4 PART 01 财富时代 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 01 财富时代 5

尊重生命 关爱生命 礼赞生命

我们的事业以人为本，尊重生命、关爱生命、礼赞生命是我们的信仰，

用市场经济的方式和方法，全心全意满足人民群众对美好生活的向往，

就是我们的理想。

陈东升 泰康保险集团创始人

董事长兼首席执行官

FROM A DREAM

6 PART 01 财富时代 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 01 财富时代 7

目录

CONTENTS

财富时代

财富管理需求

财富管理方案

关于泰康

财富时代的到来

财富管理的挑战

财富管理的目标

财富管理的原则

财富管理的方法

年金险

终身寿险

保险金信托

品牌实力

专业能力

服务能力

01

02

03

04

Page 01-09

Page 10-23

Page 24-39

Page 40-49

6 PART 01 财富时代 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 01 财富时代 7

泰康保险集团

泰康保险集团成立于 1996 年，总部位于北京。

至今已发展成为一家涵盖保险、资管、医养三大核心业务的

大型金融保险服务集团。

专业化 市场化 规范化

中国的泰康，世界的 500 强

截至 2021 年 6 月底，泰康保险集团管理资产规模超过 24000 亿元，养老金管理规模超 5800 亿元，累

计服务个人客户 3.88 亿人，服务企业客户超 42 万家，累计理赔金额 860 亿元，累计纳税 740 亿元。到

目前为止，泰康在全国 24 城布局高品质泰康之家养老社区，5 大医学中心。泰康保险集团连续四年荣登《财

富》世界 500 强榜单，位列第 343 位，较前一年大幅跃升 81 位。

大型金融保险服务集团

泰康始终坚持“专业化、市场化、规范化”理念，初心不改，创新永续，商业向善，致力于成为全球领先、

面向大健康产业的金融保险服务集团。在长寿时代，泰康保险集团将虚拟的保险和实体的医养相结合，从

摇篮到天堂，打造覆盖全生命周期的产品和服务，构造产品加服务加实体的三维核心竞争力，满足人们对

长寿、健康、富足的需求。

构建大健康产业生态体系

积极践行健康中国战略，泰康创新商业模式，整合保险支付与医养服务，“医养康宁”实体服务在全国布局。

泰康在东北、华北、华中、华东、西南、华南等区域布局养老社区及康复医院，实现北京、上海、广州、成都、

苏州、武汉、杭州等 7 地连锁运营。泰康推进价值医疗，在全国核心区域建设医、教、研一体化医学中心，

规划五千余张医疗床位，覆盖长三角、华中、大西南和粤港澳大湾区。泰康还构建口腔等专科医疗体系，

打造高质量健康服务网络，并广泛投资健康产业链企业，探索大健康产业生态。

商业向善，以人为本

秉承“服务公众、回馈社会”的理念，泰康积极履行企业社会责任，构建起教育、溢彩助老、公共卫生、

当代艺术几大公益板块，增进民生福祉。2020 年，因在抗击新冠肺炎疫情的过程中全力投入，泰康旗下

泰康同济（武汉）医院，获得“全国抗击新冠肺炎疫情先进集体”荣誉称号。

10 PART 01 财富时代 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 01 财富时代 9

10 PART 01 财富时代 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 01 财富时代 9

A G E O F

WEALTH 财富时代

2 PART 01 财富时代 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 01 财富时代 3

我们已经深刻认识到人们的百岁人生即将来临以及长期带病生存的事实。实现健康长寿，维持高品质的生活质量，都伴随

着对财富的需求，包括能够产生持续性收入的金融资产和不动产等。而经济结构从工业化向后工业化转轨后，新兴的小康

和富裕人群也开始积极为自己未来的生活储备财富，以提高退休后的生活质量，这将激发理财和养老金产业蓬勃发展，财

富时代应运而来。

财富时代的到来

个人及家庭财富快速积累

2020 年，中国经济总量突破 100 万亿大关（101.6 万亿元）, 人均 GDP 达到 1.05 万美元。世界经济增长引擎动力强劲。

中国是世界上中等收入群体规模最大的国家，人均 GDP 达到 1 万美元，中等收入群体规模将继续扩大，消费升级趋势会

进一步加快，经济发展的回旋空间加大，增长的韧性也会进一步增强。

2 PART 01 财富时代 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 01 财富时代 3

高净值人群规模不断增长

2020 年，中国个人可投资资产总规模达到 241 万亿人民币，预计到 2021 年底，可投资的资产总规模将达 268 万亿人民币。

中国可投资资产在 1000 万元以上的高净值人群 2020 年达到 262 万人，2021 年底约达到 296 万人。

300

200

100

0

2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2021E 数据来源：贝恩公司高净值人群收入 - 财富分布模型

