客户的真实融资需求, 以制订个性化金融产品和专属金融服务方案。 第三, 按需定制金融产品和专属金融服务方案。 “台州模式” 为小微企 业量身定做金融产品, 先后推出 “小本贷款” “丰收小额贷款卡” “SG 泰融 易” “民泰随意行” “小微企业互助合作基金贷款” 等 60 多个创新产品, 多 样化中小企业信贷综合服务。 同时, 利用数字科技, 开发 “掌上办贷” 数 字普惠金融平台, 形成银企双向选择机制。 平台集合了 43 家银行等金融机 构 81 种小微金融产品, 企业可根据条件搜索、 产品比选、 智能推荐等方式 对接合意的金融产品, 银行等金融机构通过融资监测、 “抢单” 等方式, 完 成银企合作的 “最后一公里”。 另外, 结合中小科创企业缺乏传统抵押资产 的困境, 先行先试开展无形资产权利质押融资试点, 在全国率先成为国家 工商总局批准的商标专用权质押登记受理点。 为提高服务小微企业的精准 性, “台州模式” 注重服务重心的下沉, 持续扩大小微企业金融服务专营 ·141·

普惠金融与中小企业成长 机构和社区支行的覆盖面。 截至 2020 年 8 月, 台州市已设立小微企业金 融服务专营机构 350 余家, 设立社区支行 100 多家, 且普遍布局至乡镇、 城郊。 9. 2 大行比较优势: 普惠金融事业部经验 大中型商业银行设立普惠金融事业部, 构建条线型垂直化管理模 式, 是中国弥补金融服务短板、 增加普惠金融供给的一个特色性突破。 2017 年, 11 个部门印发了 《大中型商业银行设立普惠金融事业部实施方案》, 动 员大中型商业银行通过建立专门机制, 构建普惠金融业务的垂直式管理来 推进中小微金融服务。 中国工商银行的普惠金融事业部具有典型性, 本书 以此为例 (谷澍, 2019)。 中国工商银行在资本实力、 资产规模和利润占比等方面具有很好的表 现, 但在立行之初, 20 世纪 80 年代, 它的主业是为包含个体经济在内的中 小企业办理工商信贷业务。 2017 年, 中国工商银行成立了普惠金融事业 部, 创建了单独的信贷管理体制、 资本管理机制、 会计核算体系、 风险拨 备与核销机制、 资金平衡与运营机制、 考评激励约束 “六单” 机制, 以提 升中小微金融服务水平。 中国工商银行在普惠金融事业部建制下, 到 2019 年 7 月, 成立了 258 家小微中心, 累计投放贷款 9 万多亿元, 以 “头雁效应” 激活 “群雁活 动”, 带头推动大中型商业银行开展普惠金融活动, 其主要做法可归结为以 下三方面。 第一, “信贷+非信贷” 双轮驱动, 创新中小微金融综合服务体系。 普 惠金融事业部 “专门做” + “专业做” 普惠业务, 通过配置专项信贷资源和 设计专属信贷产品, 精准导向资金流向, 例如, 推出小企业周转贷、 网贷 通、 经营快贷、 小额便利贷等产品以满足小微企业的短期融资需求。 在提 供信贷融资服务的同时, 考虑到中小微企业不同生命周期阶段的金融需求 差异, 创新提供了支付、 结算、 理财、 交易、 信息咨询与风险管理等全生 命周期的金融服务。 为畅通金融产品与服务, 工行创新了多种服务模 式, 组织进园区、 进市场、 进企业、 进农村等营销推介活动, 形成 “银行+ 政府+村委+企业 (农户) ” “银行+担保+企业” “银行+产业链核心企业+ 中小企业” 等合作形式, 助力中小微企业成长。 第二, “线上+线下” 紧密联动, 推动普惠金融服务便利化。 工行建立 ·142·