备注：“资本市场产品”包含个人持有的股票、公募基金、新三板和债券

“其他境内投资”包含个人持有的信托、基金专户、卷商资管、私募股票投资产品、黄金、私募股权等

资本市场产品

投资性不动产

现金及存款

其他境内投资

保险（寿险）

境外投资

银行理财产品

CAGR

（08-20）

16%

42%

18%

32%

25%

19%

20%

13%

CAGR

（08-20）

7%

0

15%

10%

6%

1%

8%

8%

CAGR

（08-20）

16%

48%

18%

20%

40%

27%

8%

11%

CAGR

（08-20）

13%

-5%

11%

21%

9%

27%

14%

9%

CAGR

（08-20）

21%

35%

23%

26%

29%

22%

30%

15%

CAGR

（08-20）

11%

1%

14%

20%

11%

14%

12%

9%

2008-2021 年中国个人持有的可投资资产总体规模

2020 262

年 万人 年 万人

2021 296

4 PART 01 财富时代 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 01 财富时代 5

高净值人群财富增长加快

2020 年中国高净值人群共持有 84 万亿人民币的可投资资产，年均复合增速为 17%。总体高净值人士人均持有可投资子

产约 3209 万人民币。

备注：1. 数据来源为招行与贝恩财富每两年发布一次的“私人财富研究报告”。

2.“高净值客户”指可投资资产超过 1000 万元的客户，“可投资资产”指现金或可快速变现的资产，如股票、基金、理财等。

年份 人数（万人） 高净值客户

可投资资产（万亿元）

全国居民+

企业存款余额（万亿元）

高净值人群

人均可投资资产规模（万元）

中国高净值客户演变

2006

2008

2010

2012

2014

2016

2018

2020

2021

18

30

50

71

104

158

197

262

296（预估）

5

9

15

22

32

49

61

84

96（预估）

31

49

68

82

100

127

147

241

268

2777.78

2905

2982

3105

3056

3082

3080

3209

3249（预估）

中国的财富时代已经到来，这预示着中国高净值人群走过了创富的阶段，正在昂

首迈入财富的更高境界——守富、享富和传富。

4 PART 01 财富时代 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 01 财富时代 5

财富管理的挑战

财富快速、巨幅增长后的管理挑战

中国经济高速增长带来的财富红利，成就了一批具有远见卓识的高净值人群。但也正因如此，相比于海外发达经济体上百

年形成的财富管理体系，国内高净值人群在财富管理领域的认知以及方法上，存在着巨大的缺失，导致财富驾驭能力非常

薄弱。这带来了一种现象，即“创富易，守富难”，而能达到享富和传富阶段亦愈发困难。

中国的财富管理市场还远没有成熟，过去中国人形成的经验是“如果不买房，还能买什么”。我们通过中美对比发现，中

国居民财富过于集中在房地产。在美国由于金融市场高度发达，美国人倾向于股票、基金、保险等金融资产。而在中国，

由于过去 20 年来房地产市场的“不败神话”，投资房地产成为许多中国家庭的信仰。根据《2018 中国城市家庭财富健康

报告，中国居民财富中家庭房产占比接近 80%，远高于美国的 35%。央行的调查也指出，中国 40% 的家庭拥有 2 套房。

自 2018 年以来，世界政治经济局势变化剧烈，再叠加新冠疫情的冲击，使得全球经济仍复苏疲弱。同时，国内经济进入

结构性改革的关键转型期，人口结构的变化也在引导长寿时代徐徐到来。在多重因素叠加影响下，中国高净值人群正面临

着财富快速、巨幅增长后的管理难度，对守富、享富和传富形成了明显冲击。因此，中国高净值人群对专业财富管理机构

的需求与日俱增，这也同时带来财富管理专业机构的价值凸显，财富管理市场的大门正在打开。

中美居民财富结构比较

房地产占比 金融资产占比 工商业占比 其他资产占比

中国

4.9%

5.6%

11.8%

77.7% 美国

3.3%

19.6%

42.6%

34.6%

6 PART 01 财富时代 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 01 财富时代 7

财富积累：全生命周期的视角

根据生命周期理论，年轻时提供劳动力增加储蓄，老年时用于消费。随着预期寿命的增加和预期抚养比的上升，个体会通

过调整消费和储蓄行为、年轻时增加资本积累等方式应对延长的老年生活消费所需（Lee and Mason，2006），以保证

充足的替代率（平均养老金与社会平均工资之比）满足平滑消费，实现与生命等长的现金流。

而积累财富储备就像在水池里蓄水，蓄水量取决于水池的长、宽、高，财富积累也取决于期限、本金投入和收益率水平三

项要素。因此长寿时代为养老增加财富积累需要做好三个方面：

长寿是幸福人生的延续，而幸福的人生需要财富的持续供养。可见的矛盾在于，

能否保证财富的持续性，有效地匹配与生命等长的现金流。

延长储备时间；

充分发掘“第二次人口红利”，提升人力资本，增加本金投入；

充分利用“复利”，提高收益水平。

01

02

03

25 岁 80岁

成长期 奋斗期 养老期

0 岁

长寿时代下的全生命周期“草帽图” 人均养老期延长，导致退休后支出费用的阴影面积普遍增大

退休后的

费用支出

奋斗期的财富盈余

6 PART 01 财富时代 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 01 财富时代 7

财富管理需求旺盛，选择专业机构的挑战

财富时代，中国居民财富结构将更加多元化。中国居民财富管理的结构不合理，主要表现为家庭住房资产占比过高 （近

80%），远高于美国的 35%，严重挤压了金融资产配置。下一步，中国居民财富从房地产向金融资产转移预计将是大趋势，

中国居民财富结构将更加多元化。另外经历资本市场洗礼，个人投资者开始变得更加理性，更加成熟，更倾向于向专业的

财富管理机构寻求投资建议，对财富管理机构专业能力要求进一步提高。

而现实的矛盾主要集中在，日益增长的财富管理需求与财富管理机构的专业能力

无法匹配。

8 PART 01 财富时代 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 01 财富时代 9

如何建立无风险净资产？

世界经济进入下行周期，中国经济转型，叠加社会老龄化，经济增速进一步放缓。世

界各国政府刺激疲软经济，致使投资收益率迅速下降。未来“低储蓄率，低增长率，

低利率”成为经济周期的主要特征。如何建立个人、家庭无风险的净资产，成为每一

个高净值人士不得不面临的考验。

净现金流 = 收入 - 支出 - 风险暴露损失

财富健康 = 建立无风险的个人、家庭净资产

企业和家庭资产隔离

家庭资产

所有性风险

支出性风险

损失性风险

企业资产 防火墙

家庭风险金字塔

8 PART 01 财富时代 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 01 财富时代 9

怎样才是真正的财富健康？

在时间维度上

建立与生命等长的现金流

在空间维度上

建立个人、家庭财富无风险的净资产

综合运用好一系列金融和非金融工具及服务，

将拥有的资产、负债、流动性进行管理，以

满足人生不同阶段的财富目标需求。

中国高净值人士

财富蓬勃发展跨入新阶段

但在进入新阶段的同时，也面临着认知和方法空白、

长寿时代来临、经济周期下行以及如何选择专业机构

等多重挑战。

如何做好财富管理？首先必须在思想上做出转变，同

时结合正确的原则、科学的方法以及契合的工具。三

者相辅相成，共同构建财富管理的顶层设计。

10 PART 01 财富时代 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 01 财富时代 11

10 PART 01 财富时代 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 01 财富时代 11

W E A L T H

MANAGEMENT 财富管理需求

12 PART 02 财富管理需求 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 02 财富管理需求 13

财富管理的目标

根据《2021 年中国私人财富报告》显示，在中国经济稳定增长，资本市场震荡回稳的大背景下，

“创造更多财富”与“保证财富安全”成为最重要的两个财富目标。

财富管理

两大目标 创造更多财富 保证财富安全

12 PART 02 财富管理需求 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 02 财富管理需求 13

年轻的高净值人士更注重创造和积累财富，在保障财富安全和满足高品质生活、子女教育等综合需求的基础上，为后续的

财富传承进行资产配置。

2021 传承比例明显下降，创富要求提升，

得益于：

1. 中国经济结构转型及实体经济发展，带

来更多创富机遇；

2. 高净值人群结构丰富，年轻群体及新经

济人群旺盛进取的创富需求带动。

2009-2021 年中国高净值人群财富目标

慈善

企业 / 个人发展

高品质生活

子女教育

100%

80

60

40

20

0

2009 2015

3%

7%

10%

14%

12%

18%

11%

25%

2%

0%

-4%

1%

-

1%

-10%

-2%

2017 2019 2021

境内外一体化资产配置

创造更多财富

财富传承

保证财富安全

数据来源：招商银行 - 贝恩公司高净值人群调研分析

各类需求提及数占提及总数比（%） 2021

高净值比例

2021

比例变化

14 PART 02 财富管理需求 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 02 财富管理需求 15创富 守富 享富 传富

财富管理的原则

高净值人士财富发展分为四个阶段，即创富、

守富、享富、传富。

财富管理关注财富在不同阶段的整体规划，以期满足人生不同阶段的财务需求。当今形式，随着经济结构和对财富分配政

策的变化，可以说财富管理又重新定义了高净值人士的创富含义，无论是传统经济创富一代，还是正在涌现的新经济创富

一代，甚至是继承二代对家业的转型和二次改造，其所面临的是创富 = 守富 + 享富 + 传富的新格局。因为没有东山再起的

底蕴，又如何能在风云际会的时代中拥有横刀立马的气魄？

14 PART 02 财富管理需求 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 02 财富管理需求 15

财富管理聚焦在守富、享富、传富以及创富中的二次

创业和事业再突破阶段，因此它更多的是考虑在首次

创造财富之后如何保证财富能够不因其他风险因素的