9 普惠金融支持中小企业的国内经验 了开户与基础业务的 “一站式” 办理模式, 在 2020 年累计服务小微企业近 200 万户。 客户通过 “线上预约、 线下面签”, 只需到网点一次, 就可以轻 松完成开户。 线上融资产品多样, 包括信用类 “经营快贷”、 抵押类 “网贷 通”、 质押类 “网上票据池质押融资”、 交易类 “数字供应链融资” 等, 为 中小企业提供全流程线上服务, 节约了大量的时间与成本。 2020 年工商银 行线上小微融资余额突破了 5 000 亿元, 占全部普惠贷款余额的七成。 线下 继续发挥小微中心的服务优势, 下沉审批权限, 提高审批效率。 例如疫情 期间, 上海某新冠病毒检测试剂盒生产企业从开户到放款仅用了 8 个小时。 在其他服务方面, 工行首创了个人资信证明、 对公询证函等订单寄送式管 理, 探索了线上线下一体化服务新方式。 以个人资信证明的订单寄送式管 理为例, 客户只需通过个人手机银行完成资信证明开立申请, 基本能在 24 小时内收到资信证明。 第三, “获客+运营+风控” 优势驱动, 提升普惠金融可持续性。 优化风 险定价是普惠金融持续发展的核心。 资金成本、 运营成本和风险补偿等构 成了基础定价。 工行等大中型商业银行资本实力雄厚, 社会信赖度高, 资 金来源主要是低风险偏好型人群的存款, 资金成本相对较低。 普惠金融事 业部创新 “六单” 机制, 借助智能机具与金融科技开展多元化运营, 有助 于降低运营成本。 在风险补偿方面, 工行利用大行的优势, 已形成了包括 账户、 偏好、 学历、 交易流水、 行为等基础数据库, 结合征信、 公积金、 税务、 司法等多维数据的多重交叉验证, 建立的风控系统也较为完备, 可 以有效控制融资风险, 降低风险补偿。 此外, 在服务中小微企业的监管导 向下, 工商银行基于较低的基础定价不会要求过度的利润空间, 形成较低 的风险定价, 为中小企业成长注入低成本的资金, 同时也促进普惠金融的 可持续发展。 9. 3 大数据应用: 江西流水贷经验 流水贷是指商业银行以企业一段时期经营活动产生的账户收支交易流 水为依据, 为企业提供一定额度的无抵押、 无担保的纯信用类贷款。 传统 企业收支流水主要作为申请贷款的一种佐证, 而在流水贷中则发挥着信用 风险评估功能。 在江西, 商业银行依托于中国人民银行南昌中心支行收支 流水大数据征信平台, 结合自身优势与地区特色, 构建风险评估体系和信 用评分标准, 创设线上 “流水贷”, 例如, 2020 年萍乡市中心支行开始试点 ·143·