扰动而受到损失，从而使高净值人士个人及家庭拥有

优质的物质生活和更高的精神境界。

实践中，没有一种工具能够解决所有的问题。在财富

管理领域，同样需要不同类别的金融甚至非金融工具

来满足人生不同阶段的财务目标。

随着财富的不断积累，以及人类生命的不断延长，财富周期和生命周

期产生了非常紧密的联系。也正因如此，高净值人士在做任何财富管

理决策前，都不应仅考虑现有状况，而应系统地分析在整个生命周期

对总体财富的需求，以及在任一个人生阶段上不同层次需求之间的关

系。做好短期、中期、长期以及突发状况的整体方案设计。

所以，财富管理是财富人生的幸福密码，高净值人士如何做好财富管理将至关重要。既是如此其应遵循何种准绳去行事？在

此，提供以下三大财富管理原则：

安全性原则

多样性原则

全局性原则

16 PART 02 财富管理需求 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 02 财富管理需求 17

财富管理的方法

如前所述，财富管理的三大原则其实是相互作用和联系的，在实际应用中通过这种作

用和联系，是指导着高净值人士的财富管理趋于更加科学的方法。

资产配置规划

资产配置是高净值人士财富管理中较为重要的一环，其意义是通过不同类别、多样化

的资产工具，协调投资组合内部配置，以提高收益和降低风险。换句话说，在同等收

益水平下，如何降低风险。可以看出，这正是安全性原则和多样性原则在财富管理中

的体现。

16 PART 02 财富管理需求 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 02 财富管理需求 17

货币现金类

固定收益类

权益类

另类资产

保险类

库存现金和可以随时用于支付的存款，以

及期限短、流动性强、且价值变动风险较

小的资产。

指具有明确存续到期时间、按照预定的利

率和形式偿付利息和本金等特征的资产，

以及主要价值依赖于上述资产价值变动的

资产，通常分为标准化和非标准化。

指在证券交易所或符合国家法律法规规定

的金融资产交易场所（统称交易所）公开

上市交易的、代表企业股权或者其他剩余

收益权的权属证明，以及主要价值依赖于

上述资产价值变动的资产。

指投资于传统的股票、债券和现金之外的

金融和实物资产，如不动产、对冲基金、

私募股权基金、大宗商品、艺术品等。

是用来规划人生财务的一种工具，是市场

经济条件下风险管理的基本手段。

满足资金的流动性需要，

以应对日常及应急支出，

和投资闲置期管理。

在较为安全的情况之下，

获取一定稳健收益。满

足一定闲置期限内的投

资需要。通常配置期限

在短期和中期。

通过参与股票市场，获

得上市公司经营增长后

的超额回报。

降低投资组合相关系数，

降低面对单一市场的系

统性风险，获取其他市

场的超额收益。

种类繁多，具备投资或

非投资风险的筹划功能。

收益较低，长期无法抗

击通货膨胀。

标准化：具有波动性

非标准化：现处于收益

下行通道，监管政策及

市场变化导致风险上升。

市场波动风险较大

流动性往往较差，信息

披露较差，仍然有较高

的投资风险。

灵活性较差

类别 定义 功效 单一配置的问题

18 PART 02 财富管理需求 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 02 财富管理需求 19

如上表所示，不同类别的资产，在具备某类功能的同时，也会存在自身的局限性，事物往往具有两面特质。因此想要做到

完美的配置决策，每一类资产均不可或缺，相互取长补短，实现不同的投资需求，达到投资组合中各类资产的低相关性。

尤其高净值人士持有大量资产，所面临的财富守富挑战更加巨大，其在投资领域需要考虑通货膨胀风险、市场风险、流动

性风险等等，而基于此种状况，唯有满足工具的多样性，才能实现财富的安全。为了更好地做出规划，建议决策前，思考

以下几个问题：

我的风险偏好是什么？

一旦出现了投资风险，

是否会影响到

我现有的生活质量？

我是否了解每一类产品，

包括风险和监管变化？

我做出的决策，

是要实现单纯的财富增值，

还是为了最终让自己及

家人有更高的生活质量？

我是否真正做好了资产配置，

是否缺失某一类资产？

01

03

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02

04

18 PART 02 财富管理需求 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 02 财富管理需求 19

全生命周期规划

幸福人生的财富守恒公式

= + +

如何做到“赚一阵子的钱，花一辈子的钱”？

—— 建立与生命等长的现金流

创富 守富 享富 传富

20 PART 02 财富管理需求 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 02 财富管理需求 21

在决策前，不妨问自己以下几个问题：

如果您思虑周全，守富、享富和传富的效果会更好。

财富管理最终目的是满足人生不同阶段的财务需求。因此，高净值人士在做出财富

管理决策时不仅要考虑短期和中期的规划，还应考虑未来长期需求甚至突发应急预

案，因为人无远虑必有近忧！

全生命周期规划是帮助高净值人士考虑不同人生阶段中，必要的、基础的需求如何

安全地实现，锦上添花的需求如何较为积极地获取。从而将安全性原则和全局性原

则有机结合。

我是否做好了匹配短期、中期、长期财务需求的规划以及应急预案的防护？

在这些财务规划中，哪些资金是不能够承受风险的，哪些资金是可以承受风险的？

一旦出现了风险，我及我的家庭在对应阶段以及往后的生活会如何？

20 PART 02 财富管理需求 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 02 财富管理需求 21

综合风险规划

由于中国财富积累是在近四十年间实现，相较而言，国外发达市场具有更加成熟的财富管理经验，也形成较为完备的理论

和实践基础。中国高净值人士在财富管理理解上仍较为片面，大部分人直接将其等同投资。实际上，影响财富的风险因素，

不仅仅是投资，譬如健康、债务、流动性、婚姻、传承等各类风险也都或直接、或间接地传递至财富，造成相应损失。

基于以上原因，高净值人士去做财富管理更应考量的是综合风险的规划，应用的工具不单单局限金融层面，还会延伸到法律、

税务、健康等多重领域。在全局性上，也应做好多角度规划，才能真正做到守富、享富和传富。实践中，涉及较多的工具

有以下几种：

遗嘱

赠与

代持

人寿保单

家族信托

1. 可以实现立遗嘱人的意愿

2. 订立自由、方便、灵活

3. 便于生前掌控资产

1. 赠与过程可控

2. 程序便捷、简单

3. 适用范围广

4. 成本低

1. 隐秘性好

2. 降低资产持有成本

3. 一般掌握控制权

1. 设立便捷、门槛低、费用低

2. 安全平稳放大财富

3. 定向、私密传承效果好

4. 灵活指定受益人

1. 可定制化，分配灵活

2. 资金投资灵活性较高

3. 可装入不同类别资产

4. 资产隔离效果较好

1. 存在伪造风险

2. 执行程序复杂、繁琐

3. 隐私性不佳

1. 赠与后资产不可控

2. 赠与后的再转让可能存在税负成本

1. 代持人的道德风险

2. 代持人的婚姻风险

3. 代持人的人身风险

1. 条款过于制式化

2. 资金占用时间期限较长

3. 保险理赔金不可控

1. 设立门槛较高

2. 维护信托运营成本较高

3. 有一定的投资风险

4. 资金尽调相对复杂

工具 优势 问题

22 PART 02 财富管理需求 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 02 财富管理需求 23

其中，人寿保单又可以分为不同的种类，实现不同的财富管理功效，

以下列举几种常见类别：

专项资金

的财富安全

年金险

医疗补偿

收入补偿

重疾险

医疗补偿

医疗险

财富传承

终身寿险

22 PART 02 财富管理需求 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 02 财富管理需求 23

和我关系密切的人都有谁，

他出现风险是否会给我

带来财富损失？

我愿意为了规避某些不常见

但是影响巨大的风险

而放弃收益吗？

我愿意为了规避某些不常见

但是影响巨大的风险

而提前规划吗？

极端情况下，

我是否留有东山再起的资本？

01

03

02

04

同样，随着高净值人士财富量级的不断提高，在做综合规划时，

可能要全局考虑的风险因素会几何倍增多，综合风险规划方案亦会更加复杂。

几个问题，帮助您做出合理综合风险规划决策。

24 PART 01 财富时代 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 01 财富时代 25

24 PART 01 财富时代 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 01 财富时代 25

W E A L T H

MANAGEMENT 财富管理方案

26 PART 03 财富管理方案 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 03 财富管理方案 27

透过《2021 年中国私人财富报告》可以看出，“创造更多财富”和“保证财富安全”作为当下主要的两个财富目标，无

论是应对创富中的风险，还是确保财富的绝对安全，顺利跨入守富、享富和传富的新阶段，高净值人群更应该切实做好完

备的财富规划。运用安全性、多样性和全局性三个原则落实具体解决方案，将是高净值人士当下主要思考的问题。

年金险

何为年金险？

投保人缴纳保险费，保险人以被保险人生存为条件，按一定时间频率给付保险金，直至被保险人死亡或保险合同期满的险种。

年金险的功能

年金险通过构建财富规划安全垫，实现创富的风险防范和守富的绝对保证，并以此延展出四大功能：

注：年金是具有储蓄和财富管理性质的保险产品，含有一定的保证利率，保险产品的负债属性，决定了更倾向长期投资和价值投资，可以穿透经济周期、

抵御通货膨胀，实现财富保值增值。

专款专用，实现特定财务目标，如子女教育、养老等；

持续现金流，达到相应条件，持续输送现金流；

稳定升值，根据合同锁定收益下限，长期复利效果卓著；

灵活指定，受益人可以根据需要进行变更，实现不同目的。

功能一

功能二

功能三

功能四

26 PART 03 财富管理方案 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 03 财富管理方案 27

年金险方案

在为王女士设计保单规划时，我们了解到现在王女士和爱人每月日常开支大概在3万元左右，退休后的月收入

约为3万元。假定考虑燕园某两居室的2人月费价格22600元（不考虑未来通货膨胀因素），则当70岁王女士

和爱人入住社区，保证当下生活质量（即开支）不变，整体费用约在52600元。需要的补充养老金在22600元。

王女士配置了

泰康某款高客专享养老金产品

投保人/被保险人：王女士

总配置额：630万（分10年交）

预计年金领取时间：70岁

保险期间：至106岁