普惠金融与中小企业成长 基于企业收支流水的应收账款资产池融资,① 2021 年江西芦溪建设银行开发 了 “收支流水云贷”。 江西流水贷以企业收支流水等金融大数据的评估为主要依据, 面向中 小微企业, 满足其在生产经营中的短期资金需求, 是一款线上纯信用经营 性贷款。 中小企业仅需几小时就能完成审贷到放款的流程, 发挥线上产品 便捷优势。 不仅如此, 流水贷最主要优势是有效解决了部分中小微企业信 息真实度低、 贷款资金用途监管难等问题, 在贷前、 贷中和贷后, 能利用 大数据征信平台汇报的流水专项报告动态识别企业异常状态, 开展风险监 控。 基于大数据征信的江西经验主要做法如下。 第一, 以企业收支流水大数据征信平台为依托, 形成专项报告和评分 结果, 破解信息不对称难题。 企业收支流水大数据征信平台是中国人民银 行南昌中心支行基于自身企业征信数据库、 江西省小微客户融资服务平台 与江西省中小微企业征信大数据融资服务平台等建设的基础上形成的。 江 西省小微客户融资服务平台是人民银行南昌中心支行组织开发, 主要发挥 小微企业客户融资需求归集与对接功能。 江西省中小微企业征信大数据融 资平台包含但不限于中小微企业 (个体户或个人) 的基本信息、 经营信息、 财务信息、 发票信息、 借贷信息、 税务信息、 工商信息、 社保信息、 公积 金信息、 海关信息、 电力信息、 司法及警示信息、 社会化信用信息、 银行 流水信息、 征信信息、 交通违章、 教育信息等数据信息。 相较而言, 企业 收支流水大数据征信平台专门归集企业营业收入资金、 负债类资金、 预付 款、 保证金、 营业成本、 费用开支、 税收等收支流水信息, 通过生产经营 规律、 财务稳健性、 上下游关系、 实际控制人等方面的分析, 基于大数据 的运营逻辑与风控模型, 提供企业收支流水专项报告, 帮助商业银行开发 中小微企业金融产品与风险定价。 截至 2020 年 10 月末, 企业收支流水大数 据征信平台已经收集了江西省 329 万户企业的 5. 0 亿余笔交易记录②。 第二, 以优质的应收账款组成资产池, 形成中小企业、 担保公司与银 行三方合作的供应链融资方式, 缓解抵押品不足问题。 依托收支流水大数 据征信平台, 利用融资企业的收付流水与采购商收支流水, 开展财务稳健、 ·144· ① ② 资料来源于王地宁发表在 《金融时报》 上的 《基于企业收支流水的应收账款资产池融资模 式探索》。 数据是人民银行南昌中心支行行长张瑞怀在 2020 年 11 月 19 日人民银行举行 “金融支持保 市场主体” 系列新闻发布会给出的, 可见于搜狐新闻链接 https: / / www. sohu. com/ a / 433253501 _ 237124。

9 普惠金融支持中小企业的国内经验 偿债能力和关联交易等分析, 排除关联交易方, 筛选与融资企业形成稳定 购销关系的优质下游采购商名单。 融资企业向优质采购商销售货物产生的 应收账款, 经银行和担保公司认可后, 可进入资产池中, 发挥质押融资功 能。 鉴于一些银行尚未建立应收账款资产池质押融资机制, 在江西流水贷 的普惠金融实践中, 引入了担保机构。 融资企业将应收账款资产作为反担 保工具, 实现增信。 依托应收账款资产池, 实现 “ 动态授信、 随借随 还”, 例如, 当企业与采购客户应收账款增加时, 授信额度可以按比例提 升。 依托企业收支流水, 回款账户实现 “动态监测、 异常预警”, 确保贷款 按期收回。 第三, 以分支网点和银行手机 App 为门户, 形成线上线下双轨联 动, 提高普惠金融服务效率。 企业收支流水大数据平台、 应收账款资产池、 小微客户融资服务平台与商业银行经营服务系统等形成信息流与服务流的 线上有机结合, 为中小微企业提供融资便利。 商业银行作为面向中小微企 业的主要终端服务机构, 一方面, 搭建数字化经营场景 App, 创新线上 “流 水贷” 产品, 在数据采集处理、 需求登记归集、 贷款审批发放等方面线上 提速提质; 另一方面, 依托分支网点, 结合企业收支流水专项报告等报告 结果, 挖掘辖区客户, 有效支撑线上业务开拓。 9. 4 保险助力: 宁波小额贷款保证保险经验 小额贷款保证保险是指由借款人向保险公司按照贷款金额的一定比例 缴纳保费或将企业信用作为保险标的投保, 银行或小贷公司以此保险作为 借款人还款能力的保证发放较低利率的小额贷款。 若借款人未能如约偿还 贷款, 保险公司需依约向银行或小贷公司赔偿一定比例的贷款损失。 浙江 省宁波市于 2009 年 9 月率先开发了城乡小额贷款保证保险, 首笔保单诞生 在余姚, 承保金额为 100 万元。 自推出以来, 宁波城乡小额贷款保证保险发 展成效显著, 2019 年全年累计支持 5 744 家次小微企业、 “三农” 和城乡创 业者获得贷款 51 亿元。① 截至 2021 年 7 月, 宁波的城乡小额贷款保证保险 经验已在广东、 湖南、 黑龙江等多省市推广。 宁波小额贷款保证保险的主 要做法有以下三点。 ·145· ① 资料来源于 《宁波市经信局关于市十五届人大五次会议第 219 号建议的答复》, 网址为: http: / / www. ningbo. gov. cn / art / 2020 / 9 / 4 / art_1229096049_2476571. html。