设定每月领取金额：23,000元

不考虑分红及万能账户投资，至106岁，

保证共领取9,936,000元

安全性：依托保险合同的法律功效，保证专款专用资金的安全，每月分配23000元用于养老补充。

全局性：用现有富余资金匹配未来长期的养老需求，保证即使出现重大财务风险，也有底气享受养老稀缺资源。

最终设计的方案

财富管理三原则运用

（此案例为演示案例，实际方案请联系您的客户经理出具）

养老专款专用 规划方案

女士，今年50周岁，企业高管，育有一独生女，26岁。由于女儿近期要结婚，王女士也开始考

虑未来自己如何享受高品质的养老生活。从朋友那边了解到，泰康的CCRC养老社区在业界非

客户信息和需求 常专业，口碑极好。因此考虑自己与爱人在70岁时入住泰康之家·燕园。

28 PART 03 财富管理方案 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 03 财富管理方案 29

终身寿险

何为终身寿险？

是不定期的死亡保险，以被保险人的寿命为保险标的，且以被保险人的死亡为给付条件的人身保险。

终身寿险的功能

终身寿险的实质是创富阶段的风险防范和传富阶段的定向高效，以此延展出四大功能：

定向、私密传承，利用指定、变更受益人功能，规避传承中的纠纷风险；

收入补偿，防范一旦家庭经济支柱出现人身风险后，

导致的家庭收入中断风险，实现财富传承规划；

债务对冲，防范一旦家庭经济支柱出现人身风险后，

导致家庭债务无力偿还的风险，实现财富传承规划；

财富放大，通过保险杠杆功效，放大想要传承的财富规模。

功能一

功能二

功能三

功能四

28 PART 03 财富管理方案 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 03 财富管理方案 29

王先生配置了泰康

某款高客专享终身寿险产品

投保人/被保险人：王先生

身故受益人：儿子

总配置额：430万（分10年交）

身故保险金额：1000万

（王先生五年税后收入）

（此案例为演示案例，实际方案请联系您的客户经理出具）

收入补偿 规划方案

客户信息和需求

王先生，今年42周岁，金融企业高管，育有一独生子，尚未成年。王先生是家庭的主要经济

来源，平均年收入税后在200万。配偶仅在某国企任职处长，年薪在20万左右。因工作压力较

大，王先生前期配置了高端医疗保险。但仍担心万一出现人身风险，其未成年的孩子是否能够

过得更好。

终身寿险的功能

在为王先生设计保单规划时，充分考虑王先生家庭的收入结构。由于夫妻间收入差距较大，现有生活质量绝

大部分是由王先生提供。因此重点关注王先生一旦出现小概率人身风险后，如何保证妻子以及孩子能够拥有

一个较为平稳的经济过渡期。

最终设计的方案

财富管理三原则运用

安全性：确定的资金，传承给自己的孩子，保证孩子的生活质量在短期内不会急剧下降。

全局性：用当下资金，规避未来可能遇到的突发风险，建立家庭财富缓冲机制。

30 PART 03 财富管理方案 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 03 财富管理方案 31

保险金信托

何为家族信托？

家族信托最早起源于欧洲，距今已有上百年历史。发展至今，家族信托已成为国内外高净值家族隔离传承风险、制定定制

化传承方案的有效法律工具。家族信托的功效明显优于遗嘱、赠与等传统的财富传承方式，但由于家族信托具有高门槛、

高复杂度、高成本的特点，制约了这一工具的广泛应用。

分配财产

监督

（客户） （客户及其亲属）

（信托公司）

家族信托

受托人 监察人

信托委托人

现金存款 大额保单

信托账户

信托受益人

30 PART 03 财富管理方案 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 03 财富管理方案 31

何为保险金信托？

为了更好地满足客户的传承需求，保险金信托服务应运而生，其综合了保险和家族信托的传承功能，并有效降低了传承服

务的门槛和成本，已逐渐成为了高净值家庭在安排家族财富传承时的一项普适性更强、功能更加丰富完善的优质服务。

财富传承的形式和比较

综合比较各种财富传承形式，保险金信托的优势明显，能够更加全面地解决高净值家庭在财富传承中面临的各种问题。

体现意愿

传承灵活性

风险隔离

低门槛

手续简便

私密性

法定继承 遗嘱继承 赠与 家族信托 保险金信托

保险人

保险公司

保险投保人

信托委托人

保险受益人/

信托受托人

信托公司

信托受益人1

信托受益人2

信托受益人3

保险 信托

签订保险合同

进行保全变更

保险赔付

签订信托合同

确定管理分配规则

信托财产

管理、运用、分配

32 PART 03 财富管理方案 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 03 财富管理方案 33

保险金信托 1.0 模式

保险金信托 1.0 模式，是指客户在购买保单后，将保险受益人变更成信托公司。在该模式下，保单的生存金和身故金可进

入信托账户，并由信托账户进行长期资金管理和分配，保障财富传承安全、稳定、可持续。

核心功能

安稳传承：简化继承程序，避免传承纠纷 ；

婚前保护：明确财产权属，建立和谐关系，不伤感情不伤钱；

家人关怀：陪伴子女一路成长，保障父母老有所养；

定制化安排：根据意愿确定条款，专享定制化传承安排 ；

资产配置：专业团队配置资产，实现财富保值增值核。

功能一

功能二

功能三

功能四

功能五

32 PART 03 财富管理方案 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 03 财富管理方案 33

保险金信托服务

在我们的专业指导和建议下，客户配置年金保险，并对接保险金信托服务，通过信托架构为女儿和儿子的未来

生活做好安排，同时有效防范了儿女潜在的婚姻风险。

王女士，49岁，民营企业家，有一双儿女，女儿26岁，儿子5岁。女儿与男朋友交往两年，计

划近期完婚，考虑到双方家庭条件悬殊较大，且年轻人的离婚率居高不下，王女士担心女儿日

后一旦离婚财产被外人瓜分；同时，由于儿子年纪尚幼，王女士希望提前做好安排，保障儿子

客户信息和需求 一生生活无忧。

安稳传承 规划方案

投保人/被保险人：王女士

年缴保费：600万

缴费期间：10年

信托模式：保险金信托1.0模式

保单生存金受益人：信托公司

保单身故金受益人：信托公司

信托受益人：王女士女儿、王女士儿子

保险金信托作用：信托合同约定，信托受益权属于女儿的个人财产，不属于婚内财产，保证资产权属清晰，免

受婚姻风险影响。指引儿子的成长路径，帮助规划合理人生。

信托分配方案

34 PART 03 财富管理方案 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 03 财富管理方案 35

安全性：通过保险工具的配置，保证可传承资金的绝对安全；

多样性：利用保险+家族信托的组合形式，既发挥保险的专款专用、稳定升值功能，又体现了信托的婚前保护功

能、安稳传承功能以及定制化功能；

全局性：不仅考虑女儿的婚姻风险，也照顾到弱小孩子的教育问题。并赋予保险金信托对两个孩子成长路径的期许

和监督。

（此案例为演示案例，具体方案请联系您的客户经理出具）

保险金信托分配安排（王女士女儿）

定期生活费：每月2万元，至女儿终身

婚礼祝福金：200万元

生育祝福金：每生育一胎，奖励100万元

家庭补贴：35岁后可一次性领取200万元

后续顺位继承人：王女士外孙/外孙女

保险金信托分配安排（王女士儿子）

定期生活费：每月2万元，至儿子终身

奖学金：完成本科阶段学习，奖励50万元

完成硕士阶段学习，奖励100万元

完成博士阶段学习，奖励200万元

婚礼祝福金：200万元

家庭补贴：35岁后可一次性领取300万元

后续顺位继承人：王女士孙子/孙女

财富管理三原则运用

34 PART 03 财富管理方案 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 03 财富管理方案 35

保险金信托 2.0 模式

保险金信托 2.0 模式，是指客户在购买保单后，同时将保险投保人和受益人变更成信托公司，并将续期保费转入信托账户

的模式。在该模式下，保单的现金价值将成为信托账户内的资产，可进一步强化保险金信托的资产隔离功能。

核心功能

永续传承：资金管理 + 保单杠杆，保证现金流源源不断福泽子孙；

退保防范：避免投保人去世后保单被退保，保障保单长久持续；

债务隔离：顺境时未雨绸缪，避免逆境一无所有；

安稳传承：简化继承程序，避免传承纠纷；

婚前保护：明确财产权属，建立和谐关系，不伤感情不伤钱；

家人关怀：陪伴子女一路成长，保障父母老有所养；

定制化安排：根据意愿确定条款，专享定制化传承安排；

资产配置：专业团队配置资产，实现财富保值增值。

功能一

功能二

功能三

功能六

功能四

功能七

功能五

功能八

36 PART 03 财富管理方案 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 03 财富管理方案 37

保险金信托服务

在我们的专业指导和建议下，客户配置年金保险，采取分批缴纳的方式，增加资金的利用效率。并由小李作被

保险人，保证保险生存金稳定可持续地伴随小李一生。同时，将保单对接保险金信托服务2.0模式，通过信托持

有保单，来规避某些突发风险，防止保单遭受分割或退保，确保保单结构稳定。

李先生53岁，妻子48岁，儿子小李20岁，美国读书。李先生是一家化工企业的股东，企业刚

完成资产重组，李先生的股权变现获得了3亿元；李先生想把这笔巨额资金做好规划，不仅要

守住辛苦获得的成果，也想合理传承留给唯一的儿子，让这笔财富能够伴随儿子一生，甚至持

续地传承下去。同时，李先生又担心孩子是否有足够的能力掌控财富，希望降低财富传承中的

风险。

客户信息和需求

永续传承 规划方案

投保人：李先生

被保险人：李先生儿子

年缴保费：2000万

缴费期间：5年

信托模式：保险金信托2.0模式

保单变更投保人：信托公司

保单生存金受益人：信托公司

保单身故金受益人：信托公司

信托受益人：李先生儿子

保险金信托作用：利用保险金信托2.0模式，变更投保人，并将续期保费导入信托账户，使保单资产独立于李先

生资产，实现守富。同时避免保单因某些风险被分割或退保，使传承过程更加稳定可靠。

信托分配方案

36 PART 03 财富管理方案 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 03 财富管理方案 37

安全性：通过保险金信托2.0模式，实现了筹划资金的安全性，成功地设立了家庭风险防火墙；

多样性：利用保险+家族信托的组合形式，将保险稳定升值功能和信托永续传承功能有机结合；

全局性：不仅考虑一代创富者获得大量财富后的守富需要，也帮助二代甚至多代筹划未来人生阶段的各项需求，实

现永续的财富传承。

（此案例为演示案例，具体方案请联系您的客户经理出具）

财富管理三原则运用

保险金信托分配安排（李先生儿子）

定期生活费：每月5万元，至儿子终身

奖学金：完成本科阶段学习，奖励100万元

完成硕士阶段学习，奖励200万元