普惠金融与中小企业成长 第一, 共保和自营相结合, 破解中小微企业融资难。 宁波小额贷款保 证保险有两种运营方式: 一是 “金贝壳” 共保体方式。 由人保财险与太平 洋财险宁波分公司组建 “金贝壳” 共保中心, 与工商银行、 农业银行、 中 国银行以及宁波银行合作, 以初创期小企业、 农业种植养殖大户、 城乡创 业者为主要贷款对象。 共保中心推出 “金贝壳” 系统, 将银行与保险公司 的业务端相连接, 以提升贷款审批效率。 二是保险公司自营方式。 随着小 额贷款保证保险的业务经验积累, 保险公司开始开办自营业务。 例如, 太 平洋财产保险于 2014 年末先后与余姚农村合作银行、 鄞州银行、 中信银行 等 11 家商业银行签订合作协议, 在 2015 年就受理了 545 笔小额贷款保证保 险自营业务, 承保贷款金额为 6. 7 亿元。 宁波小额贷款保证保险试点期 间, 贷款利率最高不超同期基准利率上浮 30%的水平; 保险机构可根据承 保模式确定差异化费率, 最高不超过贷款本息的 3%, 年化融资成本为 9% 左右①, 以较低成本为中小微企业提供有效的金融支持。 第二, 发挥政府扶持与市场运作的合力, 促进小额贷款保证保险普惠 中小微企业。 坚持以市场运作为主导力量, 利用保险的风险分担和转移功 能, 促进银行在小额放贷过程中降低风险, 增加供给能力。 同时, 宁波市 政府及相关部门为小额贷款保证保险提供了一系列支持政策, 例如发布政 策法规, 明确小额贷款保证保险的风险补偿与奖励, 规范与促进小额贷款 保证保险发展。 在 2009 年宁波市政府就出台了 《关于开展城乡小额贷款保 证保险试点工作的实施意见 (甬政办 2009-181 号) 》, 相关部门先后印发 《关于印发宁波市城乡小额贷款保证保险专项资金管理办法的通知 (甬金办 2012-38 号) 》 《关于进一步加快推进城乡小额贷款保证保险发展的通知 (甬金办 2015-47 号) 》, 建立小额贷款保证保险专项资金风险补偿机制。 宁波市财政每年拨款 1 000 万元用于超赔资金, 对保险机构赔付率超过 150%后遭受的损失按照一定比例给予补贴。 第三, 搭建风控防火墙, 提升小额贷款商业可持续。 风控是小额贷款 保证保险能否成功的关键。 除商业银行与保险机构自身从贷前、 贷中与贷 后过程中严格把关外, 宁波小额贷款保证保险的发展还注重交互式风控管 理。 政府、 银行与风险机构多维度搭建风控防火墙: 一是建立信贷信息共 享平台, 加强信息交换和工作配合, 银行与保险机构在信息共享、 风险管 ·146· ① 资料来源于发表在 《宁波日报》 上的 《城乡小额贷款保证保险试点将开展》, 网址为: http: / / daily. cnnb. com. cn / nbrb / html / 2009-07 / 21 / content_103493. htm。

9 普惠金融支持中小企业的国内经验 控、 追索欠款等方面展开广泛而密切的合作。 二是开通公安与司法服务 “绿色通道” 追讨欠款, 严厉打击融资企业恶意赖账骗贷行为, 以减少逆向 选择与道德风险。 三是建立贷款风险叫停机制和借款人失信联合惩戒机 制, 加强贷后风险管理。 前者可及时清收高风险贷款, 实现资产保全, 后 者通过形成失信名单, 提升对借款人的约束力。 ·147·

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