完成博士阶段学习，奖励500万元

创业金：500万元

婚礼祝福金：200万元

生育祝福金：每生育一胎，奖励100万元

后续顺位继承人：李先生孙子/孙女

38 PART 03 财富管理方案 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 03 财富管理方案 39

保险金信托业务办理流程

客户提出

业务需求

分公司对接

业务需求

客户准备

信托设立材料

信托公司指导

客户签署信托合同

客户办理

保全变更

保险金信托

服务生效

38 PART 03 财富管理方案 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 03 财富管理方案 39

《信托法》第十六条：信托财产与属于受托人所有的财产（以下简称固有财产）相区别，不得归入受托人的固有财产或

者成为固有财产的一部分。

受托人死亡或者依法解散、被依法撤销、被宣告破产而终止，信托财产不属于其遗产或者清算财产。

解读：本条从受托人角度规定了信托财产的独立性。设立信托后，信托财产虽然已经转移到信托公司名下，但是，信托财产与信托公司

的固有财产（即自有资产）也是相互独立、相互区别的，信托公司应当分账管理，信托公司即使面临债务风险，也不会影响信托财产的

安全性。

《信托法》第二十二条：受托人违反信托目的处分信托财产或者因违背管理职责、处理信托事务不当致使信托财产受到

损失的，委托人有权申请人民法院撤销该处分行为，并有权要求受托人恢复信托财产的原状或者予以赔偿；该信托财产

的受让人明知是违反信托目的而接受该财产的，应当予以返还或者予以赔偿。

前款规定的申请权，自委托人知道或者应当知道撤销原因之日起一年内不行使的，归于消灭。

解读：本条规定了委托人的撤销权。如果信托公司在管理、处分信托财产的过程中违反了信托协议中约定的信托目的，或者违背管理职责、

处理信托事务不当造成损失，委托人有权撤销这一行为，并要求信托公司予以赔偿。委托人通过行使撤销权可以保障信托财产的安全性。

《信托法》第二十五条：受托人应当遵守信托文件的规定，为受益人的最大利益处理信托事务。

受托人管理信托财产，必须恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。

解读：本条规定了受托人的主要义务。信托公司管理、处分信托财产的依据是信托协议，并且基于为受益人的最大利益的原则处理信托

事务；在管理信托财产时，信托公司应当尽职尽责，秉承诚实、信用、谨慎、有效的原则履行管理职责；如果信托公司没有履行上述义务，

委托人或者受益人有权要求信托公司予以赔偿，保障信托公司忠实、勤勉履行职责。

《信托法》条款解读

——设立保险金信托后如何保障委托人的权利？

40 PART 01 财富时代 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 01 财富时代 41

40 PART 01 财富时代 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 01 财富时代 41

A B O U T

TAIKANG 关于泰康

42 PART 04 关于泰康 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 04 关于泰康 43

专业远见的

财富管理专家

保险

资管

医养

中国的泰康

世界的 500 强

全方位的个人

与团体保险服务

打造中国医养产业

领导品牌

36 家

寿险分公司

4000 多个

机构网点

80 万

营销队伍超

24个城市

品质社区

医养融合

24000 亿

管理资产规模超过

14000 亿

第三方资产总规模突破

5800 亿

养老金管理规模超

泰康核心产业

品牌实力

42 PART 04 关于泰康 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 04 关于泰康 43

创新金融服务

高品质养老社区

保险｜财富管理

临终关怀｜纪念园服务 医院｜服务｜网络

·活力养老

·无忧颐居

·医养结合

·保险保障

·个人资产配置

·家族财富传承

·保险金信托

·医教研一体化的

国际医疗中心

·自建连锁康复医院

+

投资控股大健康企业

·国内外医疗服务网络

·泰康家庭医生服务

·生命礼赞

·灵魂护佑

·精神传承

活力养老

卓越理财

终极关怀 高端医疗

泰康全力打造四位一体商业模式，全面推进大健康、大民生、大幸福工程建设。

44 PART 04 关于泰康 泰康人寿 财富管理手册 泰康人寿 财富管理手册 PART 04 关于泰康 45

专业能力

投连账户管理 保险资管产品 企业年金资金

泰康资产在保险资产管理

产品创新上屡创佳绩

受托管理泰康人寿设立的

18 个投资连结账户

泰康资产企业年金投资管

理规模位居前三甲

泰康资产是国内大型、综合性保险资产管理机构。 泰康资产管理资产总规模

截 至 2021 年 6 月 30 日， 公 司 管 理 资 产 总 规

模超过 24000 亿元 , 其中受托管理的第三方资

产总规模近 14000 亿元，另类投资管理规模超

4700 亿元，养老金管理规模超 5800 亿元。根

据人社部公开数据，2021 年一季度末，泰康资

产受托管理的企业年金规模超 3800 亿元，位于

市场前列。2021 年，公司在国际权威媒体 IPE

的“全球资管 500 强”排名中位列第 87 位。

24000 亿元

第 位 87

全球

2021 年国际权威媒体 IPE“全球资管 500 强”

第 位 6

中国